光迅科技 202509004 摘要 AI 发展推动光模块需求增长，国内 TOKEN 增速和量级显著提升， Deep Six 推出后，国内模型显示潜力，但与海外仍有差距，国内厂商 持续投入 K8S 开发 AI 技术，商用空间巨大。 国内厂商在 CAPEX 投入上与海外存在显著差距，营收/CAPEX 比例、净 利润/CAPEX 比例、现金流/CAPEX 比例均低于海外，但 2025 年差距 有所缩小。字节跳动营收虽超 Meta，但资本开支力度仍有差距。 字节跳动 2025 年一季度营收 430 亿美元，二季度预计 480 亿美元，同 比高双位数增长，去年营收超 1,500 亿美元，但资本开支远低于 Meta，今年预计资本开支将超过 200 亿美元。 400G 光模块市场竞争激烈，供应商溢价能力和利润率受华为海思自制 光模块影响。800G 及更高带宽产品竞争格局改善，中国 800G 产品价 格与海外差异缩小，利润率有望提高。 光迅科技传统电信业务维持稳定，战略重点聚焦数据中心市场，享受 AI 行业增长红利，将更多资源投入数据中心领域，提升市场竞争力和利润 率。 光迅科技是国内最大的光模块供应商，高速模块良率优秀，自 ...

凌云光 202509004 摘要 公司消费电子行业受益于苹果视觉系统份额提升及装备侧需求，占比达 50%，印刷包装业务稳健增长 16%，原客业务增长 28%，整体业绩表 现良好。 公司在立体视觉运动捕捉、数字人技术和 AI 大模型应用方面取得显著进 展，如必森智能机器人运动轨迹捕捉、与央视合作灯塔项目、与恩捷合 作缺陷归类等，提升了核心竞争力。 国际业务持续快速增长，印刷包装业务预计突破 1 亿元收入，自主研发 和收购 GAI 后的整合效果显著，为公司带来稳定业绩增量。 公司探索光通信领域从光交换到光计算的新方向，投资服务器内光连接 技术，有望开启新篇章，并寻找更多发展机会。 公司确定以 FC Motion 光学动捕为主航道，服务影视、文娱、无人系统 和军人智能等领域，上半年光学动捕收入同比增长接近两倍。 AI 技术推动网络架构和流量需求发生巨大变化，光交换技术因其全透明、 灵活可重构等优势，在新型数据中心中应用前景广阔。 公司通过持续投资和并购，拓展机器视觉、光通信等业务布局，与多家 国际领先企业合作，推动 AI 基础设施建设，并关注下一代技术和应用。 Q&A 请介绍一下公司在 2025 年上半年的业绩表现 ...

Market Overview - The A-share market has experienced a continuous adjustment for three days, with significant declines in major indices on September 4, 2023 [2][3][4] - The Shanghai Composite Index and Shenzhen Component Index fell by 1.25% and 2.83% respectively, while the ChiNext Index and STAR Market Index saw even larger declines of 4.25% and 5.19% [2][4] Sector Performance - The technology sectors, particularly the optical module (CPO), optical chip, and optical communication industries, faced the largest declines, with the CPO index dropping by 11.04% [4] - A total of 2990 stocks declined on September 4, with notable stocks like Beifang Changlong (301357.SZ) hitting the daily limit down, and others like Dongxin Co. (688110.SH) and Xinyi Sheng (300502.SZ) seeing declines exceeding 15% [4][5] Market Sentiment - Analysts suggest that the market's downturn is primarily due to profit-taking after a rapid increase in stock prices, rather than any substantial negative news [3][4] - The market is currently characterized by a shift in funds from high-valuation technology sectors to lower-valuation defensive sectors, indicating a risk-averse sentiment among investors [7][8] Future Outlook - Analysts predict that the market may enter a phase of sideways trading, potentially building momentum for the next upward movement [3][7] - There is a focus on sectors with higher value, such as new energy, new consumption, and innovative pharmaceuticals, as potential areas for investment in the upcoming market phase [8]

格隆汇9月4日丨光迅科技(002281.SZ)在投资者互动平台表示，公司具备浸没式光模块批量交付能力， 具体放量进度取决于市场及客户的需求情况。 ...

