南方财经全媒体记者 吴霜 上海报道 降息后的第一天，正好也是老陈存折上一笔40万元的一年期存款到期的日子，尽管天气潮湿闷热，早上 还下了大雨，他还是一大早就和同样已经退休的妻子出发，乘着上海早高峰时段的地铁，前往银行操作 这笔存款的转存。 "我这笔钱取出之后，要再转存一年，"叫号后，老陈刚坐定，就把存折递过去跟玻璃对面的柜员说道。 "好的，提醒您一下，您上次的存款利率是2%，现在是1.75%了。" "再存，再存，没事的。"还没等柜员说完，老陈就摆摆手，毫不犹豫地说道。 5月20日，贷款市场报价利率（LPR）迎来年内首降，1年期LPR为3%，5年期以上LPR为3.5%。两个品 种LPR均较前值下调10个基点。同日，国有六大行也一起下调了存款利率，其中，除了邮储银行之外， 一年期定存利率均下破1%至0.95%。紧接着，招商银行、光大银行、中信银行、广发银行等多家股份行 也相继宣布下调存款挂牌利率。 "现在贷款利率下降，负债端利率也往下调整，这对银行业来说是件好事，"一位城商行的零售业务负责 人对记者表示。 存款流向理财逻辑生变 当存款的收益低到一定程度时，随着理财和存款收益之间的价差扩大，部分居民财富会流向理财。 ...

长城基金作为国内首批成立的老牌基金公司，历经20余年发展，目前仍面临产品结构失衡问题。作为券商系基金公司，其本应在权益类产品上建立优势，但 实际表现却与预期相去甚远。截至2025年一季度末，公司公募管理规模已突破3000亿元，但股票型与混合型基金的合计规模仅为254.8亿元，规模占比不足 8%，权益投资发展相对薄弱。 近期，长城基金两位核心高管——副总经理杨建华与研究部总经理廖瀚博管理的基金产品业绩引发市场广泛关注。数据显示，两人管理的多只基金近年表现 显著跑输行业平均水平，投资者质疑声浪渐起，这一现象折射出这家老牌公募在权益投资领域的深层挑战。 杨建华：长期重仓白酒板块 任职回报持续低迷 作为公募市场资历最深的基金经理之一（从业近21年），《财中社》发现，杨建华目前在管的8只产品中，6只任职回报为负。2024年，其管理的产品合计亏 损9667万元，而同期管理费收入达5217万元。 | | 分年三十六 长城基金管理有限公司 | | 基金经理名称/代码 | O | रुकी | 综 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 现任基金总规模：42.57亿元 ...

作者资文，编辑袁闻。 每天早晨八点刚过，一批批年轻人就会快步走进位于上海陆家嘴的 21世纪大厦，这是一幢拥有高挑 明亮大厅和透明玻璃幕墙的先进办公楼，高速的电梯会迅速地把年轻人送往各层的办公位置，进入一 天的工作状态。 如何能在股市调整期实现权益基金业绩和规模的同步提升？ 背后是时机的偶然，还是组织升级的必然？ 永赢基金的办公区在这幢大楼的高区，此时每一层的茶水间早已放上了热气腾腾的早点，早到的公司 员工可以在这里用餐 ——这里是全楼层风景最佳的位置。 但 8点 30 分一到，所有的餐食供给会结束，各部门晨会随即展开。公司管理层此时已就位，进行各 种重要事务讨论，一线的工作也紧凑展开。 "这里是上海最卷（积极）的办公室"，永赢一度享有这样的"名声"。但大家也不得不承认，这也几 乎是上海、甚至全国业绩和规模提升最快、各方瞩目的公募机构。 从 Wind上的 基金业绩上看，过去两年内，永赢基金先后涌现了 永赢睿信、 永赢先进制造智选、永 赢数字经济智选等 业绩耀眼 的基金产品，权益投资业绩逆势走高。 从 受托 规模上看， 该机构的非货基金规模从 2016年末的不到35亿元增长到2025年 1 季度末 3 4 00亿 ...

