又是风格飘移的一天！ AI显示已在走趋势，而算力是关键，将算力技术掌握在自己手中，更显重要。8月14日，国家发展改革 委党组成员、国家数据局局长刘烈宏在国新办举行的"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会上 介绍，"十四五"时期我国数字基础设施实现长足发展。我国数字基础设施在规模、技术等方面处于世界 领先地位，截至2025年6月底，5G基站总数达到455万个，千兆宽带用户达2.26亿户，算力总规模位居全 球第二，有力带动经济社会发展。 8月14日，市场上出现了一个非常重磅的信号：中国平安举牌中国太保（601601）H股。此举刺激保险 板块整体走强。中国太保A股一度涨近6%，H股亦一度大涨近7%。A股保险板块一度涨超4%；港股保 险板块一度涨超3%。这些股票的走强带动上证指数一度突破3700点。但也应注意到，微盘股指数已连 跌三天。 人工智能板块再度发飙，寒武纪一度大涨12%续创历史新高，总市值突破4000亿元，股价迈向千元大 关；海光信息亦大涨超14%。带动科创AI ETF大幅走强。消息面上，路透8月13日独家爆料称，美国秘 密在人工智能相关芯片中设置追踪器。国产替代逻辑再度强化。 从整体来看，A股市场 ...

Group 1 - The core driver of *ST Yazhen's stock price surge is a significant change in control, with Shanghai Yazhen Investment Co., Ltd. transferring 30% of shares to Wu Tao at a price of 5.68 yuan per share, totaling 448 million yuan [3] - Following the transfer, Wu Tao became the controlling shareholder, holding 24.54% of shares, while his associate Fan Weihao held 5.46% [3] - Wu Tao's recognition of the company's value led to a partial tender offer for 21% of shares at the same price, resulting in a total holding of 45% for Wu Tao and 50.47% when combined with Fan Weihao [3] Group 2 - Despite the stock price increase, *ST Yazhen's fundamentals are poor, with a projected net profit of negative value for 2024 and operating revenue below 300 million yuan, triggering delisting risk warnings [4] - The stock was placed under delisting risk warning on May 6, changing its name from "Yazhen Home" to "*ST Yazhen," yet the stock price continued to rise, leading to multiple trading suspensions for abnormal fluctuations [4] Group 3 - The abnormal trading phenomenon of the Kexin Composite Index ETF is noteworthy, with a market size of approximately 89 million units as of July 24 [5] - On July 25, the ETF experienced a dramatic price increase, closing with a 20.04% gain due to a minimal transaction amount of 134.2 yuan, highlighting its low liquidity [5] - Concurrently, AI-related ETFs showed strong performance, with significant increases ahead of the upcoming World Artificial Intelligence Conference, indicating heightened investor interest in AI sectors [5]

而这个美丽优先政策， 你把它视作德州政策的放大版就行了 ，反正这位德州州长也是共和党保守派，一丘之貉，政策也是一脉相承的。 而彼时是什么惨状呢？消息传来后，A股5000多家上市公司，当天跌幅3%以上的占70%，跌幅5%以上的有1400家，然后再看看今天，你就说硬 不硬吧？ 所以，可以看到，此时的心气，和彼时的心气，确实已经完全不同了。 今天表面看有点像股债双杀，但实际上，仅仅是债券吃了一碗大面而已，债券的事下半部分再说。 先说A股，今天成交额继续破2万亿，上涨的股票超过50%，wind全A跌幅不到0.1%， 而之所以说今天A股非常硬 ，主要是因为咱们这边开盘 前，有个实质上比较huge的外围利空。 那就是太平洋对岸，周五出台的 America First Investment Policy，为了文章的安全，我就把它翻译为" 美丽优先 政策 " 吧。 我带大家回忆一下， 去年11月21日，德州州长 ，发布了多项行政命令，限制对咱的投资，并要求州政府所属机构审查在华投资，大家应该多少 有点印象吧？忘了也没事，咱每天写公众号，一搜就能搜到当天的文章，《 找了一下今天大跌的原因 》，里面有提到，可以进去回顾一下。 不 ...

昨天说港股今天会回一个大血，但也确实没想到血包这么厚，恒生指数涨4个点，恒生科技涨超6.5%，年内涨幅超过30%，成为全球主要指数里，唯一涨 幅超30%的，且属于是断档领先了。 暴涨，当然还是得归根于 阿里昨晚的财报 ，不过这里补充一点，今天有人看到阿里披露的是三季报，觉得阿里如此牛逼，在三季度，国产AI还比较混沌 （彼时最现象级的豆包，是8月才正式推出的），股市也处在最低迷的时候，就这么大手笔的大撒币，实在是很勇，很有预见性，但这里有个小偏差—— 阿里在美股上市，美股的上市公司，可以采用自然年度，也就是1月1日-12月31日作为会计年度，也可以用别的，比如阿里的会计年度是4月1日开始，到 来年的3月31日，所以阿里披露的三季报，实际发生的时间周期，就是10月1日到12月31日。 也就是说， 依然是9月底的政策转向和A股暴涨后，阿里才加速扩张资本开支的 ，从这点来看，阿里的各项嗅觉都是敏锐的。 说回阿里的财报，其不仅自身的各项经营数据超预期，关键是在云业务上的资本开支大幅扩张，不仅单季度超过300亿，环比增长80%，且明确表示未来 三年对云和AI基础设施的投入，将超过过去十年的总和，随后的财报电话会上， 投行 ...