股票简称：老凤祥 股票代码：600612 编号：临 2025-024 老凤祥 B 900905 老凤祥股份有限公司 关于修订《公司股东会议事规则》部分条款的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据《公司法》《上市公司章程指引》《上市公司股东会规则》等法律法规相 关规定，经老凤祥股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第十六次 （临时）会议审议通过，对原《公司股东大会议事规则》的名称及部分条款进行 修订，并在提请公司股东大会批准后施行。详情如下： | 序号 | 原文内容 | 修改后的内容 | | --- | --- | --- | | 1 | 名称：《老凤祥股份有限公司股东大会 | 名称：《老凤祥股份有限公司股东会议事 | | | 议事规则》 | 规则》 | | | 第四条 股东大会分为年度股东大会和 | 第四条 股东会分为年度股东会和临时股 | | | 临时股东大会。年度股东大会每年召开 | 东会。年度股东会每年召开一次，应当于 | | | 一次，应当于上一会计年度结束后的 6 | 上一会计年度结 ...

老凤祥股份有限公司 章程 (2025 年修订） （尚需公司股东大会审议通过） | 第一章 | 总则 | 1 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 2 | | 第三章 | 股份 | 2 | | 第一节 | 股份发行 | 2 | | 第二节 | 股份增减和回购 | 3 | | 第三节 | 股份转让 | 4 | | 第四章 | 股东和股东会 | 4 | | 第一节 | 股东 | 4 | | 第二节 | 控股股东和实际控制人 | 7 | | 第三节 | 股东会的一般规定 | 8 | | 第四节 | 股东会的召集 | 9 | | 第五节 | 股东会的提案与通知 10 | | | 第六节 | 股东会的召开 | 11 | | 第七节 | 股东会的表决和决议 14 | | | 第五章 | 董事和董事会 | 17 | | 第一节 | 董事的一般规定 | 17 | | 第二节 | 董事会 | 19 | | 第三节 | 独立董事 | 22 | | 第四节 | 董事会专门委员会 | 24 | | | 第六章高级管理人员 | 26 | | 第七章 | 党的建设工作 | 27 | | 第八章 | ...

老凤祥股份有限公司 董事会议事规则 （尚需股东大会审议通过） 第一章 总则 第一条 为健全和规范公司董事会议事程序，提高董事会工作效率和科学决 策的水平，保证公司生产经营、管理工作的顺利进行，根据《中华人民共和国公 司法》（以下简称《公司法》）《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上 市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关 法律、法规、规章及《老凤祥股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的 规定，结合公司的实际情况，制定本规则。 第二条 董事会是公司经营管理的决策机构，维护公司和全体股东的利益， 对股东会负责，执行股东会决议，在《公司章程》和股东会的授权范围内，负责 公司发展目标和重大经营活动的决策。 第三条 董事会应认真履行有关法律、法规和公司章程规定的职责，确保公 司遵守法律、行政法规和《公司章程》规定。 第四条 董事会接受公司股东会的监督，尊重职工代表大会的意见或建议。 第五条 董事应当诚实守信地履行职责： （一）忠诚于公司和股东利益，在职权范围内以公司利益为出发点行使权力， 严格避免自身利益与公司利益冲突。 （二）勤勉尽责，以作为董事理应具备的知识、技能和经验积极 ...

股票简称：老凤祥 股票代码：600612 编号：临 2025-023 老凤祥 B 900905 老凤祥股份有限公司 关于取消公司监事会并修订《公司章程》部分条款的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据 2024 年 7 月 1 日起施行的《中华人民共和国公司法》（以下简称"新 《公司法》"）、中国证券监督管理委员会于 2024 年 12 月 27 日发布的《关于 新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》以及 2025 年 3 月 28 日颁布实 施的《上市公司章程指引》《上市公司股东会规则》等法律法规及规范性文件的 规定，同时结合自身实际情况，老凤祥股份有限公司（以下简称"公司"）拟取 消监事会并由董事会审计委员会行使新《公司法》规定监事会的相关职权，同时 增设职工董事。 公司于 2025 年 6 月 3 日召开了公司第十一届董事会第十六次（临时）会议、 第十一届监事会第十六次（临时）会议，审议通过了《关于取消公司监事会并修 订<公司章程>部分条款的议案》，提请公司股东大会审议批准取消公司监事会， ...