根据市场公开信息及5月16日披露的机构调研信息，知名私募玄元投资近期对1家上市公司进行了调研， 相关名单如下： 玄元私募基金投资管理（广东）有限公司（以下简称"玄元投资"）于2015年在广州注册成立，主要从事 私募基金管理业务。主创团队来自广发证券、易方达基金、摩根士丹利等金融机构，员工平均证券从业 经验10年以上。投研团队均为硕士及以上学历，毕业于清北、耶鲁、哥大等国内外知名高校。公司 以"价值·量化 双轮驱动"为核心发展理念，专注权益投资和量化投资两大方向：1、权益投资坚持投研一 体，构建了基于"宏观-中观-微观"的投资框架和"商业模式-价值链分析-'伟大'公司"的研究框架，寻求市 场风格和公司基本面的共振机会。2、量化投资坚持以基本面为核心，同时结合价量信息，立足从投资 的本源看问题，从长期有效的逻辑出发构建基础框架，再与交易逻辑相融合。玄元投资自成立以来，一 直恪尽职守、依法经营，秉承"知识图强，求实奉献，客户至上，合作共赢"的企业文化，致力于成为国 内一流的资产管理公司。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。 调研 ...

营业收入方面，中国人寿资产管理有限公司（以下简称"国寿资产"）以67.03亿元营收居首。泰康资产 管理有限责任公司（以下简称"泰康资产"）、国寿投资保险资产管理有限公司（以下简称"国寿投 资"）、平安资产管理有限责任公司（以下简称"平安资管"）营业收入均突破40亿元，分别为62.82亿 元、42.33亿元、40.45亿元。此外，7家保险资管机构去年营业收入在10亿元至30亿元之间，23家保险资 管机构去年营业收入不足10亿元。 净利润方面，34家保险资管机构中，有33家实现盈利，盈利额总计183.68亿元；1家亏损0.16亿元。具体 来看，国寿资产、泰康资产、平安资管和国寿投资净利润均超过10亿元，其中，国寿资产实现净利润 38.57亿元，位列第一名。 从趋势来看，21家保险资管机构实现净利润同比正增长，1家保险资管机构扭亏为盈，1家保险资管机构 亏损扩大，11家保险资管机构净利润同比下降。 本报记者 冷翠华 见习记者 杨笑寒 截至目前，除华夏久盈资产管理有限责任公司暂缓披露去年年度报告外，其余34家保险资管机构（包含 一家养老险公司）均已披露去年年报。数据显示，34家保险资管机构去年合计实现营业收入416. ...

对于市场近期讨论热度较高的指数策略权益理财，叶予璋认为发行难度较高。"因为指数本身以便捷性 著称，机构、散户都能购买ETF，但是银行理财的权益指数产品，一般情况下风险等级会比较高，有时 候对客户来说没有便捷性，这对理财行业发展权益指数产品形成一个挑战。" 多资产策略需打造可靠战略配置，风险收益边界先行 南财理财通课题组陈子卉广州报道 4月30日，南方财经全媒体集团、21世纪经济报道、南财理财通成功举办了第十期策略会。在主题圆桌 论坛上，来自兴银理财、平安理财、广银理财和渤银理财的投资大咖就理财资金入市、多资产多策略探 索、大类资产展望等多个议题展开讨论，现身分享了高波动环境下银行理财市场的投资机会，为投资者 拨开迷雾，提供资产配置参考。 兴银理财创新业务部总经理叶予璋认为，现阶段理财产品净值化程度进一步提升，债券市场利率处于较 低水平。这两个契机给理财公司发展权益投资带来了一定帮助。而理财公司权益投资实现绝对收益策略 有两个核心途径，一是"固收+期权"，二是多元资产策略。 自主委外双驱动——打造理财公司权益投资策略 从自身经验来看，兴银理财坚持自主和委外双轮驱动的权益投资策略。自主投资方面，兴银理财投入较 多 ...

在基金公司监管分类评价中，显著提升权益类基金相关指标权重，突出权益类基金发展导向，依法强化 分类评价结果运用；权益类基金注册安排方面，实施股票交易型开放式指数基金(ETF)快速注册机制， 原则上自受理之日起5个工作日内完成注册。对主动管理权益类基金和场外成熟宽基股票指数基金，原 则上自受理之日起10个工作日内完成注册。对明确约定最低持股比例要求的混合型基金、债券型基金， 原则上自受理之日起15个工作日内完成注册；销售机构分类评价机制方面，将权益类基金保有规模及占 比、首发产品保有规模及占比、投资者盈亏与持有期限、定投业务规模等纳入评价指标体系。对分类评 价结果靠前的基金销售机构，在产品准入、牌照申请、创新业务等方面依法优先考虑。 国泰基金表示，简化权益类基金审批流程，助力权益类基金占比提升的同时，让基金公司能更快将优质 权益类产品推向市场，满足多元化投资需求。 近日，证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，强调大力提升公募基金权益投资规模与占 比，促进行业功能发挥，具体提出加强监管引导与制度供给、推动权益类基金产品创新发展、优化权益 类基金注册安排、建立基金销售机构分类评价机制等多维度举措。 受访机构表 ...

