Workflow
中收
icon
Search documents
苏州银行(002966) - 2025年7月10日投资者关系活动记录表
2025-07-10 11:48
1 | | 度手续费及佣金收入同比实现较好增长。展望全年,本行 | | --- | --- | | | 将继续积极拓宽中收来源,一方面深耕财富管理业务,以 | | | 客户为中心做好多品类资产配置;另一方面在国债代销、 | | | 非金融企业债券主承销、托管等新批业务持续发力,不断 | | | 开拓新的中收业务增长点。 | | | 3、贵行近年来保持较快的资产规模增速,资本有压力 | | | 吗? | | | 答:截至今年一季度末,集团核心一级资本充足率 | | | 9.80%,一级资本充足率 11.62%,资本充足率 14.54%,各 | | | 项资本充足率指标均符合监管要求和集团资本规划管理目 | | | 标。近 50 亿元可转债顺利转股进一步增强了集团资本实力, | | | 为各项业务发展打下坚实基础。后续,本行将持续优化业务 | | | 结构,加强资本管理,不断提升资本使用效率和风险抵御能 | | | 力。 | | 关于本次活动是否 | 接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与 | | 涉及应披露重大信 | 沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息 | | 息的说明 | 泄露等情 ...
央行就《国库集中收付代理银行资格认定管理办法(征求意见稿)》公开征求意见
Zheng Quan Ri Bao Wang· 2025-05-23 12:27
本报记者 刘琪 第一章总则,对《征求意见稿》制定的目的及依据、国库集中收付代理银行资格认定的概念、适用范围、承办部门和申请 机构层级等进行了规定,明确按照分级管理的原则实施国库集中收付代理银行资格认定。 第二章申请、审查与决定,对国库集中收付代理银行资格认定申请、审查、决定和延续程序等进行了规定,明确具体的申 请条件、申请材料标准,实现资格认定工作在不同地区和层级同要素管理、同标准办理;明确审查方式、评价指标、许可有效 期等管理要求,通过评审制度进一步保障资格审查工作的公正性、公平性和科学性。 第三章监督与管理,对中国人民银行及其分支机构和获得国库集中收付代理银行资格认定的商业银行双方职责进行了规 定,明确代理银行工作要求等。 第四章法律责任,明确了对商业银行违规获得国库集中收付代理银行资格认定、违规开展代理业务等行为的行政处罚。 第五章附则,对未尽事宜、法律适用、解释权、施行时间、过渡性条款等进行了规定,并设置过渡期办法,对《征求意见 稿》颁布后实施该项行政许可的过渡期安排进行了明确规定。 (编辑 张钰鹏) 5月23日,中国人民银行发布消息,为深入贯彻《中华人民共和国行政许可法》精神,不断完善国库集中收付代 ...
上市银行25Q1业绩总结:其他非息拖累盈利,息差下行压力趋缓
Dongxing Securities· 2025-05-19 07:45
行 业 研 究 DONGXING SECURITIES 其他非息拖累盈利,息差下行压力趋缓 ——上市银行25Q1业绩总结 | 分析师 | 林瑾璐 | 联系方式:021-25102905 | 执业证书编号:S1480519070002 | | --- | --- | --- | --- | | 分析师 | 田馨宇 | 联系方式:010-66554013 | 执业证书编号:S1480521070003 | 东兴银行团队 2025年5月16日 东 兴 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 摘要 业绩概览:营收净利润增速总体转负,优质城农商行业绩领跑。25Q1上市银行营收、净利润同比分别-1.7%、-1.2%,增速较24A下滑1.8pct、3.5pct。盈利边际走弱, 主要拖累是债市调整带来的其他非息收入增速大幅下滑,以及拨备反哺力度减弱。好的方面是,净息差降幅收窄;资产增速相对稳定;低基数下中收降幅收窄。各类银 行表现分化:城农商行领跑,整体实现正增长,主要得益于规模增速提升,息差降幅收窄,以及中收增速转正。国有行相对偏弱,主要是规模增速放缓、息差降幅偏大, 净利息收入降幅扩大。股份行盈利表现最弱 ...
