文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 今天大盘整体上涨，到收盘涨幅回落，还在4.8星。 沪深300等大盘股上涨，中小盘股微涨。 价值风格比较强势。 红利、价值等指数上涨。 医药生物科技医疗等最近也上涨。 其他成长风格微涨。 月薪宝最近底层基金的表现比较强势，也跑赢基准比较多。 如果未来月薪宝底层股票部分继续强势，说不定还会带来股债再平衡的机会。 点击查看月薪宝介绍： 一图看懂：月薪宝组合，获得定期现金流的好选择 1. 这两年看好红利的投资者变多了。 不过时间回到5年前，当时刚好是红利的低迷时期。 从2018年5星，到2021年3点几星， 港股恒生指数上涨。 港股红利等比较强势。 港股春节后，科技、医药等率先上涨，比A股多涨了20%上下。 港股红利最近也开始补涨。 月薪宝也继续上涨，创下历史新高。 A股整体上涨了80%，成长股例如创业板上涨超过150%。 同期红利只是略微上涨，跑输市场比较多。 当时红利类品种也被投资者嫌弃。部分红利基金规模缩水90%以上。 那就引申出几个问题： ·该如何看待红利类投资？ 2. 红利会不会有下一个低迷期？ ·红利会不会有下一个低迷期？ ·什么情况下，红利会比较低迷？ ·如果遇到 ...

价值风格微涨。 价值风格通常低迷的时候比较抗跌，上涨行情的进攻性就弱一些。 港股也整体上涨。 文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 今天大盘低开高走，到收盘，整体上涨，回到4.8星。 中证全指站上5000点，接近去年十一假期回来后的收盘点数。 大中小盘股都上涨，中小盘指数上涨略多一些。 成长风格比较强势。 前几天下跌较多的创业板指，上涨超2%。 港股科技股上涨较多。恒生科技指数上涨1.8%。 1. 钉系列投顾组合，投顾费限时5折优惠来啦～ 螺丝钉一直致力于持续帮助大家降低成本，这次也为大家争取到了 投顾费限时5折优惠活动 。 以 主动优选组合（点击蓝字查看） 为例， 优惠期间的投顾费，具体如下图。 本期 投顾费优惠活动，开展时间为 2025年7月1日-2025年12月31日 。 优惠针对活动期间持有的所有份额生效（包含活动前买入的份额）。 只要持有投顾组合，不需额外操作即可享受优惠。 之后，螺丝钉也会继续为大家争取更多的优惠～ 点击文 章查看详情： 5折优惠来了：钉系列投顾组合，投顾费5折～ • 资金量大的时候，则走年费制封顶。 并且由系统自动判断，哪个更划算走哪个，不需要投资者手动选择。 这样，对资金量小 ...

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 钉系列投顾组合5折优惠活动来了～ 投顾费5折 具体优惠方案如下： • 年费 封顶 5折（资金量大时适用） ：原年费封顶360元/年，优惠期5折，降低到180元/年封顶。 • 百分比费率 （资金量小时适用） ：优惠期统一下调至0.2%/年。 本期 钉系列投顾组合 投顾费优惠活动，开展时间为2025年7月1日-2025年12月31日。 螺丝钉做了什么：持续争取降低投顾费 按照投顾规则，所有的投顾组合，都要收取投顾费的，不能不收取。 投顾费也不是由某个人来收取，而是由持有基金投顾牌照的机构，来收取。 优惠针对活动期间持有的所有份额生效（包含活动前买入的份额）。 只要持有投顾组合， 不需要额外操作即可享受优惠 。 后续螺丝钉也会继续为大家争取更多的优惠～ 优惠期前后投顾费对比 螺丝钉也梳理了，本次优惠期前后，各个组合投顾费的具体情况，如下图。 | | 优惠前 | 优惠期 | | --- | --- | --- | | | | (2025.7.1-2025.12.31) | | 主动优选 指数增强 | 年费封顶360元/年 持有≤9万，0.4%/年 | 年费封顶360元/年，优惠 ...

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 分享一个好消息～ 这已经是连续第三年，获得这一奖项了。 很多朋友对金牛奖都不陌生。 "金牛奖"是中国资本市场最具公信力和影响力的权威奖项之一。 从2023年起，金牛奖首次增设了「基金投顾金牛奖」，这也说明基金投顾在基金行业里，已经成为了重要的组成部分。 自「基金投顾金牛奖」评选以来，连续三年荣获「机构金牛奖」。螺丝钉也要感谢评奖机构《中国证券报》的认可。 投顾的考核跟基金的考核不同。 除了看投资业绩之外，投顾会看有多少比例的投资者坚持下来、避免了追涨杀跌。 这三年市场处在5星级，很多投资普通股票基金的朋友，都没能坚持下来。 但是投资钉系列投顾组合的朋友们，却展现出了更加成熟的投资行为。 以主动优选 投顾组合 为例，截至2025年3月底， 近1年中，有超过82%的持有人，在熊市里做到了坚定持有。 2025年6月19日，螺丝钉作为首席投顾官的投顾机构东方证券，荣获重磅奖项「基金投顾机构金牛奖」。 这个比例比普通的个股、股票基金高出很多（通常股票基金的留存率在25%-35%上下）。 2022年-2025年3月底， 主动优选 有95%的投资者，在熊市追加投入。 同时，在市场底部 ...

沪深300等大盘股指数波动不大，小盘股微跌。 红利、价值等价值风格微涨。 成长风格微跌。 文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 今天大盘波动不大，在5.1-5星上下。 4月初全球市场大幅下跌，之后连续几周上涨。 最近两周又进入了横盘震荡期。 1. 有朋友问，指数百分位参考价值大么？ 百分位是一个不错的参考指标。 百分位说的是，当前估值，在历史上所处的位置。 比如30%的百分位，意味着历史上有30%的时间比当前估值更低。 不过投资的时候并不能只看百分位。 只看百分位估值，有几种常见的风险。 2. 第一种风险，是指数上线时间短，历史估值参考价值低。 巴菲特的老师格雷厄姆，在书籍中也提到过，对历史数据的参考，最好包括历史的几轮牛熊市。 这个逻辑也很容易理解：一轮牛熊市7-10年，如果只看2-3年数据，容易盲人摸象。 解决方法： 找同风格的、其他历史比较长的指数，作为参考。 一般同风格品种，涨跌上会比较相似。历史的高低估阶段会相对重合。 例如是小盘股，可以参考中证1000；成长风格，可以参考成长指数。 来模拟以前牛熊市大致的涨跌幅度。 3. 第二种风险，是指数规则修改，带来估值变化。 此时看百分位意义也不大。 例如 ...