举牌、增持、积极推进长期股票投资试点……近期，险资通过多种方式持续加大权益投资力度。业内人 士认为，低利率的市场环境、政策的引导和支持等多因素叠加，共同提高了险资权益资产配置的比例和 意愿。 此外，业内人士预计，险企将继续加大权益投资，提升投资弹性，同时，随着更多险资机构积极争取长 期股票投资试点，上市公司市值波动对当期利润表的影响有望减小，逐步达到"长期资金入市+平滑利 润表波动"的平衡。整体来看，险资有望逐步增加对中证A500指数(侧重科技和新兴产业龙头)成分股的 配置。 低利率环境推高权益资产配置 在险资举牌上市公司后，近日，部分险企继续增持相关公司股份。 根据港交所披露的信息，中国平安人寿保险股份有限公司(以下简称"平安人寿")近日增持招商银行 （600036）股份有限公司(以下简称"招商银行")347.55万股H股，持股比例增至12%。此前，平安人寿曾 于今年1月份和3月份两次举牌招商银行H股。 同时，瑞众人寿保险有限责任公司在多次举牌龙源电力（001289）集团股份有限公司(以下简称"龙源电 力")H股后，近日继续增持龙源电力160万股H股，最新持股比例为16.04%。 除采取直接投资或委托投资方 ...

"二十年栉风沐雨，以工银瑞信基金为代表的银行系公募在权 益投资、固收管理、养老金融等领域各放异彩，也和所有公募 同业一样面临着行业变革带来的全新挑战。站在新起点，工银 瑞信基金又将如何续写资管传奇？" 作者：默川 封图：图片资料室 2005年4月，中国金融改革史迎来里程碑事件——国务院批准工商银行、建设银行、交通银行首批 试点设立基金管理公司。其后的几个月时间里，工银瑞信基金、建信基金、交银施罗德基金依次成 立，银行系公募基金正式登上历史舞台。 二十年栉风沐雨，以工银瑞信基金为代表的银行系公募在权益投资、固收管理、养老金融等领域各 放异彩，也和所有公募同业一样面临着行业变革带来的全新挑战。站在新起点，工银瑞信基金又将 如何续写资管传奇？ 权益争锋 主动权益投资一直是公募基金的最核心的竞争力之一，如何在当前宏观环境复杂、市场波动加剧的 形势中发挥阿尔法创造能力，从而更好地满足日益多样化的投资需求，亦成为行业的关注话题。工 银瑞信基金在权益投资领域取得了显著成绩，展现出色的投资实力和策略优势。 作为首家银行系基金公司，工银瑞信基金于2005年8月31日发行其第一只产品——工银核心价值混 合。广受关注的银行系基金" ...

近年来，我国公募基金规模持续增长，总规模突破32万亿元，但在权益类产品占比、服务实体经济能 力、投资者长期回报等方面仍存在提升空间。 5月7日证监会印发的《推动公募基金高质量发展行动方案》（以下简称《行动方案》）明确提出"大力 提升权益投资规模与占比，促进行业功能发挥"，通过制度创新、产品供给优化和销售体系改革三大抓 手，推动行业从规模扩张向质量跃升转型。 多位业内人士表示，《行动方案》的落地，不仅是行业转型的催化剂，更是资本市场深化改革的重要一 环。从制度层面看，提升权益类基金在监管评价中的权重、优化产品注册机制，有望引导行业资源向权 益投资倾斜；从产品创新看，丰富主题指数基金、探索场外宽基试点，可以为投资者提供更多适配国家 战略的工具；从销售端看，建立分类评价机制，推动销售机构从"重销售"向"重服务"转型，有望重塑行 业生态。 【政策端】 优化权益类基金注册安排 激活权益市场活力 《行动方案》将提升权益类基金占比作为核心目标，首先是优化权益类基金注册安排，如实施股票交易 型开放式指数基金（ETF）快速注册机制，对主动管理权益类基金和场外成熟宽基股票指数基金也加快 注册进度等。对此，受访机构及人士表示，股票 ...