《中国证券报》20日刊发文章《证监会优化ETF注册及上市审核流程 取消无异议函要求》。文章称， 中国证券报记者11月19日获悉，根据最新《机构监管情况通报》，为进一步降低行政相对人负担、推动 ETF高质量发展，证监会优化ETF注册及上市审核流程，取消了ETF注册环节提交证券交易所无异议函 的要求。沪深交易所也相应修改了自律规则。 根据通报，从即日起，对于跟踪成熟指数的ETF产品，基金管理人可直接向证监会申请注册，产品注册 完成后，基金管理人根据交易所相关规则和要求，向交易所申请发售和上市。对于具有创新要素产品、 复杂产品、新指数产品化等少数情形，通报作了专门安排。 （资料图片。新华社发） 适时启动产品开发评估机制 中国证券报记者了解到，交易所对基金管理人开发ETF进行审核并出具无异议函的做法自ETF发展初期 就有，主要是对相关ETF具备开发条件，可在交易所网上发售、上市交易，且申赎安排、交易安排已经 基本成熟的确认，以避免ETF注册后因相关条件不具备而导致无法募集发行及上市，相关无异议函要求 在交易所自律规则层面也有体现。近年来运行整体顺畅。 根据通报，即日起，对于跟踪成熟指数的ETF产品，基金管理人可直接向 ...

11月19日，证监会发布的最新一期的《机构监管情况通报》宣布，将优化ETF注册及上市审核流程，取 消ETF注册环节提交证券交易所无异议函的要求，沪深交易所也相应修改自律规则。业内人士认为，此 举标志着公募基金行业改革持续深化，将进一步释放市场活力。 【文/羽扇观金工作室】 针对近年来行业机构集中申报的情形，证监会在通报中强调，支持基金管理人市场化开发运作ETF产 品，但也提醒管理人应结合自身实际，深入研判市场发展形势和投资者需求，专业审慎进行产品设计开 发，避免跟风布局、扎堆申报，以及由此出现的募集发行不及预期、持续运作不稳健等问题。后续ETF 注册过程中，遇到管理人大量集中申报等情形，证监会将结合交易所有关意见、管理人分类评价结果等 采取分批注册、引导管理人合理设置首发规模等措施，保障ETF产品有序募集上市，避免对市场运行带 来不利影响。 根据新规，即日起，跟踪成熟指数的ETF产品，基金管理人可直接向证监会申请注册，产品注册完成后 再根据交易所相关规则向交易所申请发售和上市。对于具有创新要素、复杂产品、新指数产品等少数情 形，交易所将适时启动产品开发评估机制，结合市场容量、市场影响、产品运作稳健性等因素，评 ...

Core Viewpoint - The regulatory body has issued new guidelines for the registration and listing process of ETF products, simplifying procedures and reducing the burden on industry institutions, which is expected to invigorate the ETF market [1][2][3] Group 1 - The requirement for ETF product registration to submit a no-objection letter from the stock exchange has been completely removed, allowing fund managers to directly apply for registration with the CSRC for ETFs tracking mature indices. This change is aimed at streamlining the process and enhancing market vitality [1] - As of November 17, the total market size of ETFs reached 5.7 trillion yuan, with the number of ETFs totaling 1,363, indicating that ETFs have become a significant source of incremental capital in the equity market [1] Group 2 - For innovative, complex, or newly indexed products, the exchange will initiate a product development evaluation mechanism to ensure that product plans are mature, operations are stable, and risks are controllable [2] - Fund managers are encouraged to participate in the evaluation process based on their business readiness and past ETF operation experiences [2] Group 3 - The guidelines address the issue of concentrated applications from industry institutions, promoting reasonable layout and avoiding herd behavior. Fund managers are urged to conduct thorough market analysis and prudently design products to prevent issues related to underwhelming fundraising and unstable operations [3] - In cases of concentrated applications, the regulatory body will implement measures such as batch registration and guiding fund managers to set reasonable initial issuance scales to ensure orderly fundraising and listing of ETF products [3]