北京银行(601169):规模扩张提速 中收高增
Xin Lang Cai Jing· 2025-05-04 00:30
北京银行披露2025 年一季报,25Q1 营业收入、PPOP、归母利润同比增速分别 为-3.18%、-2.24%、-2.44%,增速分别较24A 变动-7.99pct、-6.73pct、-3.25pct。累计业绩驱动上,规模 扩张、中收高增、成本收入比下降、拨备计提放缓形成正贡献,净息差收窄、其他非息负增和有效税率 上升形成主要负贡献。 风险提示:经济下行超预期;宏观政策力度不及预期;存款竞争加剧。 (2)中收表现较好。25Q1 公司手续费及佣金净收入同比增长24.42%,增速较24A 大幅提升32.25pct, 中收增速转正。公司推动零售业务转型战略升级,零售客户数和零售AUM 均实现较快增长,25Q1 末 分别为3100 万户和1.26 万亿,分别同比增长5.36%和13.84%。 (3)不良率略降,资产质量保持稳定。25Q1 末,公司不良率1.30%,环比24Q4改善1BP;测算公司 25Q1 不良贷款新生成率0.94%,较24A 下降3BP,不良生成压力边际缓释。拨备方面,25Q1 末公司拨 备覆盖率198.08%,较24Q4末下降10.67pct,拨贷比2.57%,较24Q4 末下降16BP。 关注 ...
民生银行(600016):营收增速转正 息差回升
Xin Lang Cai Jing· 2025-05-02 00:24
民生银行披露2025 年一季报,25Q1 营业收入、PPOP、归母利润同比增速分别为7.41%、 9.98%、-5.13%,增速分别较24A 回升10.63pct、15.37pct、4.72pct。累计业绩驱动上,规模增长、息差 回升、其他非息、成本收入比下降形成正贡献,中收及拨备计提形成负贡献。 核心观点: (3)不良率略降,资产质量指标平稳。25Q1 公司不良贷款率1.46%,环比24Q4末略降1BP;关注贷款 率2.69%,环比24Q4 末下降1BP。25Q1 末公司拨备覆盖率144.27%,环比24Q4 末提升2.33pct;拨贷比 2.11%,环比24Q4 末提升2BP。 关注:(1)中收负增。25Q1 手续费及佣金业务净收入49.27 亿元,同比增速-3.94%,负增幅度较24 年 全年略微收窄。中收连续五年负增,目前依旧承压。 (2)资产增速放缓。25Q1 公司总资产规模同比增长0.72%,增速较24 年全年下降1.10pct,其中贷款增 速0.48%,增速较24 年全年下降1.02pct,资产规模平稳。 投资建议:公司营收增速回暖,息差回升,资产质量指标平稳。虽然公司资产质量和存量拨备厚度仍有 ...
兴业银行(601166):中收明显改善,资产质量稳定
Tianfeng Securities· 2025-05-01 12:51
公司报告 | 季报点评 净息差方面,2025Q1 净息差为 1.80%,较 2024 年下降 2bp。2024 年 末兴业银行按揭占比 18.9%,排名上市银行第七,因此一季度重定价压力 相对较大。测算 2025Q1 生息资产收益率较 2024 年下降 26bp 至 3.18%。 但存款挂牌利率下调、负债结构优化等举措有效缓解负债成本压力, 2025Q1 末存款占负债比重较 2024 年末提升 0.4pct 至 57.9%,测算 2025Q1 计息负债成本率较 2024 年下降 27bp 至 1.83%。 中收由负转正,其他非息大幅负增。2025Q1 净手续费及佣金收入同比增 长 8.5%,较 2024 年同比-13.2%明显改善。公司具有全牌照优势,通过 发力投行和资管等特色业务稳定中收,成效显著。2025Q1 净其他非息收 入同比-21.5%,较 2024 年大幅下滑 30.9pct,主要受债市利率波动影响, 投资收益、公允价值变动损益分别同比减少 31 亿、3 亿。 兴业银行(601166) 证券研究报告 中收明显改善,资产质量稳定 事件: 4 月 29 日,兴业银行发布 2025 年一季度报告。202 ...
