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Wuxi Rural Commercial Bank(600908)
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2023年年报点评:规模营收稳步扩张,股东增持彰显信心
EBSCN· 2024-03-31 16:00
2024 年 3 月 30 日 规模营收稳步扩张,股东增持彰显信心 ——无锡银行(600908.SH)2023 年年报点评 分析师:王一峰 执业证书编号:S0930519050002 010-57378038 wangyf@ebscn.com zhaochenyang@ebscn.com 敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 作者 3 月 29 日,无锡银行发布 2023 年年报,全年实现营收 45.4 亿,同比增长 1.3%, 归母净利润 22 亿,同比增长 10%。加权平均净资产收益率(ROAE)为 11.48%, 同比下降 1.5pct。 营收增长提速,盈利增速略有放缓。全年无锡银行营收、拨备前利润、归母净利润 同比增速分别为 1.3%、-0.6%、10%,增速分别较前三季度变动 0.4、3.1、-6.2pct。 其中,净利息、非息收入增速分别为-0.8%、8.5%,较前三季度分别变动-0.1、2.8pct。 拆分盈利增速结构:(1)净利息收入"量增难抵价降",规模对业绩增速贡献程度 边际放缓,息差收窄对业绩拖累亦有所减弱。(2)非息收入增长提速,对盈利增速 拉动作用环比增强。(3)拨备对业绩 ...
2023年年报点评:贷款增长平稳,净息差韧性足
Minsheng Securities· 2024-03-29 16:00
无锡银行深耕本地,当地较好的经济基础为公司普惠业务转型提供有力支撑,普 惠贷款投放有望保持较快增长;净息差韧性足,负债端积极调整存款结构,成本 有望进一步降低;金融投资实力扎实,其他非息收入保持较高增速;资产质量优 异,不良率低位运行,拨备安全垫厚实。预计 24-26 年 EPS 分别为 1.10 元、 1.19 元和 1.29 元,2024 年 3 月 29 日收盘价对应 0.5 倍 24 年 PB,维持"推 荐"评级。 ➢ 风险提示:宏观经济增速下行;资产质量恶化;行业净息差下行超预期。 图 5:无锡银行截至 2023 年总负债、存款同比增速 资料来源:公司公告,民生证券研究院 0% 5% 10% 15% 20% 1Q191H193Q1920191Q201H203Q2020201Q211H213Q2120211Q221H223Q2220221Q231H233Q232023 总负债 存款总额 ROAE 12.4% 12.2% 11.9% 11.8% 总股本(亿元) 21.5 21.5 21.5 21.5 无锡银行(600908)/银行 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 本公司具备证券投资咨 ...
无锡银行(600908) - 2023 Q4 - 年度财报
2024-03-29 16:00
Capital and Financial Performance - The net capital of Wuxi Rural Commercial Bank reached CNY 23,128,874 thousand at the end of 2023, an increase of 4.3% compared to CNY 22,174,741 thousand in 2022[31]. - The core Tier 1 capital increased by 9.6% to CNY 19,099,179 thousand in 2023 from CNY 17,425,623 thousand in 2022[31]. - The total risk-weighted assets amounted to CNY 160,510,868 thousand, reflecting a growth of 6.75% from CNY 150,359,091 thousand in the previous year[31]. - The capital adequacy ratio decreased to 14.41% in 2023, down by 0.34 percentage points from 14.75% in 2022[31]. - The Tier 1 capital adequacy ratio improved to 12.52%, an increase of 0.22 percentage points compared to 12.30% in 2022[31]. - Basic earnings per share for 2023 was CNY 0.98, a decrease of 3.92% compared to CNY 1.02 in 2022[49]. - Net profit attributable to shareholders for 2023 reached CNY 2,200,488, an increase of 9.96% from CNY 2,001,129 in 2022[56]. - Total assets as of the end of 2023 were CNY 234,956,165, reflecting an 11.04% increase from CNY 211,603,401 in 2022[57]. - Total liabilities at the end of 2023 were CNY 213,756,652, an increase of 11.28% from CNY 192,083,292 in 2022[57]. - Total shareholder equity increased by 2,786,027 thousand RMB, reaching 21,199,513 thousand RMB at the end of the period[119]. Risk Management - The bank has effectively managed various operational risks, including credit risk, market risk, liquidity risk, and operational risk[18]. - The company emphasizes the importance of credit risk management, maintaining sufficient risk provisions, and controlling non-performing loan growth to enhance asset quality[98]. - The company has established a comprehensive risk management framework to address credit, operational, and liquidity risks effectively[98][101]. - The company recognizes the need for continuous improvement in risk management practices to align with business growth and capital levels[98]. - The company emphasizes a focus on liquidity risk management and will only use cash flow tools in extreme situations[2023.4.26]. Revenue and Income - Operating income for 2023 was CNY 4,537,523, representing a 1.28% increase from CNY 4,480,307 in 2022[56]. - The total interest income for 2023 was 8,218,408 thousand RMB, an increase from 7,908,494 thousand RMB in 2022[84]. - Net interest income for 2023 was reported at 3,460,636 thousand RMB, slightly down from 3,487,981 thousand RMB in 2022[84]. - The company’s investment income totaled 705,148 thousand RMB in 2023, compared to 632,608 thousand RMB in 2022, indicating a positive trend[86]. - The company reported a significant increase in revenue, achieving a total of 1.5 billion yuan, representing a 20% year-over-year growth[139]. Shareholder and Governance - The company plans to distribute a cash dividend of CNY 2 per 10 shares (including tax) based on the total share capital as of the equity distribution registration date[17]. - The governance structure has been improved to enhance decision-making, execution, and supervision mechanisms, promoting sustainable development and shareholder value[103]. - The board of directors has set up various committees to oversee strategic development, risk control, and financial management, ensuring effective governance[103]. - The company is committed to transparency and accountability in its financial reporting and governance practices[170]. - The company has established various specialized committees, including the Audit Committee and the Consumer Rights Protection Committee, with members from the board[174]. Future Outlook and Strategic Initiatives - The company aims to achieve high-quality development in 2024, marking the 75th anniversary of its establishment and a key year for completing the "14th Five-Year Plan" objectives[96]. - The company provided a positive outlook for the next fiscal year, projecting a revenue growth of 25%[141]. - The company plans to enhance its compliance department to mitigate risks associated with regulatory changes[147]. - The company is focused on maintaining a stable operational strategy in response to rapidly changing financial and economic conditions[155]. - The company plans to issue up to 320.5 million A-shares, raising a total of no more than RMB 2 billion[180]. Employee and Operational Efficiency - Employee expenses increased to 813,652 thousand RMB in 2023 from 763,455 thousand RMB in 2022, reflecting a rise in operational costs[87]. - The company is investing 100 million yuan in research and development for new technologies[145]. - The company aims to improve operational efficiency, targeting a 5% reduction in costs through streamlined processes[165]. - Customer satisfaction scores have improved by 15%, reflecting the effectiveness of recent service enhancements[165]. Market Presence and Expansion - The company is expanding its market presence, targeting a 10% increase in market share in the next year[143]. - A strategic acquisition was announced, which is expected to enhance operational efficiency and add 200 million yuan in annual revenue[144]. - The company is exploring new strategic partnerships to leverage synergies and expand its service capabilities[165].
无锡银行:关于2023年度会计师事务所履职情况的评估报告
2024-03-29 08:28
1. 审计机构及人员情况 信永中和成立于 1986年,于 2012年度由有限责任公司成功 转制为特殊普通合伙制事务所,注册地址为北京市东城区朝阳门 | 转刺为符殊普进合伙刺争分析,注册地址为北京中东城区朝阳 | | --- | | 北大街8号富华大厦A座8层,首席合伙人为谭小青先生。信永 | | 中和拥有财政部颁发的会计师事务所执业证书,2010年成为首 | | 批获准从事 H 股企业审计业务的会计师事务所,新证券法实施前 | | 具有证券、期货业务许可证,2020年在财政部完成从事证券服 | | 务业务会计师事务所备案。 | | 截止 2023年12月 31日,信永中和合伙人(股东)245人, | 无锡农村商业银行股份有限公司关于 2023 年度会计师事务所履职情况的评估报告 根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《银 行业金融机构外部审计监管指引》等规定的相关要求,无锡农村 商业银行股份有限公司(以下简称"公司")对外部审计机构信 永中和会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称"信永中和") 2023年度的履行职责情况进行了评估,具体如下: 一、信永中和基本情况 注册会计师 1656 人。签署过 ...
无锡银行:2023年度审计报告
2024-03-29 08:28
无锡农村商业银行股份有限公司 2023 年度 审计报告 | 索引 | | 页码 | | --- | --- | --- | | 审计报告 | | 1-5 | | 公司财务报表 | | | | — | 合并资产负债表 | 6 | | — | 母公司资产负债表 | 7 | | — | 合并利润表 | 8 | | — | 母公司利润表 | 9 | | — | 合并现金流量表 | 10 | | — | 母公司现金流量表 | 11 | | — | 合并股东权益变动表 | 12-13 | | — | 母公司股东权益变动表 | 14-15 | | — | 财务报表附注 | 16-165 | [事务所| 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 certified public accountants | 100027, P.R. China 9/F. Block A. Fu Hua Ma No.8. Chaovangmen Be Donachena District. B 审计报告 XYZH/2024NTAA2B0001 无锡农村商业银行股份有限公司 无锡农村商业银行股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我 ...
无锡银行:2023年度募集资金存放与使用情况鉴证报告
2024-03-29 08:25
无锡农村商业银行股份有限公司 联系电话: +86 (010) 6554 2288 信永中和会计师事务所 北京市东城区朝阳门北大街 telephone: +86 (010) 6554 2288 8 号富华大厦 A 座 9 层 9/F. Block A Fu Hua Mansion No.8 Chaovanomen Beidaiie ShineWing Dongcheng District, Beijing 86 (010) 6554 7190 certified public accountants | 100027 P. R. China +86 (010) 6554 7190 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 XYZH/2024NJAA2F0004 无锡农村商业银行股份有限公司 无锡农村商业银行股份有限公司全体股东: 2023 年度 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 | 索引 | 页码 | | --- | --- | | 鉴证报告 | 1-2 | | 关于募集资金 2023 年度存放与使用情况的专项报告 | 1-6 | (本页无正文) 信永中 通合伙) 中国注册会计师: 中国注册会计师: 中国 北京 二 ...