2025年11月19日，招商基金在新西兰证券交易所及中国银行总行的见证下，与新西兰证券交易所旗下的基金公司Smart及中国银行新西兰 子行在北京签署合作备忘录，将进一步合作推进中新资本市场联通融合。 新西兰证券交易所首席执行官马克·彼得森（Mark Peterson）表示，今年是中新全面战略伙伴关系第二个10年的开局之年，中国是新西兰 最大的贸易伙伴国，中新两国已建立起牢固的双边关系。新西兰证券交易所已运行近160年，期待Smart和招商基金的合作进一步深化和加 强中国新西兰两国资本市场及资管行业的联系，共同探索合作机遇，使两国投资者共同受益。 中国银行总行金融机构部总经理室邢平表示，新西兰是首个同中国签署"一带一路"合作协议的西方发达国家。作为中新金融合作的积极推 动者，中国银行始终以跨境金融主渠道优势，架起两国资本互通的桥梁。中国银行总行将全力支持项目落地。期待三方以此次签约为起 点，深化务实合作，加快产品创新，让中新两国投资者共享市场机遇。 此次招商基金、新西兰Smart及中国银行新西兰子行签署合作备忘录，不仅是三方深化金融合作的重要里程碑，更是中新资本市场联通融合 的又一务实探索，未来三方将持续完善跨 ...

中国证券报记者11月19日获悉，根据最新《机构监管情况通报》，为进一步降低行政相对人负担、 推动ETF高质量发展，证监会优化ETF注册及上市审核流程，取消了ETF注册环节提交证券交易所无异 议函的要求。沪深交易所也相应修改了自律规则。 根据通报，从即日起，对于跟踪成熟指数的ETF产品，基金管理人可直接向证监会申请注册，产品 注册完成后，基金管理人根据交易所相关规则和要求，向交易所申请发售和上市。对于具有创新要素产 品、复杂产品、新指数产品化等少数情形，通报作了专门安排。 适时启动产品开发评估机制 中国证券报记者了解到，交易所对基金管理人开发ETF进行审核并出具无异议函的做法自ETF发展 初期就有，主要是对相关ETF具备开发条件，可在交易所网上发售、上市交易，且申赎安排、交易安排 已经基本成熟的确认，以避免ETF注册后因相关条件不具备而导致无法募集发行及上市，相关无异议函 要求在交易所自律规则层面也有体现。近年来运行整体顺畅。 根据通报，即日起，对于跟踪成熟指数的ETF产品，基金管理人可直接向证监会申请注册，产品注 册完成后，基金管理人根据交易所相关规则和要求，向交易所申请发售和上市。 "近年来，监管部门持续推 ...

根据通报，从即日起，对于跟踪成熟指数的ETF产品，基金管理人可直接向证监会申请注册，产品注册 完成后，基金管理人根据交易所相关规则和要求，向交易所申请发售和上市。对于具有创新要素产品、 复杂产品、新指数产品化等少数情形，通报作了专门安排。 适时启动产品开发评估机制 中国证券报记者了解到，交易所对基金管理人开发ETF进行审核并出具无异议函的做法自ETF发展初期 就有，主要是对相关ETF具备开发条件，可在交易所网上发售、上市交易，且申赎安排、交易安排已经 基本成熟的确认，以避免ETF注册后因相关条件不具备而导致无法募集发行及上市，相关无异议函要求 在交易所自律规则层面也有体现。近年来运行整体顺畅。 根据通报，即日起，对于跟踪成熟指数的ETF产品，基金管理人可直接向证监会申请注册，产品注册完 成后，基金管理人根据交易所相关规则和要求，向交易所申请发售和上市。 "近年来，监管部门持续推进基金行业改革，行业发展进入新阶段，ETF规模持续增长，运行日趋平稳 规范，行业开发运作ETF产品的能力整体提升，对于成熟ETF再做提前把关意义确实不大。本次改革简 化了相关流程安排，减少了行业机构负担，有助于释放市场活力。"有基金公司 ...

