本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 四川宏达股份有限公司 证券代码：600331 证券简称：宏达股份 公告编号：2024-077 关于蜀道投资集团有限责任公司要约收购期满 暨股票停牌的公告 重要内容提示： 公司将密切关注本次要约收购相关事项的进展情况，并将根据有关规定及时 履行信息披露义务，敬请广大投资者关注公司后续公告并注意投资风险。 证券停复牌情况：适用 因四川宏达股份有限公司（以下简称"公司"）要约收购事项,公司的相关证 券停复牌情况如下： 特此公告。 | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | | 停牌起始日 | 停牌 期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 600331 | 宏达股份 | A 股 | 停牌 | 2024/12/4 | 全天 | 2024/12/4 | 2024/12/5 | 四川宏达股份有限公司董事会 公司于 2024 年 10 月 31 日披露了《四川宏达股份有限公司要约收购报告书》 ...

证券代码：600331 证券简称：宏达股份 公告编号：临 2024-076 第三次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司于2024年10月31日披露了《四川宏达股份有限公司要约收购报告书》（以 下简称"《要约收购报告书》"），公司控股股东蜀道集团自2024年11月4日起 以要约方式收购公司股份1,395,762,595股（以下简称"本次要约收购")，占公司 总股本的68.69%，要约收购价格为4.55元/股。公司现就本次要约收购的有关情况 做如下提示： 一、本次要约收购的基本情况 本次要约收购的目标公司为宏达股份，所涉及的要约收购的股份为除蜀道集 团、四川宏达实业有限公司（以下简称"宏达实业"）、四川信托有限公司－四 川信托－名嘉百货流动资金贷款集合资金信托计划（以下简称"名嘉百货信托计 1 本次公告为蜀道投资集团有限责任公司（以下简称"收购人"或"蜀道集 团"）要约收购四川宏达股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司" 或"宏达股份"）股份的第三次提示性公告 申报代码：706094 ...

中信证券股份有限公司 关于 蜀道投资集团有限责任公司 要约收购 四川宏达股份有限公司 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 二〇二四年十一月 独立财务顾问声明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"独立财务顾问"）接受四川 宏达股份有限公司（以下简称"宏达股份"或"公司"或"上市公司"）委托，担任 本次要约收购的独立财务顾问。 本报告仅就本次蜀道集团要约收购宏达股份事宜发表意见，包括宏达股份的财务 状况、要约收购条件是否公平合理、收购可能对上市公司产生的影响等。对投资者根 据本报告做出的任何投资决策可能产生的后果，本独立财务顾问不承担任何责任。 截至本报告签署日，本独立财务顾问与本次要约收购的当事各方没有任何关联关 系，本独立财务顾问就本次要约收购发表的有关意见完全独立进行；本独立财务顾问 没有委托和授权任何其他机构和个人提供未在本报告中列载的信息和对本报告作任何 解释和说明；本独立财务顾问提请投资者认真阅读宏达股份发布的与本次要约收购相 关的各项公告及信息披露资料。 1 目 录 | 独立财务顾问声明. | | --- | | 日 录… | | 释 义 | | 第一节 收购人及其一致行动人的基本情况 . ...

证券代码：600331 证券简称：宏达股份 公告编号：临 2024-075 四川宏达股份有限公司 第十届董事会第十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 四川宏达股份有限公司（以下简称"公司"或"宏达股份"）第十届董事会 第十一次会议通知于 2024 年 11 月 12 日以邮件、电话等方式发出，于 2024 年 11 月 18 日上午 10 点在中海国际中心 H 座 14 楼会议室以现场结合通讯方式召 开。会议由董事长乔胜俊先生主持，应到董事 9 人，实到董事 7 人。其中董事张 建先生因工作原因，无法参加现场会议，以视频通讯方式参会并表决；董事罗艳 辉女士因工作原因，无法参加会议，委托董事帅巍先生代为参加并行使表决权； 独立董事陈云奎先生因工作原因，无法参加会议，委托独立董事李军先生代为参 加并行使表决权。本次会议的召集和召开符合《公司法》等有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和《公司章程》的相关规定，会议形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过 ...