无锡银行:关于修订公司章程的公告
2024-03-29 08:25
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 无锡农村商业银行股份有限公司于 2024 年 3 月 28 日召开了第六届董事会 第十二次会议,会议审议通过了《关于变更注册资本及修订<公司章程>的议案》 《关于变更经营范围及修订<公司章程>的议案》。该议案尚需提交股东大会审议。 证券代码:600908 证券简称:无锡银行 公告编号:2024-014 无锡农村商业银行股份有限公司 关于修订公司章程的公告 | 序号 | | 修订前 | 修订后 | 修订依据 条款 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 许可项目:公募证券投资基 金销售。 | | | 3 | 第二十四条 2151114735 | 本行股份总数为 股,均为普通股。 | 第二十四条 本行股份总数为 2194681695 股,均为普通 | 股本总 数变更 | | | | | 股。 | | 特此公告。 无锡农村商业银行股份有限公司董事会 2024 年 3 月 30 日 | 序号 | 修订前 | 修订后 | 修订依据 条款 | | ...
无锡银行:公司章程(2024年3月)
2024-03-29 08:25
无锡农村商业银行股份有限公司 章 程 (2024 年 3 月修订,尚需提交股东大会审议通过后报经监管机构批准后实施) 1 | 录 | | --- | | 目 | | 第一章总则 | 3 | | --- | --- | | 第二章经营宗旨和经营范围 | 4 | | 第三章股份和注册资本 | 6 | | 第一节股份发行 | 6 | | 第二节股份增减和回购 | 6 | | 第三节股份转让 | 8 | | 第四章党组织(党委) | 9 | | 第五章股东和股东大会 | 10 | | 第一节股东 | 10 | | 第二节股东大会一般规定 | 20 | | 第三节股东大会的召集 | 22 | | 第四节股东大会的提案与通知 | 24 | | 第五节股东大会的召开 | 27 | | 第六节股东大会的表决和决议 | 30 | | 第六章董事会 | 34 | | 第一节董事 | 34 | | 第二节董事会 | 44 | | 第七章行长及其他高级管理人员 | 52 | | 第八章监事会 | 55 | | 第一节监事 | 55 | | 第二节监事会 | 57 | | 第九章财务会计制度、利润分配和审计 | 62 | | 第一节财 ...
无锡银行:董事会关于2023年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告
2024-03-29 08:25
无锡农村商业银行股份有限公司董事会关于 募集资金 2023年度存放与使用情况的专项报告 根据中国证监会《上市公司监管指引第2号 -- 上市公司募 集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第1号 -- 规范运作》等法律法规的相关规定及《无锡 农村商业银行股份有限公司募集资金管理办法》的要求,现将无 锡农村商业银行股份有限公司(以下简称"无锡银行"或"本行") 2023年度非公开发行人民币普通股(A股)募集资金存放与使用 情况报告如下: i 募集资金基本情况 (一) 募集资金金额及到位时间 经原中国银行保险监管管理委员会无锡监管分局《中国银保 监会无锡监管分局关于无锡农村商业银行股份有限公司定向募 股方案的批复》(锡银保监复〔2021〕310号)及中国证券监督管 理委员会《关于核准无锡农村商业银行股份有限公司非公开发行 股票的批复》(证监许可(2022)1565号)核准,本行获准非公开 发行不超过320,500,000股A股股票。2022年12月,本行根据最终 的投资者认购情况,向6名特定对象非公开发行人民币普通股(A 股)289,435,599股,面值为每股人民币1元,发行价格为每股人 ...
无锡银行:华泰联合证券有限责任公司关于无锡农村商业银行股份有限公司募集资金年度使用情况的专项核查意见
2024-03-29 08:25
无锡农村商业银行股份有限公司募集资金年度使用情况的专项核查意见 华泰联合证券有限责任公司 关于无锡农村商业银行股份有限公司 募集资金年度使用情况的专项核查意见 华泰联合证券有限责任公司(以下简称"华泰联合证券")作为无锡农村商业银 行股份有限公司(以下简称"无锡银行"、"公司"或"发行人")非公开发行 A 股 股票的保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上 市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律法规和 规范性文件的要求,对无锡银行本次非公开发行 A 股股票募集资金使用情况进行了核 查,核查情况如下: 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准无锡农村商业银行股份有限公司非公开发 行股票的批复》(证监许可〔2022〕1565 号)核准,无锡银行向 6 名特定对象非公开 发行人民币普通股(A 股)289,435,599 股,面值为每股人民币 1 元,发行价格为每股 人民币 6.91 元,募集资金总额为人民币 1,999,999,989.09 元,扣除与发行有 ...