本报告依据中国资产评估准则编制 浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并张家界黄龙洞旅 游发展有限责任公司形成的商誉进行减值测试涉及的 包含商誉的相关资产组评估项目 资 产 评 估 报 告 中联评报字【2025】第 1000 号 中联资产评估集团有限公司 二〇二五年四月十六日 中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 1111020008202501381 | | | --- | --- | --- | | 合同编号: | 25010061A | | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | | 报告文号: | 中联评报字【2025】第1000号 | | | 报告名称: | | 浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并张家界黄龙洞旅游发展有限 责任公司形成的商誉进行减值测试涉及的包含商誉的相关资产组 | | | 评估项目资产评估报告 | | | 评估结论: | 187,023,700.00元 | | | 评估报告日: | 2025年04月16日 | | | 评估机构名称: | 中联资产评估集团有限公司 | | | 答名人员: | 陈泽芳 (资产评估师) | 正式会员 编号:11210280 ...

本报告依据中国资产评估准则编制 浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并厦门翔通动漫 有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的包含商誉 的相关资产组评估项目 资 产 评 估 报 告 中联评报字【2025】第 1002 号 中联资产评估集团有限公司 二〇二五年四月十六日 备案回执生成日期:2025年04月16日 ICP备案号京ICP备2020034749号 浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并厦门翔通动漫有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的包含商誉的相关 资产组评估项目 · 资产评估报告 录 中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 1111020008202501383 | | | | --- | --- | --- | --- | | 合同编号: | 25010061A | | | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | | | 报告文号: | 中联评报字【2025】第1002号 | | | | 报告名称: | 评估报告 | | 浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并厦门翔通动漫 有限公司形成 的商誉进行减值测试涉及的包含商誉 的相关资产组评估项目资产 | | 评估结论: | 65,721,3 ...

浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并凤凰祥盛旅游 发展有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的 包含商誉的相关资产组评估项目 · 资 产 评 估 报 告 中联评报字【2025】第 999 号 中联资产评估集团有限公司 二〇二五年四月十六日 中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 1111020008202501380 | | | --- | --- | --- | | 合同编号: | 25010061A | | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | | 报告文号: | 中联评报字 (2025)第999号 | | | 报告名称: | | 浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并凤凰祥盛旅游 发展有限公司 形成的商誉进行减值测试涉及的 包含商誉的相关资产组评估项目 | | 评估结论: | 资产评估报告 184,406,500.00元 | | | 评估报告日: | 2025年04月16日 | | | 评估机构名称: | 中联资产评估集团有限公司 | | | 签名人员: | 陈泽芳 (资产评估师) | 正式会员 编号:11210280 | | | 徐兢 ·· (资产评估师) | 正式会员 编号 ...

中信证券股份有限公司 关于浙江祥源文旅股份有限公司收购资产 2024 年度业绩承诺实现情况的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"独立财务顾问"）作为浙江 祥源文旅股份有限公司（以下简称"祥源文旅"或"上市公司"）发行股份购买资产 并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问（以下简称"本独立财务顾问"），根 据《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办 法》等规定，对交易对方祥源旅游开发有限公司（以下简称"业绩补偿义务人"） 于前述交易中做出的各标的资产 2024 年度业绩承诺实现情况进行了审慎核查， 具体情况如下： 一、业绩承诺及补偿约定情况 根据《上市公司重大资产重组管理办法》等相关法律法规规定，及上市公司 与业绩补偿义务人签订的《浙江祥源文化股份有限公司与祥源旅游开发有限公司 之业绩承诺及补偿协议》《浙江祥源文化股份有限公司与祥源旅游开发有限公司 之业绩承诺及补偿协议之补充协议》《浙江祥源文化股份有限公司与祥源旅游开 发有限公司之业绩承诺及补偿协议之补充协议（二）》约定，本次重组的业绩承 诺及补偿安排如下： （一）业绩补偿期间 业绩承诺期为本次重组实施完毕的当年及 ...

浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并宜章莽山景区旅 游开发有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的包含 商誉的相关资产组评估项目 本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 | 报告编码: | 1111020008202501382 | | --- | --- | | 合同编号: | 25010061A | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 中联评报字【2025】第1080号 | | 报告名称: | 浙江祥源文旅股份有限公司拟对合并宜章莽山景区旅游开发有限 公司形成的商誉进行减值测试涉及的包含商誉的相关资产组评估 | | | 项目资产评估报告 | | 评估结论: | 802,971,600.00元 | | 评估报告日: | 2025年04月16日 | | 评估机构名称: | 中联资产评估集团有限公司 | | 签名人员: | 陈泽芳 (资产评估师) 正式会员 编号:11210280 | | | 徐兢 (资产评估师) 正式会员 编号:11190316 | (可扫描二维码查询备案业务信息) 资产评估报告 中联评报字【2025】第 1080 号 中联资产评估集团有限公司 二〇二五年四月十六日 ...

