环 境 、社 会 及 治 理 报 告 WOLONG ELECTRIC GROUP., LTD. CONTENTS 目录 前言 | 关于本报告 ------------------------------ 01-02 | | --- | | 董事长致辞 ------------------------------ 03-04 | | 走进卧龙电驱 --------------------------- 05-06 | | 企业发展历程 --------------------------- 07-08 | | 荣誉及奖项 ------------------------------- 09-10 | 01 稳健治理·赋能可持续发展 治理 (Governance) | 治理结构与运作机制 ------------------- 20-20 | | --- | | 股东权益保护与投资者关系 ---------- 21-24 | | 风险管理 ---------------------------------- 24-26 | | 商业道德 ---------------------------------- 27- ...

卧龙电气驱动集团股份有限公司（以下简称"公司"或"卧龙电驱"）九届 十三次监事会会议于 2025 年 04 月 29 日在浙江省绍兴市上虞区曹娥街道复兴西 路 555 号公司会议室以现场表决方式召开。本次会议的会议通知和材料已于 2025 年 04 月 24 日分别以专人送达、电子邮件或传真等方式发出。会议由监事会主席 赵建良主持，会议应到监事 3 人，实到监事 3 人。 本次会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和 《公司章程》的规定，表决形成的决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《2025 年第一季度报告》 证券代码：600580 证券简称：卧龙电驱 公告编号：临 2025-043 卧龙电气驱动集团股份有限公司 九届十三次监事会决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 表决情况：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见刊登于《中国证券报》《上海证券报》和上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）的《卧龙 ...

证券代码：600580 证券简称：卧龙电驱 公告编号：临 2025-042 卧龙电气驱动集团股份有限公司 九届十五次临时董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 卧龙电气驱动集团股份有限公司（以下简称"公司"或"卧龙电驱"）九届 十五次临时董事会会议于 2025 年 04 月 29 日以通讯表决方式召开。本次会议的 会议通知和材料已于 2025 年 04 月 24 日分别以专人送达、电子邮件或传真等方 式发出。公司现有董事 9 人，参会董事 9 人。公司监事会成员、高级管理人员列 席了会议。 本次会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和 《公司章程》的规定，表决形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《2025 年第一季度报告》 表决情况：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 该议案已经公司第九届董事会审计委员会 2025 年第四次会议审议通过。 具体内容详见刊登于《中国证券报》《上海证券报》和上海证券交易所网站 （http://w ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2025 was CNY 4,038,934,318.36, representing a year-on-year increase of 7.95% compared to CNY 3,741,492,144.59 in the same period last year[4] - Net profit attributable to shareholders was CNY 268,088,884.09, reflecting a growth of 20.45% from CNY 222,580,921.72 in the previous year[4] - Basic and diluted earnings per share increased to CNY 0.21, up 23.53% from CNY 0.17 in the previous year[4] - Operating profit for Q1 2025 was ¥334,438,359.77, up from ¥258,971,552.38 in Q1 2024, reflecting a growth of 29.1%[20] - Net profit for Q1 2025 was ¥277,091,222.98, compared to ¥219,858,331.33 in Q1 2024, representing a year-over-year increase of 26.0%[21] Cash Flow - The net cash flow from operating activities improved significantly to CNY 303,825,407.50, compared to a negative cash flow of CNY -34,223,783.96 in the same period last year[4] - In Q1 2025, the net cash flow from operating activities was ¥303,825,407.50, a significant improvement compared to a net outflow of ¥34,223,783.96 in Q1 2024[23] - Total cash inflow from operating activities in Q1 2025 was ¥3,038,316,694.20, while cash outflow was ¥2,734,491,286.70, resulting in a net cash flow of ¥303,825,407.50[23] - The cash flow from investment activities in Q1 2025 was a net outflow of ¥145,773,826.19, an improvement from a net outflow of ¥314,709,221.75 in Q1 2024[24] - The cash inflow from the disposal of subsidiaries and other business units in Q1 2025 was ¥284,220,813.18, with no comparable figure in Q1 2024[23] Assets and Liabilities - Total assets at the end of the reporting period were CNY 24,539,373,912.25, a decrease of 6.76% from CNY 26,317,303,287.47 at the end of the previous year[5] - The total liabilities decreased from ¥14,917,778,952.73 as of December 31, 2024, to ¥13,670,114,352.81 as of March 31, 2025, a reduction of 8.3%[18] - The company's total liabilities decreased to RMB 14,200,000,000, indicating a reduction in financial obligations[17] - The company's non-current assets totaled RMB 10,348,454,203.29, down from RMB 11,958,935,283.00, indicating a decrease of 13.48%[17] Shareholder Information - The total number of common shareholders at the end of the reporting period was 250,669[9] - Zhejiang Wolong Shunyu Investment Co., Ltd. held 32.46% of the shares, making it the largest shareholder[9] - Shareholders' equity attributable to the parent company increased to CNY 10,344,546,589.73, marking a growth of 3.09% from CNY 10,034,793,606.42 at the end of the previous year[5] - Total equity attributable to shareholders increased from ¥10,034,793,606.42 as of December 31, 2024, to ¥10,344,546,589.73 as of March 31, 2025, an increase of 3.1%[18] Investment and R&D - Research and development expenses for Q1 2025 were ¥146,305,116.13, up from ¥128,368,001.48 in Q1 2024, indicating a growth of 14.0%[20] - The company reported a significant increase in investment income, rising to ¥27,125,869.55 in Q1 2025 from ¥7,847,076.26 in Q1 2024, a growth of 245.0%[20] Future Outlook - The company plans to focus on expanding its market presence and enhancing its product development capabilities in the upcoming quarters[12]