针对近年来出现的行业机构集中申报情形，《通报》强调，支持基金管理人市场化开发运作ETF产品， 也请基金管理人结合自身实际，深入研判市场发展形势和投资者需求，专业审慎进行产品设计开发，避 免跟风布局、扎堆申报，以及随之出现的募集发行不及预期、持续运作不稳健等问题。后续ETF注册过 程中，遇到管理人大量集中申报等情形的，证监会将结合交易所有关意见、管理人分类评价结果等采取 分批注册、引导管理人合理设置首发规模等措施，保障ETF产品有序募集上市，避免对市场运行带来不 利影响。 "对于扎堆申报的管理，体现了监管引导行业特色化、差异化发展的意图。"该基金公司人士表示，基金 管理人要通过产品设计、投资策略和服务模式的创新，满足投资者多元化需求，只有那些能精准捕捉产 业变迁、持续降低投资者参与成本的产品，才能在市场竞争中胜出。 证监会最新发布的《机构监管情况通报》（下称《通报》）显示，为进一步降低基金管理人负担、推动 ETF高质量发展，证监会优化ETF注册及上市审核流程，取消了ETF注册环节提交证券交易所无异议函 的要求，沪深交易所也相应修改自律规则。这意味着公募基金行业改革持续深化，将进一步释放市场活 力。 （文章来源： ...

中国证券报记者11月19日获悉，根据最新《机构监管情况通报》，为进一步降低行政相对人负担、推动 ETF高质量发展，证监会优化ETF注册及上市审核流程，取消了ETF注册环节提交证券交易所无异议函 的要求。沪深交易所也相应修改自律规则。 中国证券报记者了解到，交易所对基金管理人开发ETF进行审核并出具无异议函的做法自ETF发展初期 就有，主要是对相关ETF具备开发条件，可在交易所网上发售、上市交易，且申赎安排、交易安排已经 基本成熟的确认，以避免ETF注册后因相关条件不具备而导致无法募集发行及上市，相关无异议函要求 在交易所自律规则层面也有体现。近年来运行整体顺畅。 根据通报，即日起，对于跟踪成熟指数的ETF产品，基金管理人可直接向证监会申请注册，产品注册完 成后，基金管理人根据交易所相关规则和要求，向交易所申请发售和上市。 "近年来，监管部门持续推进基金行业改革，行业发展进入新阶段，ETF规模持续增长，运行日趋平稳 规范，行业开发运作ETF产品的能力整体提升，对于成熟ETF再做提前把关意义不大。本次改革简化了 相关流程安排，减少了行业机构负担，有助于释放市场活力。"有基金公司产品负责人表示。 值得关注的是，对于 ...

10月18日，在全球财富管理论坛·2025上海苏河湾大会上，上交所副理事长霍瑞戎表示，新一轮科技革 命正在加速演进，人工智能、生物医药等技术快速发展，不仅会深度影响社会经济活动，也将深刻改 变"科技—产业—金融"的融合发展态势。 霍瑞戎表示，为顺应这一趋势，上交所将始终锚定服务国家战略、推动高质量发展为目标，持续提升上 市公司质量，营造长期资金入市的良好生态，不断增强市场的包容性、适应性和吸引力。 二是以转型升级为驱动，积极更新旧功能。鼓励传统行业运用新技术加快实现转型升级，上半年沪市传 统产业钢铁、机械以技术创新为驱动，持续向高端智能跃升，钢铁和机械等传统行业净利润分别提升 235%和21%。 三是多措并举活跃并购重组，支持新旧动能转换。积极落实"并购六条"，支持上市公司用好用足并购重 组工具，加快实现产业整合和转型升级。今年以来，沪市上市公司披露资产重组602单，其中重大资产 重组76单，较上年分别增长19%和117%。 "投融资协调发展"方面，上交所主要围绕产品多样化、市场生态和服务精准，支持中长期资金入市，健 全投融资协调发展的市场格局。 霍瑞戎提到，一是持续完善ETF产品谱系，加大中低波动产品创新力 ...

Group 1 - The core viewpoint of the articles highlights the strong performance of public funds in 2023, with over 90% achieving net value growth year-to-date, and 39 products exceeding a 100% growth rate [1] - Among the top-performing funds, equity mixed funds have significantly outperformed ETFs and QDII funds, indicating a preference for active management strategies in a favorable A-share market [1][2] - The analysis indicates that active management funds have benefited from sector rotation and stock selection, with a notable number of funds achieving substantial returns through strategic adjustments [1] Group 2 - The technology-themed funds have shown exceptional performance, driven by supportive policies for technological innovation and industry upgrades, leading to a surge in returns [3] - QDII funds have also demonstrated strong performance, particularly in the global pharmaceutical and innovative drug sectors, with some funds achieving net value growth rates between 80% and 100% [3] - The future performance of QDII funds is expected to be influenced by overseas market trends, emphasizing the importance of monitoring global macroeconomic data for asset allocation decisions [3]