2024 年独立董事述职报告 （述职人：曾辉祥） 本人作为浙江祥源文旅股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，在 任职期间严格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》及《独 立董事制度》等相关法律法规和规章制度的要求。在 2024 年度任职期间内勤勉、 尽责、忠实履行职责，积极出席公司 2024 年度召开的相关会议，与公司管理层 保持沟通交流，认真阅读会议相关材料，审议董事会上的各项议案，并提出合理 的建议，认真参与独立董事专门会议，切实维护了公司和股东的合法利益，为公 司的长远发展献言献策，履行了独立董事的职责。现将 2024 年度本人履职独立 董事职责情况汇报如下： 一、基本情况 浙江祥源文旅股份有限公司 本人现任中南大学商学院教授、博士研究生导师。入选财政部高层次财会人 才素质提升工程（学术类）、湖南省青年科技人才（"荷尖"）计划。主要研究方 向包括宏观治理政策与微观企业财务决策、环境管理会计、企业社会责任等。先 后主持国家自然科学基金面上项目和青年项目、湖南省社科基金重点项目、湖南 省自然科学基金青年项目、中南大学创新驱动计划项目等研究课题 10 余项。现 为中南大学国家治理政策与企 ...

浙江祥源文旅股份有限公司 2024 年独立董事述职报告 （述职人：厉新建） 本人作为浙江祥源文旅股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，在 任职期间严格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》及《独 立董事制度》等相关法律法规和规章制度的要求。在 2024 年度任职期间内勤勉、 忠实履行职责，积极出席公司 2024 年度召开的相关会议，与公司管理层保持沟 通交流，认真阅读会议相关材料，审议董事会上的各项议案，并提出合理的建议， 认真参与独立董事专门会议，切实维护了公司和股东的合法利益，为公司的长远 发展献言献策，履行了独立董事的职责。现将 2024 年度本人履职独立董事职责 情况汇报如下： 一、基本情况 本人现任北京第二外国语学院首都文化和旅游发展研究院执行院长、教授、 博士生导师，世界旅游城市联合会特聘专家、中国管理科学学会旅游管理专业委 员会副主任，浙江、河北、山西等多省旅游智库专家及中国旅游集团等多个集团 专家委员会委员。第七届管理科学奖英才奖获得者、首届全国旅游教育名师、湖 南省芙蓉学者（青年）。出版《中国旅游经济发展与创新》《中国旅游业跨国经营 新论》等多部著作，获得 10 多项省 ...

浙江祥源文旅股份有限公司 2024 年独立董事述职报告 （述职人：王力群） 本人作为浙江祥源文旅股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，在 任职期间严格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》及 《独立董事制度》等相关法律法规和规章制度的要求。在 2024 年度任职期间内 勤勉、尽责、忠实履行职责，积极出席公司 2024 年度召开的相关会议，与公司 管理层保持沟通交流，认真阅读会议相关材料，审议董事会上的各项议案，并 提出合理的建议，认真参与独立董事专门会议，切实维护了公司和股东的合法 利益，为公司的长远发展献言献策，履行了独立董事的职责。现将 2024 年度本 人履职独立董事职责情况汇报如下： 一、基本情况 本人为高级经济师，现任上海磐石投资有限公司董事长，易居（中国）企业 控股有限公司独立董事。曾任上海公交总公司副总经理、上海巴士实业（集团） 股份有限公司总经理、上海市城市建设投资开发总公司总经理、上海公共交通卡 股份有限公司董事长、上海现代轨道交通公司总经理。具有中国证监会颁发的上 市公司独立董事结业证书，于 2018 年 9 月起任公司独立董事，2024 年 9 月因连 续担任公司独 ...

