对此，有不少储户开始担心："万一银行倒闭了，我存在里面的钱，是不是就拿不回来了？"实际上，储户这样的担心是多余的。央行已经为储户的存款安全 提供了保护伞。早在2015年，我国就开始实行了《存款保险条例》，该条例规定：如果储户存款+利息在50万以内的，可以获得全额赔偿。资料显示，国内 存款超过50万的人，只占0.37%。也就是说，《存款保险条例》能全额保障99%以上的储户存款的安全。 不过，如果中小银行倒闭，储户存款+利息超过50万的这部分，就要等到接管的金融机构对倒闭的银行债权和债务进行清算之后，再按一定的比例进行赔 付。这意味着，储户存款+利息超过50万的这部分还是有可能遭受一定损失。所以，建议储户先了解以下这4点，这样存款才能更安心。 第一，在存款前应先了解该银行情况 最近，有不少中小银行主动上调了定期存款利率。以3年期存款利率为例，部分中小银行将存款利率提高到2.1%。为此，就有业内人士提醒大家，中小银行 也有倒闭的可能性，储户在把钱存入之时，也要考虑存款的安全性。实际上，我国自2015年推出存款保险条例之后，已经有包商银行、辽阳农商银行、辽宁 太子河村镇银行等3家中小银行宣布倒闭。预计未来中小银行倒闭 ...

证 券 研 究 报 告 【债券周报】 政策双周报（1222-0109）：两重两新提前批 下达，费率新规正式稿落地 宏观基调：2026 年"两重"项目、"两新"资金陆续下达 （1）两会：全国政协十四届四次会议将于 2026 年 3 月 4 日在北京召开。十四 届全国人大四次会议将于 2026 年 3 月 5 日在北京召开。 （2）两新：近期已向地方提前下达 2026 年第一批 625 亿元超长期特别国债支 持消费品以旧换新资金计划，规模较 25 年有所收窄。 （3）两重：发改委下达 2026 年提前批"两重"建设项目清单和中央预算内投 资计划，共计约 2950 亿元。"两重"建设共安排约 2200 亿元，中央预算内投 资安排超过 750 亿元。 财政政策：确保必要的财政支出强度，关键期限国债发行规模放量 （1）政策基调：2026 年延续积极定调，确保必要支出强度，优化政府债券工 具组合。 （2）财政审计：7 省已偿还违规新增的政府隐性债务 33.42 亿元；9 个地区国 企违规归集的涉农贷款已归还 18.48 亿元；2 省 2 个地区已实质性化解政府债 务 1.7 亿元。 （3）国债发行：2026 年 1 月关 ...

龙蟠科技公告称，公司使用2亿元闲置非公开发行股票募集资金购买银行理财产品。其中，9800万元购 买的产品期限为61天（2026年1月8日至3月10日），预计年化收益率0.6000%或2.2882%；1.02亿元产品 期限62天（2026年1月9日至3月12日），预计年化收益率0.5900%或2.2967%。公司于2025年3月获批12 个月内使用不超6亿元闲置募集资金进行现金管理。本次投资占2025年9月30日货币资金的5.59%，总体 风险可控。 ...

消费金融篇 2025年已悄然落幕，银行理财市场在低利率环境的深刻催化下，迎来结构性变革与规模新突破。全年数 据显示，理财市场存续规模攀升至30万亿元上方，创历史新高，投资者新增超1400万个，权益类产品收 益亮眼，养老理财产品持续扩容，监管趋严下"千万罚单"频现。 这一年，股票、黄金、跨境等投资热潮涌动，居民财富多元化配置意识崛起，持续降息后万亿级存款资 金面临再配置需求。理财市场亦从倚重单一固收产品向多资产、多策略布局加速转型，"固收+"产品强势 崛起，行业生态实现质的跃升。 受存款利率、债市下行影响，2025年银行理财产品收益率整体下滑。普益标准数据显示，截至2025年11 月末，全市场存续理财产品近一年平均年化收益率为2.52%，较去年平均收益下跌0.69个百分点。 然而，理财产品收益较存款相对优势依旧明显，2025年"存款搬家"现象持续深化，理财市场规模首次突 破30万亿元大关。银行业理财登记托管中心数据显示，截至2025年第三季度末，全市场存续理财产品规 模达32.13万亿元，较年初增长2.18万亿元；前三季度持有理财产品的投资者增加1400万个，季末总数达 1.39亿个。 南都湾财社以七大关键词串 ...