Core Viewpoint - The company reported its 2024 performance with revenue, net profit attributable to shareholders, and net profit excluding non-recurring items at 16.247 billion, 793 million, and 635 million yuan respectively, showing year-on-year growth of 4.4%, 49.6%, and 33.1% [1] Group 1: Financial Performance - In Q4 2024, the company achieved revenue, net profit attributable to shareholders, and net profit excluding non-recurring items of 4.053 billion, 155 million, and 64 million yuan respectively, with year-on-year growth of 15.8% but a quarter-on-quarter decline of 3.9%, 37.0%, and 71.6% [1] - The company's industrial motor business revenue for 2024 was 9.066 billion yuan, down 6% year-on-year, attributed to weak downstream industrial demand and project delays, while maintaining a gross margin of 29.9%, up 0.3 percentage points year-on-year [2] - The daily-use motor business saw a revenue increase of 2.934 billion yuan, up 26.5% year-on-year, driven by overseas expansion and domestic appliance replacement subsidies, with a gross margin of 16.8%, up 0.2 percentage points year-on-year [2] Group 2: Business Development - The robotics sector generated over 400 million yuan in revenue in 2024, focusing on industrial robot solutions and bionic robot joint power systems, with partnerships established to enhance long-term growth [3] - In the electric aviation sector, the company is advancing collaborations with clients, expecting revenue growth to double in 2024, with potential for increased orders in cargo and manned drones by 2026-2027 [3] Group 3: Cost Management and R&D - The overall period expense ratio decreased by 0.3 percentage points in 2024, with management and R&D expense ratios changing by -0.4 percentage points and +0.4 percentage points respectively, reflecting improved cost control and increased investment in new fields [3] Group 4: Profit Forecast and Valuation - The company maintains a profit forecast of 1.125 billion yuan for 2025 and introduces a forecast of 1.263 billion yuan for 2026, with a target price raised by 74.2% to 27.0 yuan, indicating a potential upside of 13.8% based on current stock prices [4]

Core Viewpoint - The launch of "Shulong 105," a 105MW high-capacity synchronous generator, marks a significant breakthrough in China's energy storage technology, achieving international advanced standards and filling a domestic gap in the compressed air energy storage sector [1][2]. Group 1: Product Features and Innovations - "Shulong 105" has a single unit capacity of 105 megawatts, which is more than double that of similar compressed air energy storage products [2]. - The comprehensive efficiency of "Shulong 105" reaches 98.8%, with ultra-low vibration levels below 35μm, which is less than half of the national standard [2]. - The product adopts an integrated design, avoiding the complexities and inefficiencies associated with conventional split designs, thus enhancing system stability [3]. Group 2: Economic and Environmental Benefits - "Shulong 105" saves over 40% in land area compared to multiple conventional motors of the same power, improves efficiency by 0.4%, and is expected to save approximately 1.8 million yuan in annual electricity costs [3]. - The development of "Shulong 105" is seen as a key support for the high-quality development of the large-scale compressed air energy storage industry [2]. Group 3: Strategic Collaborations and Future Plans - A strategic cooperation agreement was signed between China Storage Energy (Beijing) Technology Co., Ltd. and Wolong Electric Nanyang Explosion-proof Group Co., Ltd. to continue developing high-end equipment in the compressed air energy storage field [4]. - The collaboration aims to explore eco-friendly and win-win business models while promoting the large-scale, efficient, and reliable development of advanced compressed air energy storage systems [4].