老凤祥股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 证券代码：600612 证券简称：老凤祥 公告编号：2025-026 900905 老凤祥 B (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 6 月 26 日 13 点 30 分 召开地点：上海青松城大酒店四楼百花厅（地址：上海市徐汇区东安路 8 号） (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 6 月 26 日 至2025 年 6 月 26 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00； ...

股票简称：老凤祥 股票代码：600612 编号：临 2025-022 老凤祥 B 900905 老凤祥股份有限公司 第十一届监事会第十六次（临时）会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 老凤祥股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届监事会于 2025 年 6 月 3 日召开了第十六次（临时）会议。出席会议的监事应到 3 名，实到 3 名。会议由 监事会副主席陈漪主持，本次会议符合《公司法》及《公司章程》的规定。与会 监事审议并一致通过以下议案： 一、《关于取消公司监事会并修订〈公司章程〉部分条款的议案》 根据 2024 年 7 月 1 日起施行的《中华人民共和国公司法》（以下简称"新 《公司法》"）、中国证券监督管理委员会于 2024 年 12 月 27 日发布的《关于 新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》以及 2025 年 3 月 28 日颁布实 施的《上市公司章程指引》《上市公司股东会规则》等，同时结合公司自身实际 情况，公司拟取消监事会并由董事会审计委员会行使新《公司法》规定监事会的 ...

股票简称：老凤祥 股票代码：600612 编号：临 2025-021 老凤祥 B 900905 老凤祥股份有限公司 第十一届董事会第十六次（临时）会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 老凤祥股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 27 日向全体董事 发出书面会议通知，并在 2025 年 6 月 3 日如期召开了第十一届董事会第十六次 （临时）会议。出席会议的非独立董事和独立董事应到 9 名，实到 9 名（其中独 立董事应到 3 名，实到 3 名）。会议由杨奕董事长主持，公司监事及高管列席会 议。本次会议的召开及程序符合《公司法》及《公司章程》的规定。会议审议并 通过了以下议案： 一、《关于取消公司监事会并修订〈公司章程〉部分条款的议案》 根据 2024 年 7 月 1 日起施行的《中华人民共和国公司法》（以下简称"新 《公司法》"）、中国证券监督管理委员会于 2024 年 12 月 27 日发布的《关于 新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》以及 2025 年 3 月 28 ...

Summary of Key Points from the Conference Call Industry Overview - The gold and jewelry industry is undergoing a transformation from a B2B (channel-driven) model to a B2C (user-driven) value chain, necessitating a shift towards a user value-centric business philosophy [1][2][4]. Core Insights and Arguments - **Consumer Segmentation**: There is a clear differentiation in consumer groups, with stable demand in the high-end market (e.g., Lao Feng Xiang, Chow Tai Fook) and opportunities in the mass market. Brands need to accurately position themselves to meet diverse consumer needs, particularly targeting the younger generation (ages 18-34), which contributes approximately 30% of retail sales [1][2][5]. - **Shift in Consumption Patterns**: Gold consumption is transitioning from a focus on value preservation to self-pleasure, indicating a need for brands to adapt their market positioning from repetitive to aesthetic consumption [1][6]. - **B2B vs. B2C Value Chains**: The B2B value chain relies on deep distribution and channel expansion, while the B2C value chain focuses on creating user value and meeting consumer needs. The B2B model is becoming less sustainable due to over-distribution, leading to significant retail terminal losses (15%-20%) [1][7][12]. - **Impact of Information Technology**: The empowerment of consumers through information technology has accelerated the transition from B2B to B2C. User-generated content (UGC) significantly influences purchasing decisions, necessitating brands to prioritize consumer feedback and engage in precise marketing [1][8]. Additional Important Insights - **Differentiation Strategies**: Some brands have achieved counter-cyclical growth through differentiated positioning. For instance, Lao Pu targets high-net-worth individuals, while Chao Hong Ji focuses on the light luxury middle class, and Man Ka Long appeals to the young fashion demographic [1][9][10]. - **Cultural and IP Significance**: Cultural elements and intellectual property (IP) are crucial for enhancing competitiveness. Unique designs, such as Van Cleef & Arpels' four-leaf clover, contribute to brand recognition and market strength [3][13]. - **Challenges of Price Models**: The one-price model is unlikely to become mainstream, as it is more suited for luxury and small-weight products. Brands need to enhance their value chain reconstruction capabilities and invest in R&D [3][15][17]. - **Emerging Designer Brands**: The market may see the rise of small, unique designer brands that leverage social media for marketing and sales. These brands, while small, can achieve high profitability and may eventually be acquired by larger companies [26]. Future Considerations - **Brand Upgrades**: Brands like Junpei Jewelry and Chow Tai Fook's DIY sub-brand are noteworthy for their innovative approaches to product lines and consumer engagement [25]. - **Market Trends**: The overall sales of emerging jewelry brands like Man Ka Long are still relatively low, but they are gaining traction through unique designs and innovative marketing strategies [27][28]. This summary encapsulates the key points discussed in the conference call, highlighting the ongoing changes and challenges within the gold and jewelry industry.

