中国铁建股份有限公司 独立董事2023年度履职情况报告 本人作为中国铁建股份有限公司(以下简称本公司或中国铁 建)的独立董事,能够严格按照《中华人民共和国公司法》(以下 简称《公司法》)、《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管 理办法》(以下简称《独立董事管理办法》)、《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第1号-- 规范运作》等有关法律法规、规范 性文件,根据《公司章程》及公司《独立董事工作制度》等规定, 诚信、勤勉、独立地履行职责,亲自出席董事会及各专门委员会会 议,认真审议各项议案,独立、客观、公正地发表意见,促进董事 会及各专门委员会的规范运作和公司治理水平的不断提高,有效维 护公司全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人2023年度 (以下或称报告期)履行职责情况报告如下: 一、个人基本情况 (一)工作履历、专业背景以及兼职情况 本人赵立新,69岁,中国国籍,无境外居留权,大学学历,现 任本公司独立非执行董事。历任中国第一重型机械集团公司设计研 究院副总设计师,总工程师办公室副主任、主任,副总工程师兼总 工程师办公室主任,副总工程师兼生产长,党委副书记、党委书记、 副总经理。曾任中国储备粮管理集 ...

中国铁建有限公司 2023 年会计师事务所履职情况评估报告 公司聘请德勤华永计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称德勤华 永)作为公司 2023 年度财务报告及内部控制的审计机构，根据财政 部、国资委及证监会颁布的《国有企业、上市公司选聘会计师事务 所管理办法》（财会〔2023〕4 号），公司对德勤华永在 2023 年年 报审计过程中的履职情况进行了评估。经评估，公司认为，德勤华 永在资质等方面合规有效，其内部质量管理体系能够确保其在履职 过程中保持独立性，勤勉尽责，出具适合具体情况的业务报告，公 允表达意见。具体情况如下： 一、资质条件 德勤华永 2022 年度经审计的业务收入总额为人民币 42 亿元， 其中审计业务收入为人民币 32 亿元，证券业务收入为人民币 8 亿元。 德勤华永为 60 家上市公司提供 2022 年年报审计服务，审计收费总 额为人民币 2.75 亿元。德勤华永所提供服务的上市公司中主要行业 为制造业，金融业，房地产业，交通运输、仓储和邮政业，信息传 输、软件和信息技术服务业。德勤华永提供审计服务的上市公司中 与本公司同行业客户共 1 家。 二、执业记录 （一）基本信息 德勤华永项目合伙人 ...

中国铁建股份有限公司 控股股东、实际控制人及其他关联方 资金占用情况的专项说明 2023 年 12 月 31 日止年度 (汽车等等版(特殊普通合伙) 关于中国铁建股份有限公司 控股股东、实际控制人及其他关联方资金占用情况的专项说明 德师报(函)字(24)第 Q00631 号 中国铁建股份有限公司董事会: 我们接受委托,依据中国注册会计师审计准则审计了中国铁建股份有限公司(以下简称 "中国铁建")2023年 12月 31 日的合并及公司资产负债表,2023 年度的合并及公司利润表、 合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注(以下合称"财务 报表"),并于 2024年3月28 日签发了德师报(审)字 24 第 P02499 号无保留意见的审计报告。 根据中国证券监督管理委员会联合公安部、国务院国有资产监督管理委员会及中国银行 保险监督管理委员会公布的《上市公司监管指引第 8号 -- 上市公司资金往来、对外相保的监 管要求》的要求,中国铁建编制了后附的 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情 况汇总表(以下简称"汇总表")。 如实编制和对外披露汇总表并确保其真实性、合法性及完整 ...

中国铁建股份有限公司关于中国铁建财务 有限公司风险持续评估的报告 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号— —交易与关联交易》的要求，中国铁建股份有限公司（以下 简称公司）通过查验中国铁建财务有限公司（以下简称财务 公司）《金融许可证》《企业法人营业执照》等证件资料，并 审阅包括资产负债表、利润表、现金流量表等在内的财务公 司定期财务报告，对财务公司的经营资质、业务和风险状况 进行了评估，具体情况报告如下： 一、财务公司基本情况 财务公司于 2012 年 4 月 18 日经原中国银监会银监复 〔2012〕137 号文批准正式开业运营。中文名称为"中国铁 建财务有限公司"，英文名称为"CRCC Finance Company Limited"。注册资本为 90 亿元人民币，中国铁道建筑集团 有限公司认缴出资 54,000 万元，持股比例为 6％；中国铁建 股份有限公司认缴出资 846,000 万元，持股比例为 94％。 注册地址：北京市海淀区复兴路 40 号院一号楼中国铁 建大厦 10 层东侧 注册资本：90 亿元人民币 企业类型：有限责任公司 法定代表人：周仲华 金融许可证机构编码：L0147H2 ...