本次要约收购的目标公司为宏达股份，所涉及的要约收购的股份为除蜀道集 团、四川宏达实业有限公司（以下简称"宏达实业"）、四川信托有限公司－四 川信托－名嘉百货流动资金贷款集合资金信托计划（以下简称"名嘉百货信托计 证券代码：600331 证券简称：宏达股份 公告编号：临 2024-074 四川宏达股份有限公司 关于蜀道投资集团有限责任公司要约收购公司股份的 第二次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司于2024年10月31日披露了《四川宏达股份有限公司要约收购报告书》（以 下简称"《要约收购报告书》"），公司控股股东蜀道集团自2024年11月4日起 以要约方式收购公司股份1,395,762,595股（以下简称"本次要约收购")，占公司 总股本的68.69%，要约收购价格为4.55元/股。公司现就本次要约收购的有关情况 做如下提示： 一、本次要约收购的基本情况 本次要约收购系为履行法定要约收购义务而发出，不以终止宏达股份上市地 位为目的。 三、要约收购资金的有关情况 截至《要约收购报告书》 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to Hongda Co Ltd (600331 SH) with a first-time coverage [4] Core Views - Hongda Co Ltd once dominated the resource sector with Asia's largest lead-zinc mine during China's rapid industrialization phase However, the company faced significant challenges after 2016, including the invalidation of its core asset Jinding Zinc's equity and the bankruptcy restructuring of its associate company Sichuan Trust, leading to operational difficulties In 2024, the company was restructured and taken over by Sichuan Province's state-owned Shudao Group, which holds assets exceeding RMB 1 trillion The report explores whether Hongda can achieve a turnaround with Shudao's resource support and business synergies, especially given its 30% stake in the Duolong Copper Mine, which has over 7 million tons of copper resources [1][4] Company Overview - Hongda Co Ltd primarily engaged in zinc mining, smelting, and processing, as well as phosphate chemical production Its subsidiary Jinding Zinc had 5 07 million tons of recoverable zinc reserves and produced over 100,000 tons of zinc annually, making it a key player in China's zinc industry However, in 2018, the Supreme Court ruled that Hongda's 60% equity in Jinding Zinc was invalid, leading to a loss of its core profit-generating business In 2020, the company fully impaired its RMB 1 904 billion investment in Sichuan Trust, further deteriorating its financial condition By 2023, its controlling shareholder Hongda Industrial was forced into bankruptcy restructuring, and the company relied on its phosphate and zinc smelting businesses to barely sustain operations [4][14] Shudao Group's Restructuring - Shudao Group, a state-owned enterprise with assets exceeding RMB 1 34 trillion, took over Hongda Co Ltd in 2024 by acquiring 26 39% of its shares through the bankruptcy restructuring of Hongda Industrial Shudao facilitated the spin-off of Sichuan Trust's equity from Hongda and planned to subscribe to a private placement, increasing its stake to 43 38% and raising RMB 2 853 billion to repay debts and improve liquidity This restructuring significantly improved Hongda's financial health and set the stage for its recovery [5][32][34] Business Synergies and Duolong Copper Mine Development - Shudao Group's entry brought two key opportunities for Hongda: 1) Resource and industrial synergies: Shudao's extensive mining rights and exploration permits in phosphate and non-ferrous metals could stabilize Hongda's phosphate chemical business and enhance its product portfolio, potentially improving profitability [5][41] 2) Accelerated development of the Duolong Copper Mine: With Shudao holding 40% and Hongda holding 30% of the mine, Shudao's state-owned status and financial strength are expected to expedite the mine's development The mine, with over 7 million tons of copper resources, could achieve an annual production capacity of 240,000-270,000 tons, with an estimated total investment exceeding RMB 30 billion and annual net profits of RMB 6 5-7 3 billion under equilibrium price assumptions [6][39][59] Financial Performance and Outlook - Hongda's financial performance has been volatile, with its phosphate business contributing the majority of profits while its zinc smelting business incurred losses In 2023, phosphate products accounted for RMB 122 million of the company's RMB 189 million gross profit, while zinc smelting recorded a loss The company's lack of upstream resources has made it vulnerable to price fluctuations in raw materials [27][30] - The report forecasts that Hongda's revenue will grow modestly from RMB 3 041 billion in 2024 to RMB 3 176 billion in 2026, with net profits improving from RMB 19 million to RMB 125 million over the same period, driven by Shudao's support and the potential development of the Duolong Copper Mine [65][67]

证券代码：600331 证券简称：宏达股份 公告编号：临 2024-073 四川宏达股份有限公司 关于蜀道投资集团有限责任公司要约收购公司股份的 第一次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次要约收购的目标公司为宏达股份，所涉及的要约收购的股份为除蜀道集 团、四川宏达实业有限公司（以下简称"宏达实业"）、四川信托有限公司－四 川信托－名嘉百货流动资金贷款集合资金信托计划（以下简称"名嘉百货信托计 1 本次公告为蜀道投资集团有限责任公司（以下简称"收购人"或"蜀道集 团"）要约收购四川宏达股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司" 或"宏达股份"）股份的第一次提示性公告 申报代码：706094 申报价格：4.55 元/股 要约收购期限：本次要约收购期限共计 30 个自然日，即 2024 年 11 月 4 日 至 2024 年 12 月 3 日，本次要约收购期限届满前最后三个交易日，预受股东 不得撤回其对要约的接受。 | 划"）以外的其他股东所持的全部无限售条件流通股，具体情况如下： | ...

证券代码：600331 证券简称：宏达股份 四川宏达股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | |------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 特定对象调研 分析师会议 | | 投资者关系活动类别 | 媒体采访 业绩说明会 新闻发布会 路演活动 现场参观 其他（请文字说明其他活动内容） | | 形式 | 现场 网上 电话会议 | | 参与单位名称及人员姓名 | 西部证券、 Keystone 、 Pictet 、博时基金、高毅资产、 泉果基金、景林资产、冲积资产、东证融汇、长江资管、 合远基金、建投自营、拾贝投资、财通资管、运舟资本、 汇安基金、人寿资产 ...

四川宏达股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：600331 证券简称：宏达股份 四川宏达股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------|----------------|---------------------------------------|------------------|------------------------------------ ...