9月4日，永赢基金管理有限公司（下称"永赢基金"）发布公告称，旗下今年以来业绩领跑全市场的主动 权益基金——永赢科技智选混合型发起式证券投资基金（下称"永赢科技智选"）将于9月5日起进一步收 紧申购额度，单日单个基金账户申购（含定期定额投资及转换转入）金额上限从100万元下调至1万元。 这是该基金自8月27日实施首次限购后，一个月内第二次加码管控，引发市场对热门赛道基金规模管理 与投资者理性参与的广泛关注。 | 基金名称 | | 永赢科技智选混合型发起式证券投资基金 | | --- | --- | --- | | 基金简称 | | 永赢科技智选混合发起 | | 基金主代码 | | 022364 | | 基金管理人名称 | | 永赢基金管理有限公司 | | 公告依据 | | 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、 | | | | 《永赢科技智选混合型发起式证券投资基金基金 合同》、《永赢科技智选混合型发起式证券投资 | | 暂停大额申购(含定期定额投 | | 基金招募说明书》等相关文件的规定。 | | 暂停相关 | | 2025年9月5日 | | 资)起始日 | | | | 暂停大额转换转入起始日 | | ...

共封装光学(CPO)概念资金流出榜 | 代码 | 简称 | 今日涨跌幅（%） | 今日换手率（%） | 主力资金流量（万元） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 300308 | 中际旭创 | -13.39 | 8.49 | -200259.72 | | 300502 | 新易盛 | -15.58 | 11.77 | -177797.78 | | 300394 | 天孚通信 | -15.42 | 8.45 | -114711.97 | | 000988 | 华工科技 | -10.00 | 10.97 | -84563.43 | | 002156 | 通富微电 | -10.01 | 13.52 | -60858.36 | | 600584 | 长电科技 | -5.48 | 5.95 | -49813.53 | | 300570 | 太辰光 | -15.39 | 14.51 | -49072.14 | | 603083 | 剑桥科技 | -10.00 | 15.90 | -47270.64 | | 000938 | 紫光股份 | -3.49 | 8.06 | -45531.53 ...

格隆汇9月4日丨光迅科技(002281.SZ)于投资者互动平台表示，公司具备浸没式光模块批量交付能力， 具体放量进度取决于市场及客户的需求情况。 ...

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 24.00 43.00 62.00 81.00 100.00 119.00 138.00 240904 241204 250304 250604 美元(元) 成交金额(百万元) 成交金额 Credo T echnology Group H olding Ltd. | 公司基本情况（美元） | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 项目 | FY24 | FY25 | FY26E | FY27E | FY28E | | 营业收入(百万元) | 192.97 | 436.78 | | 985.01 1,362.18 1,710.22 | | | 增长率（%） | 4.8% | 126.3% | 125.5% | 38.3% | 25.6% | | EBITDA | -8.97 | 76.81 | 286.78 | 390.90 | 510.93 | | 归母净利润 | -28.37 | 52.18 | 250.25 | 345.82 | 457.83 | | ...

（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：请问该公司生产的光通信模块产品有没有为华为和中 际旭创供货？ 中瓷电子（003031.SZ）9月4日在投资者互动平台表示，公司光通信器件外壳传输速率已覆盖2.5Gbps、 10Gbps、25Gbps、100Gbps、200Gbps、400Gbps、800Gbps、1.6Tbps，并均已实现量产。出于商业保护 和与客户协议的约定，公司不方便透露具体客户名称，敬请理解。 ...

市场全天震荡走低，创业板指领跌，科创50指数跌超6%。截至收盘，沪指跌1.25%，深成指跌2.83%，创业板指跌4.25%。 ↑点击上面图片 加雪球核心交流群 ↑ 牛市多急跌，今天果然应验了。 沪深两市全天成交额2.54万亿，较上个交易日放量1802亿。全市场近3000只个股下跌。板块方面，零售、食品、造纸、光伏等板块涨幅居前， CPO、半导体、元件、军工等板块跌幅居前。 具体看，大消费股逆势走强，国光连锁等多股涨停，银行股探底回升，农业银行再创历史新高，光伏、储能概念股一度冲高，安彩高科涨停。 下跌方面，算力硬件、芯片股集体大跌，寒武纪、新易盛、中际旭创等多股跌超10%。 从科创50指数最新权重来看，中证指数官网显示，截至9月3日，寒武纪权重为14.88%，前五大样本权重合计已达到45.7%。 01 芯片龙头重挫 寒武纪大跌14% 焦点个股寒武纪股价大幅调整，截至收盘跌超14%，最新股价报1202元/股，总成交额超280亿元。 近期，上海证券交易所与中证指数有限公司决定调整科创50等指数样本，于9月12日收市后生效。中证指数官网发布的上证科创板50成份指数编制 方案显示，单个样本权重不超过10%，前五大样本 ...