Market Overview - The brand 100 index experienced a slight rebound in May, closing at 1063.57 points with a monthly increase of 1.09% after a long upper shadow in the K-line [1][4] - The index initially rose due to unexpected financial policies and a pause in tariff announcements between China and the US, but later faced adjustments due to weak fundamental data and profit-taking [2][4] Key Performers - Notable weekly gainers included Nongfu Spring and Lao Feng Xiang, both exceeding 4% in weekly growth, while China Mobile saw a market value increase of 568 billion yuan [2][3] - In May, Dongfang Overseas International, China Life Insurance, and China Pacific Insurance had monthly gains exceeding 15%, with Dongfang Overseas leading at 34.05% [4] New Consumption Sector - The new consumption sector remains attractive, with companies like Nongfu Spring benefiting from strong brand recognition and a robust distribution network [5] - Nongfu Spring's tea beverage revenue is projected to surpass bottled water for the first time in 2024, with a compound annual growth rate of over 90% for its Oriental Leaf brand [5] Strategic Developments - Lao Feng Xiang is enhancing its product offerings and channel strategies, focusing on younger demographics and collaborations with popular IPs [6] - Anta Sports is expanding its global presence through the acquisition of the leading outdoor brand, Jack Wolfskin [6] ETF Investment Opportunities - ETFs such as E Fund (513070) and the Hong Kong Consumption ETF (159735) are highlighted as effective tools for investing in the new consumption sector, with significant year-to-date gains [7][10] - The CSI Hong Kong Stock Connect Consumption Theme Index includes major companies like Alibaba, Tencent, and Xiaomi, which collectively account for over 50% of the index weight [10][14] Long-term Outlook - The Hong Kong Stock Connect Consumption Index is expected to provide long-term investment value, reflecting the evolving consumption habits of younger generations and the global expansion of leading new consumption enterprises [14]

内容概要：古法黄金产品做工精细，器物精美，同时蕴含丰富中国经典文化内涵，体现中国特色，已成 为黄金消费领域新兴产品，据统计，2024年我国古法黄金行业市场规模达2101.0亿元，同比增长 39.03%，未来，随着"国潮"风尚日渐流行，更多的年轻一代开始关注中国优秀传统文化和中华传统品 牌、增强对中华文化认同感，古法金传递中华文化美好寓意，且古法黄金珠宝可满足20至30岁年轻人的 审美及保值需求，以及更多元化及个性化的定制需求，市场需求有望进一步扩大。 上市企业：周大福（01929.HK）、老凤祥（600612）、中国黄金（600916）、豫园股份（600655）、 梦金园（02585.HK）、老铺黄金（06181.HK）、周大生（002867）、萃华珠宝（002731）、金一文化 （002721）、潮宏基（002345）、明牌珠宝（002574）、六福集团（00590.HK）、周生生 （00116.HK）、菜百股份（605599）、曼卡龙（300945）、航民股份（600987） 关键词：古法黄金市场政策、古法黄金产业链、古法黄金市场规模、古法黄金竞争格局、古法黄金发展 趋势 一、概述 黄金首饰可根据纯度细分 ...