煤焦产业风险管理

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南华煤焦产业风险管理日报-20250623
Nan Hua Qi Huo· 2025-06-23 11:08
南华煤焦产业风险管理日报 2025/06/23 南华研究院 黑色研究团队 袁铭:Z0012648 张泫:F03118257 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 双焦价格区间预测 | | 价格区间预测(月度) | 当前波动率(20日滚动) | 当前波动率历史百分位 | | --- | --- | --- | --- | | 焦煤 | 700-850 | 38.07% | 75.79% | | 焦炭 | 1320-1450 | 26.36% | 53.39% | source: 南华研究,wind 双焦风险管理策略建议 | 行为导向 | 情景分析 | 现货敞口 | 策略推荐 | 套保工具 | 买卖方向 | 套保比例(%) | 建议入场区间 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 锁定售价 | 钢厂对焦炭提降,担心焦炭价格下跌 | 多 | 做空焦炭2509合约 | J2509 | 卖出 | 25% | 1400-1420 | | | | | | | | 50% | 1420-1450 | | 锁定售价 | 焦煤现货库存高企,担心价格进 ...
南华煤焦产业风险管理日报-20250611
Nan Hua Qi Huo· 2025-06-11 12:35
南华煤焦产业风险管理日报 2025/06/11 南华研究院 黑色研究团队 袁铭:Z0012648 张泫:F03118257 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 双焦价格区间预测 | | 价格区间预测(月度) | 当前波动率(20日滚动) | 当前波动率历史百分位 | | --- | --- | --- | --- | | 焦煤 | 700-850 | 39.52% | 77.99% | | 焦炭 | 1270-1400 | 26.87% | 54.55% | source: 南华研究,wind 双焦风险管理策略建议 | 行为导向 | 情景分析 | 现货敞口 | 策略推荐 | 套保工具 | 买卖方向 | 套保比例(%) | 建议入场区间 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 锁定售价 | 钢厂对焦炭提降,担心焦炭价格下跌 | 多 | 做空焦炭2509合约 | J2509 | 卖出 | 25% | 1350-1380 | | | | | | | | 50% | 1380-1410 | | 锁定售价 | 焦煤现货库存高企,担心价格进 ...
南华煤焦产业风险管理日报-20250513
Nan Hua Qi Huo· 2025-05-13 11:25
南华煤焦产业风险管理日报 2025/05/13 南华研究院 黑色研究团队 袁铭:Z0012648 张泫:F03118257 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 双焦风险管理策略建议 | | | | | 单位 | 2025-05-13 | 2025-05-12 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 螺纹钢 | 吨 | 148997 | 168703 | -19706 | | 热卷 | 吨 | 281489 | 291446 | -9957 | | 铁矿石 | 手 | 3200 | 3200 | 0 | | 焦煤 | 手 | 5100 | 3900 | 1200 | | 焦炭 | 手 | 1690 | 1290 | 400 | | 硅铁 | 张 | 19048 | 18876 | 172 | | 硅锰 | 张 | 119280 | 118816 | 464 | source: 同花顺,Wind,南华研究, | 行为导 | 情景分析 | 现货敞 | 策略推荐 | 套保工 | 买卖方 | 套保比例 | 建议入场 | | --- | --- | --- | -- ...
南华煤焦产业风险管理日报-20250429
Nan Hua Qi Huo· 2025-04-29 03:16
南华煤焦产业风险管理日报 2025/04/29 南华研究院 黑色研究团队 袁铭:Z0012648 张泫:F03118257 投资咨询业务资格:证监许可【2011】1290号 双焦风险管理策略建议 | 行为导 | 情景分析 | 现货敞 | 策略推荐 | 套保工 | 买卖方 | 套保比例 | 建议入场 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 向 | | 口 | | 具 | 向 | (%) | 区间 | | 库存管 | | | 为防止焦炭价格下跌导致焦化利润受损,焦化厂可以根据销售计划,做空 | | | 25% | 1600-165 0 | | 理 | 产成品库存偏高,担心焦炭价格下跌 | 多 | 焦炭期货来锁定价格 | J2509 | 卖出 | | | | | | | | | | 50% | 1650-170 | | | | | | | | | 0 | | | | | | | | 25% | 980-1030 | | 锁定售 | 焦煤现货库存高企,贸易商担心价格 | 多 | 为了防止焦煤价格下跌影响贸易利润,贸易商可以卖出焦煤期货,提前锁 | J ...