公司对应收账款、长期应收款、其他应收款、债权投资等金融资 产采用预期信用损失方法计提损失准备。2023 年，公司结合年末上 述应收款项的风险特征、客户性质、账龄分布、期后回款等信息，对 应收款项的可回收性进行综合评估后，计提减值准备人民币 64.80 亿 元。 1 证券代码：601186 证券简称：中国铁建 公告编号：临 2024—014 中国铁建股份有限公司 关于 2023 年度计提减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 中国铁建股份有限公司（以下简称公司）于 2024 年 3 月 27-28 日召开第五届董事会第二十七次会议审议通过了《关于公司 2023 年 度计提减值准备方案的议案》。现将相关情况公告如下: 一、计提资产减值准备情况 为客观、公允地反映公司 2023 年度经营成果和财务状况，基于 谨慎性原则，根据《企业会计准则》及公司会计核算办法有关要求， 公司对合并范围内各项资产进行了减值测试，并根据减值测试结果对 其中存在减值迹象的资产计提了减值准备。2023 年，公司共计提减 值准备人民币 ...

证券代码：601186 证券简称：中国铁建 公告编号：临 2024—010 中国铁建股份有限公司 关于联合铁建重工召开 2023 年度业绩 暨现金分红说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： ● 会议召开时间：2024年4月3日（星期三）下午15:00-16:00 ● 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） ● 会议召开方式：上证路演中心视频和网络互动 ● 投资者可于2024年3月27日（星期三）至4月2日（星期二） 16:00前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过 公司投资者关系邮箱ir@crcc.cn进行提问。公司将在说明会上对投资 者普遍关注的问题进行回答。 1 证券代码：601186 证券简称：中国铁建 公告编号：临 2024—010 称铁建重工）2023年度经营成果、财务状况和现金分红情况，公司计 划联合铁建重工于2024年4月3日下午15:00-16:00举行2023年度业绩 暨现金分红说明 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 戴和根 中國‧北京 2024年3月15日 董事會會議通知 於 本 公 告 日 期，董 事 會 成 員 包 括：戴 和 根 先 生（董 事 長、執 行 董 事）、王 立 新先生（總裁、執行董事）、倪真先生（執行董事）、郜烈陽先生（非執行董事）、 馬 傳 景 先 生（獨 立 非 執 行 董 事）、趙 立 新 先 生（獨 立 非 執 行 董 事）、解 國 光 先 生（獨 立 非 執 行 董 事）及 錢 偉 倫 先 生（獨 立 非 執 行 董 事）。 中 國 鐵 建 股 份 有 限 公 司（「本公司」）董 事 會（「董事會」）謹 此 公 佈，董 事 會 將 於2024年3月27日 及28日（星 期 三 及 星 期 四）於 中 華 人 民 共 和 國 北 京 市 海淀區復興路40號 中 國 鐵 建 大 廈 舉 行 董 事 會 會 議，藉 以 審 ...

Investment Rating - The report initiates coverage with a "Buy" rating for China Railway Construction Corporation (CRCC) [4][42]. Core Views - The company is expected to benefit from steady growth in traditional engineering contracting business and high growth in overseas revenue under the "Overseas Priority" strategy. The valuation is anticipated to recover due to state-owned enterprise (SOE) market value management assessments [4][41]. Summary by Sections 1. Major Operating Data for Q4 2023 - In Q4 2023, the company signed new contracts worth CNY 1,507.67 billion, a year-on-year increase of 7.59%. For the entire year of 2023, new contracts totaled CNY 3,293.87 billion, up 1.51% year-on-year [2][9]. 2. Traditional Business Growth and New Business Potential 2.1 Engineering Contracting Business - This is the core revenue source, covering various sectors including railways, highways, and municipal construction. In H1 2023, revenue was CNY 483.4 billion, down 0.26% year-on-year, with a gross margin of 7.53%, up 0.43 percentage points. New contracts signed in 2023 amounted to CNY 20,269.50 billion, an increase of 8.82% year-on-year [2][11][19]. 2.2 Planning and Design Consulting Business - This segment has a high and steadily increasing gross margin. In H1 2023, revenue was CNY 8.385 billion, down 7.94% year-on-year, with a gross margin of 40.63%, up 4.39 percentage points. New contracts signed in 2023 totaled CNY 29.684 billion, a slight increase of 0.78% year-on-year [3][23]. 2.3 Real Estate Business - The real estate segment achieved sales of CNY 53.37 billion in H1 2023, ranking 16th among national real estate companies. Revenue was CNY 21.411 billion, up 0.13% year-on-year, with a gross margin of 12.32%, down 3.86 percentage points. New contracts signed in 2023 were CNY 123.7 billion, down 5.81% year-on-year [3][26]. 2.4 Industrial Manufacturing Business - This segment saw revenue of CNY 12.165 billion in H1 2023, up 12.61% year-on-year, with a gross margin of 23.38%, down 1.93 percentage points. New contracts signed in 2023 reached CNY 41.753 billion, an increase of 11.88% year-on-year [3][31]. 3. Key Highlights 3.1 "Overseas Priority" Strategy - The company is actively pursuing international cooperation and the "Belt and Road" initiative. In 2022, overseas new contracts amounted to CNY 306.05 billion, up 18.95% year-on-year. In H1 2023, overseas revenue was CNY 29.289 billion, up 10.07% year-on-year. The company has secured over 1,000 overseas projects [4][36]. 3.2 Valuation Recovery for SOEs - The State-owned Assets Supervision and Administration Commission (SASAC) will implement a comprehensive market value management assessment in 2024, which is expected to enhance the market performance of SOEs. The company’s valuation is currently lower than its peers, indicating potential for recovery [4][37]. 4. Earnings Forecast and Investment Recommendations - The report forecasts net profits for 2023-2025 at CNY 28.644 billion, CNY 30.906 billion, and CNY 33.932 billion respectively. The current price corresponds to a PE ratio of 4x for 2023, 4x for 2024, and 3x for 2025, suggesting a favorable investment opportunity [4][41].