证券代码：600580 证券简称：卧龙电驱 公告编号：临2025-041 卧龙电气驱动集团股份有限公司 关于参加 2024 年度沪市主板民营活力专题 集体业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2025 年 05 月 07 日（星期三）下午 14:00-17:00 （二）会议召开地点：上海证券交易所"上证路演中心"网络平台（网址： 会议召开时间：2025 年 05 月 07 日(星期三)下午 14:00-17:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心 https://roadshow.sseinfo.com/）"业绩说明会"栏目 （三）会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 三、参加人员 （网址：http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 投资者可于 2025 年 04 月 29 日(星期二)至 05 月 06 日(星期二)16:00 前登录 上证路演中心网站首页点 ...

证券代码：600580 证券简称：卧龙电驱 公告编号：临 2025-040 卧龙电气驱动集团股份有限公司 关于 2024 年度计提资产减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为更加真实、准确地反映卧龙电气驱动集团股份有限公司（以下简称"公司" 或"卧龙电驱"）截至 2024 年 12 月 31 日的资产状况和 2024 年度的经营成果， 根据《企业会计准则》和公司会计政策相关规定，基于谨慎性原则，公司对截至 2024 年 12 月 31 日合并报表范围内可能存在减值迹象的相关资产计提了相应的 减值准备。现将相关情况公告如下： （二）资产减值损失 根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》第五条等有关规定以及公司会计 政策，公司对长期股权投资、存货、合同资产、固定资产、商誉等各类资产计提 资产减值损失 107,872,888.25 元，主要系 2024 年半年度公司计提长期股权投资 减值损失 60,079,737.55 元。 三、计提资产减值准备对公司的影响 根据《企业会计准则》和公司相关会计政策，公司对 ...

卧龙电气驱动集团股份有限公司 章 程 二○二五年四月 第 1页 共 40 页 目 录 第 2页 共 40 页 第 一 章 总则 第 二 章 经营宗旨和范围 第 三 章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第 四 章 股东和股东大会 第一节 股东 第二节 股东大会的一般规定 第三节 股东大会的召集 第四节 股东大会的通知 第五节 股东大会的召开 第六节 股东大会的提案 第七节 股东大会的表决和决议 第 五 章 董事会 第一节 董事 第二节 独立董事 第三节 董事会 第四节 董事会专门委员会 第五节 董事会秘书 第 六 章 总裁及其他高级管理人员 第 七 章 监事会 第一节 监事 第二节 监事会 第三节 监事会决议 第 八 章 财务会计制度、利润分配和审计 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第 3页 共 40 页 第 九 章 通知和公告 第一节 通知 第二节 公告 第 十 章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十一章 修改章程 第十二章 附则 卧龙电气驱动集团股份有限公司 章程 第一章 总 则 ...

卧龙电气驱动集团股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 本人作为卧龙电气驱动集团股份有限公司（以下简称"卧龙电驱"、"公司"） 第九届董事会的独立董事，根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《上市公司独 立董事管理办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 等有关法律、法规和《公司章程》、《独立董事工作制度》等内部控制文件的规定 和要求，2024 年度工作中，履行了独立董事的职责，尽职尽责，谨慎、认真、 勤勉地行使各项应有的权利，积极出席公司 2024 年的相关会议，认真审议董事 会各项议案，对重大事项发表了独立意见，努力维护公司整体利益和股东特别是 社会公众股股东的利益。现就本人 2024 年度履行独立董事职责情况述职如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人履历、专业背景及兼职情况 张志铭，男，1962 年出生，法学博士，现任华东师范大学法学院教授。2023 年 9 月至今，任卧龙电气驱动集团股份有限公司独立董事。 （二）独立性情况说明 本人未持有本公司股份，与本公司的其他董事、监事及持有公司百分之五以 上股份的股东、实际控制人之间不存在关联关系；与公司及公司主要股东之间不 ...