兴业银行(601166):负债量价改善,中收增速回正
CMS· 2025-04-30 03:32
Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company [5] Core Views - The company has shown improvement in liability volume and pricing, with a positive growth rate in fee income [2] - The net interest margin decline has narrowed, primarily due to improved liability costs [2] - The company is expected to leverage its wealth management and investment banking advantages in a more active capital market [3] Performance Summary - For Q1 2025, the company's operating revenue, PPOP, and net profit attributable to shareholders decreased by 3.58%, 4.35%, and 2.22% year-on-year, respectively [1] - The net interest margin for Q1 2025 was 1.80%, down 7 basis points year-on-year, but the decline has narrowed compared to previous quarters [2] - The company experienced a recovery in fee income growth, which turned positive at 9.38% after a significant decline in the previous year [2] Non-Interest Income - The company reported a 21.5% year-on-year decline in other non-interest income for Q1 2025, impacted by market interest rate adjustments and high base effects [3] - Fee income growth rebounded significantly from a decline of 9.88% in the previous year to a growth of 9.38% in Q1 2025 [30] Asset Quality - The non-performing loan (NPL) ratio stood at 1.08% in Q1 2025, slightly up from the previous quarter [2] - The provision coverage ratio was 233.42%, down 4.36 percentage points from the previous quarter, indicating stable asset quality [2] Financial Data and Valuation - The company is projected to achieve total operating revenue of 214.974 billion in 2025, with a year-on-year growth of 1.3% [4] - The estimated net profit attributable to shareholders for 2025 is 80.092 billion, reflecting a growth of 3.7% [4] - The current stock price is 21.02 yuan, with a target valuation based on the company's financial performance [5]
招商银行一季度营收利润双降,财富中收回暖成亮点
21世纪经济报道记者 黄子潇 深圳报道 一个月前招行管理层的多项预测,兑现在了一季报之中。 4月29日收盘后,招商银行(600036.SH)发布2025年一季报,报告期内实现营业收入837.51亿元,同比 下降3.09%;净利润375.13亿元,同比下降2.08%,不良贷款率较上年末下降0.01个百分点至0.94%。 尽管招行一季度营收利润双降,但也出现了一些积极的变化——该行财富中收有所回暖,其中财富管理 手续费及佣金收入一项增速由负转正,同比增长10.45%。一个月前,招行管理层在2024年业绩会上曾 表示,手续费及佣金收入企稳回升是招行今年的目标。 同时,招行净息差虽环比下降3个基点至1.91%,但活期存款占比有所上升,这也是招行管理层曾提及 的"利好因素"。 Wind数据显示,年初至今,招商银行股价呈现震荡上行态势,累计涨幅为6.87%。4月29日收盘,招商 银行报收于42.0元,下跌0.83%。 净息差降至1.91%,活期存款占比提升 2025年一季度,招行净息差1.91%,同比下降11个基点,环比下降3个基点。 招行表示,受贷款市场报价利率(LPR)下调及存量房贷利率下调影响,叠加有效信贷需求不足 ...
杭州银行(600926):盈利能力领先 信贷增长稳健
Xin Lang Cai Jing· 2025-04-29 06:28
Core Viewpoint - The company maintains strong profit growth and stable asset quality, with a recommendation to increase holdings based on positive financial performance and operational efficiency [1][4][5]. Financial Performance - In Q1 2025, the company's net profit attributable to shareholders and operating income increased by 17.3% and 2.2% year-on-year, respectively, consistent with preliminary performance reports [1]. - The annualized ROE and ROA improved by 0.64 percentage points and 0.02 percentage points to 20.60% and 1.11%, indicating robust profitability [1]. Credit and Asset Quality - As of the end of March, total assets, loans, and deposits grew by 15.9%, 14.3%, and 21.1% year-on-year, respectively, showing a strong lending environment [2]. - The non-performing loan ratio and provision coverage ratio remained stable at 0.76% and 530%, respectively, reflecting sound asset quality [4]. Non-Interest Income and Cost Management - Non-interest income decreased by 5.4% year-on-year, primarily due to a slowdown in other non-interest income, while fee-based income rose by 22.2%, accounting for 14.1% of total revenue [3]. - The cost-to-income ratio improved by 0.4 percentage points to 23.7%, indicating effective cost management [3]. Capital Adequacy and Valuation - As of March, the capital adequacy ratio and core tier 1 capital ratio were 14.05% and 9.01%, respectively, showing a slight increase from the end of 2024 [4]. - The company is projected to achieve net profits of 195 million, 227 million, and 264 million yuan for 2025-2027, with a target price of 17.66 yuan, reflecting a price-to-book ratio of 0.91 for 2025 [5].