Investment Rating - The report maintains an "Overweight" rating for the company [6]. Core Views - The company is a global leader in infrastructure construction, with steady revenue growth and improving net profit margins [6]. - A new market cycle is anticipated due to changes in the external environment and ongoing state-owned enterprise reforms, which may lead to a dual boost in valuation and performance [6][17]. - Compared to the overall A-share market, the value of state-owned construction enterprises is becoming more apparent as the economy shifts towards high-quality development [19]. - The company's performance is expected to improve due to stable infrastructure growth and the advancement of three major projects [26]. - Internal optimization through the "One Profit and Five Rates" assessment is expected to enhance operational quality [26]. - Under market capitalization management assessments, the company is likely to experience a continued revaluation [26]. - Earnings forecasts for 2023-2025 are adjusted to EPS of 2.12, 2.34, and 2.59 yuan, with corresponding PE ratios of 4.1, 3.7, and 3.4 times [6]. Summary by Sections 1. National Enterprise Reform and Dual Boost in Valuation and Performance - The company is recognized as a leading global infrastructure construction group, contributing to over 50% of China's railway and about 30% of high-grade highways [12]. - Recent years have seen steady revenue growth and improved net profit margins, driving performance upward [12]. 2. Relative Perspective: A-Shares Performance Slowdown - The shift towards high-quality development has narrowed the performance gap between state-owned construction enterprises and the overall A-share market [19]. - The current PE_TTM gap indicates significant investment value in state-owned construction enterprises, suggesting potential for revaluation [19]. 3. Stable External Demand: Infrastructure Growth and Major Projects - Infrastructure construction accounts for over 50% of the company's revenue, with a significant portion coming from new contracts in 2022 [26]. - The company is expected to maintain steady growth in its infrastructure business, supported by central government leverage and ongoing major projects [26]. 4. Internal Optimization: "One Profit and Five Rates" Assessment - The implementation of the "One Profit and Five Rates" assessment is expected to enhance operational quality and improve profitability [26]. 5. Market Capitalization Management - The company is positioned for a continued revaluation, supported by management initiatives to increase dividend rates and share buybacks [26]. 6. Earnings Forecast and Valuation - The report projects earnings per share for 2023-2025 and maintains an "Overweight" rating based on favorable valuation metrics [6].

董事名單與其角色和職能 中 國 鐵 建 股 份 有 限 公 司（「本公司」）董 事 會（「董事會」）成 員 載 列 如 下。 解國光 錢偉倫 – 1 – 董事會設立4個 委 員 會。下 表 提 供 各 董 事 會 成 員 在 這 些 委 員 會 中 所 擔 任 的 職 位。 | | 委員會 | 審計與風險 | 薪酬與考核 | 提名委員會 | 戰略與投資 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 董 事 | | 管理委員會 | 委員會 | | 委員會 | | 戴和根 | | | | C | | | 王立新 | | | | | C | | 倪 真 | | | | M | | | 郜烈陽 | | M | M | | M | | 馬傳景 | | M | C | | M | | 趙立新 | | M | M | M | | | 解國光 | | C | | M | M | | 錢偉倫 | | M | | M | | 戴和根 （董 事 長） 王立新 （總 裁） 倪 真 非執行董事 郜烈陽 獨立非執行董事 馬傳景 趙立新 執行董事 中 國 • 北 京 2024年1月30日 – 2 – ...