这背后，是银行在净息差持续收窄的压力下，对负债成本的主动管控。多家银行正通过调整考核、下架长期限产品等方式，压降高成本存款。 21世纪经济报道记者 唐曜华 本该是各种营销活动轮番轰炸的"开门红"旺季，今年却显得格外冷清。往年随处可见的高利率存款营销信息踪迹难寻，银行客户经理的朋友圈里，取而代之 的是各类资产提升奖励活动。不少储户在社交媒体上反映，如今去银行存款，银行似乎不再那么积极，以往赠送的礼品不见了，甚至部分客户经理显得不太 耐烦。 一线揽存积极性下降：考核指挥棒转向 通常年初 "开门红"是银行营销的重要时点，客户经理通常通过在朋友圈或其他社交平台发布相对高利率的存款、有吸引力的产品吸引投资者。不过今年 的"开门红"似乎有点冷清。 "考虑到成本因素，我们现在考核时3年期以上存款不算绩效。"深圳某股份制银行零售业务部人士向21世纪经济报道记者透露。不仅该行如此，部分银行客 户经理在社交媒体上表示，其所在银行2年、3年期的定期存款均不计入绩效。 考核机制的调整，直接导致一线员工揽存积极性下降。但这并不意味着"开门红"期间银行不考核存款。"存贷息差仍是银行主要收入来源，存款考核一直存 在，每年都会有新的指标下达 ...

现在投资者买理财产品，一般要么在第三方金融代销网站上买，例如某付宝等等，要么直接在银行网站或者银行银行APP网上银行，又或者在银行下属的 理财子公司网站上购买。但是大部分的投资者进入理财页面，进行产品选购时，最容易被关注的，那肯定是收益率，其次是安全性的级别高低。其他内 容，字小内容多且专业，确实没有几个投资者会仔细看。 监管近几年对于基金销售和理财产品销售，有着很多严格的新规定，其中，严禁承诺保底收益率和保证本金，在直销银行的页面上也要求，如实反映理财 产品从成立到现在的收益率变化。但是对于销售者来说，这些内容真的不想明确且清晰的表达，因为担心投资者会因此担心而放弃认购。 "只听新人笑，那知旧人哭"？没想到现在去买银行理财产品，也碰到了这个局面？过去投资者都认为，银行是不会骗人的，那么不论是银行直销的理财产 品，还是银行代销的理财产品，讲出来的都会实现。但是随着资管新规的落地实施，一切都在改变。 理财产品销售的套路也很多，投资者别认为是银行自己直销的产品，就会觉得靠谱的很多，讲的话也很实在。其实银行为了快速推销自己的理财产品，有 时候也会设置各种隐藏条款，尤其对于未来的预期收益，也会进行各种暗示或者引导，如 ...

证券研究报告 2026 年 01 月 08 日 湘财证券研究所 行业研究 银行业理财研究 银行理财月度跟踪 相关研究： 1. 《2026年银行业策略：高股息 为盾，静待价值修复》 行业评级：增持(维持) 近十二个月行业表现 % 1 个月 3 个月 12 个月 | 相对收益 | -5.6 | 1.8 | -17.8 | | --- | --- | --- | --- | | 绝对收益 | -1.4 | 4.7 | 8.0 | 分析师：郭怡萍 证书编号：S0500523080002 Tel：(8621) 50295327 Email：guoyp@xcsc.com 中国人寿金融中心10楼 核心要点： 理财市场动态 2025.12.31 理财信息披露规则体系进一步规范。近日，金融监管总局发布《银行保险 机构资产管理产品信息披露管理办法》，旨在统一银行理财、信托、保险 资管三类产品的信息披露监管规则，解决现行标准不一的问题。《办法》 核心是构建覆盖产品全生命周期的信息披露体系，在坚持"同类业务、相 同标准"统一原则的基础上，对公募产品与私募产品实施差异化要求，形 成"1+3"的规则体系。 《办法》严格规范业绩比较基准调 ...