浙江祥源文旅股份有限公司 2024 年独立董事述职报告 （述职人：李勤） 一、基本情况 本人现任杭州电子科技大学副教授。担任杭州电子科技大学会计学院本科、 研究生教学研究以来，承接多项企业信息化与财务信息化相关课题，主持多项浙 江省厅级研究项目，发表相关文章曾获得浙江省审计厅优秀论文二等奖。2003 年 入选浙江省市级政府采购及省市建设工程项目咨询与评审专家库，担任多个信息 化建设协会委员，是政府采购、招投标项目及信息化建设领域资深专家。具有中 国证监会颁发的上市公司独立董事结业证书，于2021年7月起任公司独立董事。 报告期内，本人任职符合《上市公司独立董事管理办法》第六条规定的独 立性要求，不存在影响独立性的情况。 二、独立董事年度履职情况 2024 年度，本人按时出席了股东大会、董事会及任职的专门委员会相关会 议，不存在缺席或连续两次未亲自出席会议的情况。在召开董事会前，本着严谨 负责的态度，本人主动了解和获取做出决策所需要的情况和资料，并与相关人员 进行沟通。本人认真审议每一个议案，积极参与讨论，并结合自己的行业经验提 出合理化建议，为公司董事会的科学决策发挥了积极作用。本人认为公司董事会、 股东大会 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for 2023 reached ¥864,119,442.85, representing a year-on-year increase of 19.64% compared to ¥722,261,478.80 in 2022[24]. - Net profit attributable to shareholders for 2023 was ¥146,550,202.82, showing a decrease of 3.14% from ¥151,296,275.35 in 2022[24]. - The company reported a net profit of ¥143,815,577.46 for 2023, which is a 4.40% increase compared to the previous year[40]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses for the first quarter of 2024 was ¥12,946,242.38[30]. - The total assets of the company as of the end of 2024 are reported at ¥4,589,299,272.66, a 20.63% increase from ¥3,804,503,917.52 in 2023[25]. - The net assets attributable to shareholders amounted to 2.81 billion yuan, reflecting a 1.02% increase year-on-year[40]. - The asset-liability ratio stood at 33.85%, indicating a healthy capital structure[40]. - The company achieved operating revenue of 864.12 million yuan, a year-on-year increase of 19.64%[40]. - The total liabilities as of the end of 2024 are expected to be ¥1,775,000,000, reflecting a strategic focus on reducing debt levels[29]. Corporate Governance - The company has received a standard unqualified audit report from its accounting firm[5]. - The board of directors and supervisory board members confirmed the authenticity and completeness of the annual report[3]. - The company has a commitment to ensuring the accuracy and completeness of its financial reporting[5]. - The company has established a robust governance structure, ensuring compliance with relevant laws and regulations, and maintaining independence from its controlling shareholder[163]. - The company held 1 annual and 3 temporary shareholder meetings during the reporting period, emphasizing shareholder rights and participation[164]. - The company has implemented a robust internal control system, with ongoing improvements to ensure compliance and promote sustainable development[167]. - The company has established specialized committees, including the Audit, Remuneration, and Strategic Committees, to enhance governance and oversight[187]. - The company is committed to transparency and accountability, with all board members actively participating in meetings and decision-making processes[185]. Strategic Acquisitions and Investments - The company completed the acquisition of 100% equity in Huangshan Qiyun Mountain Tourism Management Co., Ltd., which is now a wholly-owned subsidiary[28]. - The company expanded its tourism business by acquiring 84% of Mangshan Travel and 100% of Qiyun Mountain Tourism, and secured operational rights for the Danxia Mountain scenic area[107]. - The company completed the acquisition of 100% equity in Qiyun Mountain Tourism for CNY 395.36 million and 84% equity in Mangshan Tourism for CNY 57.74 million[130]. - The company has established new subsidiaries, including Xiangyuan You (Shanghai) and Xiangyuan General Aviation, to strengthen its cultural tourism business[128]. - The company secured five franchise rights for water tourism and scenic transportation in the Danxia Mountain area, enhancing its tourism destination layout in South China[132]. Market Expansion and Development - The company is actively expanding its market presence through strategic partnerships and acquisitions[1]. - The company is focusing on expanding its market presence through strategic partnerships and acquisitions[1]. - The company is exploring international markets for its tea products, leveraging the Belt and Road Initiative to enhance brand recognition globally[144]. - The company is positioned to benefit from favorable government policies aimed at boosting cultural and tourism consumption, enhancing its competitive edge in the market[140]. - The company plans to enhance its operational efficiency through digital transformation initiatives[1]. Risk Management - The company has outlined potential risks in its future development in the management discussion and analysis section[8]. - The company faces risks from macroeconomic fluctuations and regulatory changes in the cultural and tourism sectors, which could impact operations[159]. - The company acknowledges seasonal business fluctuations, particularly during peak travel periods, which may affect revenue stability[160]. Marketing and Customer Engagement - The company has launched various innovative marketing strategies, including collaborations with popular media and cultural events, significantly enhancing brand influence[51]. - The company has established five regional marketing centers, with the South China and East China centers already operating effectively, enhancing its marketing capabilities[50]. - The company aims to strengthen its digital presence, with a goal of increasing online sales by 25% in the upcoming quarter[173]. - The company reported a significant increase in user engagement metrics, although specific numbers were not disclosed in the call[1]. Future Outlook and Strategic Goals - The company plans to invest in high-potential projects, emphasizing long-term value and industry synergy, while adopting a light asset model to enhance resilience[147]. - The company aims to innovate its tourism product system and establish a high-standard service system to drive brand upgrades by 2025[146]. - The company is committed to enhancing its product quality and production efficiency through the adoption of digital technologies in tea production and sales[144]. - The company plans to enhance organizational efficiency by adopting a hybrid structure and a matrix management model to improve decision-making and collaboration[157]. Employee and Management Structure - The total number of employees at the parent company and major subsidiaries is 1,465, with 758 in production, 176 in sales, 260 in technology, 103 in finance, and 168 in administration[195]. - The company employs a dual-line broadband salary model, with 15 salary levels and 9 salary grades, ensuring compensation is aligned with industry standards and individual performance[196]. - The company has implemented a training program aimed at developing management, technical, and skilled personnel, establishing platforms like "Xiangyuan University" and "Yuan Zhi Classroom" for continuous learning[197][198]. Compliance and Regulatory Issues - The company received a warning letter from the China Securities Regulatory Commission on April 3, 2024, regarding compliance issues[183]. - The company faced administrative penalties as per the notice received on December 13, 2024, from the China Securities Regulatory Commission[183]. - The company is committed to improving compliance and governance practices following recent regulatory scrutiny[183].