Group 1: Banking Industry Outlook - The banking industry is expected to see M2 growth target around 7.5%, with credit growth at approximately 6.0% and social financing growth at about 8.0% for 2026, aligning with economic growth expectations [6][7] - The total M2 increment for 2026 is estimated to be around 25.4 trillion yuan, with fiscal net injection contributing approximately 12.0 trillion yuan and bank credit contributing about 16.8 trillion yuan [6] - The six major banks are projected to have a total of 57 trillion yuan in maturing time deposits in 2026, with a significant portion expected to flow from large banks to smaller banks [8] Group 2: Credit Allocation and Trends - Corporate lending is expected to contribute approximately 80%-85% of new loans, while retail lending is anticipated to show marginal improvement, contributing about 10%-15% [7] - The phenomenon of deposit migration from large banks to smaller banks is a key factor affecting the asset-liability gap in 2026, with large banks continuing to play a dominant role in credit and government bond allocations [7][8] Group 3: Investment Recommendations - The report suggests focusing on high-quality stocks such as Ningbo Bank and Changshu Bank, while also considering stable high-dividend stocks like China Merchants Bank and Industrial and Commercial Bank of China for investment opportunities in 2026 [8] Group 4: Wealth Management and Financial Products - The wealth management industry is experiencing a slight contraction but has reached a historical high with a total scale of around 31.6 trillion yuan by the end of December 2025, reflecting a 10% year-on-year growth [9][10] - The transition to net value-based products in the banking sector is pushing wealth management companies to innovate, focusing on stabilizing net values and exploring new product designs such as dividend-type products [10][11] Group 5: Social Services Industry Insights - The domestic travel market showed a positive trend during the New Year holiday, with an estimated 142 million domestic trips taken, reflecting a 5.2% increase compared to 2024 [15][16] - Investment recommendations for 2026 emphasize the potential for service consumption growth, particularly in high-end recovery and the new cycle of duty-free shopping, as well as the restaurant sector [15][16] Group 6: AI and 3D Printing Industry Developments - The global consumer-grade 3D printing market is projected to grow from 4.1 billion USD in 2024 to 16.9 billion USD by 2029, with a compound annual growth rate of 33% [17][18] - Domestic companies are leading the consumer-grade 3D printing market, with significant market shares held by firms like Tuo Zhu Technology and Chuangxiang Sanwei [17][18] Group 7: AI Application and Market Growth - The AI market in China is expected to grow from 93.7 billion yuan in 2022 to 160.7 billion yuan in 2024, with a compound annual growth rate of 31% [23] - The leading AI company, Zhiyuan, has seen rapid revenue growth, with a 35.03% year-on-year increase in the first half of 2025, despite facing short-term profit pressures [20][21]

"定好闹钟，测好网速，提前30秒进入产品页面——千万别卡点进哦！"提到抢购那些能"爆金币"的银行 理财产品，投资者小西分享起她的秘诀头头是道。小西口中的"爆金币"最近在理财投资者的圈子里颇为 流行，是指投资者通过抢购新发行的、小规模理财产品，利用理财机构冲业绩的窗口期，博取超额收 益，宛如游戏中"打怪爆金币"。 "某银行年底冲得好猛，一大片打榜产品都爆了""最近XX系列产品都在爆，祝福大家都能吃到肉"…… 在社交平台上类似的理财套利秘籍层出不穷。中国证券报记者观察发现，这背后是一场投资者与机构之 间的博弈：一方面，理财机构为做大产品规模，可能采取短期策略做高业绩以吸引资金；另一方面，精 明的投资者试图"埋伏"其中，在收益高点兑现后迅速离场，转而寻找下一个目标。 然而，这场套利游戏恐将终结。根据金融监管总局发布的《金融机构产品适当性管理办法》，禁止金融 机构通过操纵业绩或者不当展示等方式误导或者诱导客户购买有关产品。办法将于2026年2月1日开始实 施。随着套利空间日益收窄，银行理财业也将彻底告别短期投机时代，在净值化浪潮的驱动下，加速转 向以投研实力为核心竞争力的"净值化3.0"时代。 上海金融与发展实验室首 ...

"定好闹钟，测好网速，提前30秒进入产品页面——千万别卡点进哦！"提到抢购那些能"爆金币"的银行 理财产品，投资者小西分享起她的秘诀头头是道。小西口中的"爆金币"最近在理财投资者的圈子里颇为 流行，是指投资者通过抢购新发行的、小规模理财产品，利用理财机构冲业绩的窗口期，博取超额收 益，宛如游戏中"打怪爆金币"。 "某银行年底冲得好猛，一大片打榜产品都爆了""最近XX系列产品都在爆，祝福大家都能吃到肉"…… 在社交平台上类似的理财套利秘籍层出不穷。中国证券报记者观察发现，这背后是一场投资者与机构之 间的博弈：一方面，理财机构为做大产品规模，可能采取短期策略做高业绩以吸引资金；另一方面，精 明的投资者试图"埋伏"其中，在收益高点兑现后迅速离场，转而寻找下一个目标。 然而，这场套利游戏恐将终结。根据金融监管总局发布的《金融机构产品适当性管理办法》，禁止金融 机构通过操纵业绩或者不当展示等方式误导或者诱导客户购买有关产品。办法将于2026年2月1日开始实 施。随着套利空间日益收窄，银行理财业也将彻底告别短期投机时代，在净值化浪潮的驱动下，加速转 向以投研实力为核心竞争力的"净值化3.0"时代。 ● 张佳琳李蕴奇 投资 ...