京沪高速铁路股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会 会议资料 二〇二四年四月十日 会 议 须 知 为维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序 和议事效率，保证大会顺利进行，京沪高速铁路股份有限公 司（以下简称公司）根据《中华人民共和国公司法》《中华 人民共和国证券法》等文件有关要求，制定本须知。 一、会议按照相关法律法规和《公司章程》的规定进行， 请参会人员自觉维护会议秩序，防止不当行为影响其他股东 合法权益。 二、各参会股东抵达会场后，请配合落实参会登记。法 人股东请持上海股票帐户卡、法人营业执照复印件、授权委 托书和出席人身份证进行登记。个人股东请持上海股票帐户 卡和本人身份证进行登记。股东代理人请持本人身份证、授 权委托书及授权人上海股票帐户卡进行登记。 三、现场参加股东大会的股东及股东代表请于 2024 年 4 月 3 日（星期三）9:00-17:00 将上述登记资料以电邮 （crjhgt@vip.163.com）的方式送达本公司，并在会议入场审 核时出示上述登记资料的原件。 四、本次会议谢绝个人进行录音、拍照及录像。 五、会议表决采用现场投票与网络投票相结合的表决方 式，公司通过上海证券 ...

证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2024-002 京沪高速铁路股份有限公司 第四届董事会第二十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 法律责任。 京沪高速铁路股份有限公司（以下简称公司）第四届 董事会第二十一次会议于 2024 年 3 月 14 日发出通知，于 2024 年 3 月 25 日以通讯方式召开。本次会议应参加表决董 事 10 人，实际参加表决董事 10 人。本次会议的召开符合 《公司法》等法律法规及《公司章程》有关规定，合法有 效。 会议通过了以下议案： 一、审议通过了《关于选举京沪高速铁路股份有限公司 董事的议案》 经公司董事会提名委员会审核通过，提名谭光明先生、 苏天鹏先生、张秋萍女士、丁建奇先生为公司第四届董事会 董事候选人（简历附后）。上述董事候选人正式任职后，黄 桂章先生、万放先生、赵军先生、钱永祥先生不再担任公司 董事。 截至本公告日，上述董事候选人未持有公司股份，亦未 受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。 任期将自公司股东大会审议通过之日起至公司第四届董 ...

独立董事候选人声明与承诺 本人曾辉祥,已充分了解并同意由提名人中国铁路投资集团 有限公司提名为京沪高速铁路股份有限公司独立董事候选人。本 人公开声明,本人具备独立董事任职资格,保证不存在任何影响 本人担任京沪高速铁路股份有限公司独立董事独立性的关系,具 体声明并承诺如下: (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定: (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证 券交易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和 条件的相关规定; (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 辞去公职或者退(离)休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独立监事的通知》的规定: (五)中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企 业兼职（任职）问题的意见》的相关规定; (六)中共中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校 反腐倡廉建设的意见》的相关规定; 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行 政法规、部门规章及其他规范性文件,具有5年以上法律、经济、 会计、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Beijing-Shanghai High-Speed Railway (601816 SH) [4] Core Views - Beijing-Shanghai High-Speed Railway benefits from its natural geographical advantage, connecting the Beijing-Tianjin-Hebei and Yangtze River Delta economic zones, which provides a stable flow of passengers and profitability [4] - The company's business model, based on a delegated transportation management system, allows for stable cash flow generation despite limited reinvestment needs due to its long-term assets (railway lines, land, and stations) [4] - The company's network effect is strengthened through mergers and acquisitions, such as the acquisition of Jingfu Anhui in 2020, which expanded its regional network [4] - The company faces rigid cost pressures, particularly from labor costs, due to the "comprehensive unit price + compound growth" pricing mechanism for delegated transportation management fees [4] - The company's long-term growth potential is supported by both external acquisitions and internal price adjustments, with projected net profits of 11 3 billion, 13 1 billion, and 15 0 billion for 2023-2025, respectively [6] Business Model and Operations - The company operates under a delegated transportation management model, where railway network companies and transportation companies share responsibilities and revenues based on line-specific and cross-line services [4] - For line-specific services, ticket revenue goes to the network company, which pays the transportation company for train usage, while for cross-line services, ticket revenue goes to the transportation company, which pays the network company for network usage [4] - The company's profitability is closely tied to national railway passenger volume, with historical data showing a strong correlation between the two [27] - The company's capacity is nearing saturation, with growth in both line-specific and cross-line services slowing down before 2020 [5] - The company has implemented two phased price increases for terminal ticket prices, reflecting the opening of market-oriented pricing mechanisms for high-speed rail [5] Financial Performance and Projections - The company's revenue and profit are expected to grow steadily, with projected revenues of 41 9 billion, 44 7 billion, and 47 7 billion for 2023-2025, respectively [6] - Net profit attributable to shareholders is projected to be 11 3 billion, 13 1 billion, and 15 0 billion for 2023-2025, with corresponding P/E ratios of 22x, 19x, and 17x [6] - The company's cost structure includes fixed costs such as delegated transportation management fees and depreciation, as well as variable costs like energy expenses, which are linked to business volume [38] Industry and Market Position - Beijing-Shanghai High-Speed Railway holds a stable position in the national railway network, with a steady share of passenger volume despite a declining share of total mileage [4] - The company benefits from the network effect of China's high-speed rail system, which is the largest in the world, providing significant growth opportunities through mergers and acquisitions [21] - The company's geographical advantage is further enhanced by the economic and population distribution in the regions it serves, with potential for further growth in passenger demand [24]

表决情况：有权表决票数 8 票，同意 8 票，反对 0 票， 弃权 0 票。 董事会对公司 2022 年度运输安全、经营成果及重点任 务等内容进行了考核。根据考核结果，5 名负责人 2022 年度 绩效年薪合计为 119.09 万元。 关联董事刘洪润、邵长虹回避表决。 特此公告。 京沪高速铁路股份有限公司董事会 证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2023-038 京沪高速铁路股份有限公司 第四届董事会第十次临时会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 法律责任。 京沪高速铁路股份有限公司（以下简称公司）第四届 董事会第十次临时会议于 2023 年 12 月 8 日发出通知，于 2023 年 12 月 19 日以通讯方式召开。本次会议应参加表决 董事 8 人，实际参加表决董事 8 人。本次会议的召开符合 《公司法》等法律法规及《公司章程》有关规定，合法有 效。 会议通过了以下议案： 一、审议通过了《关于兑现京沪高铁公司负责人 2022 年 度绩效年薪的议案》 2023 年 12 月 20 日 ...

证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2023-037 京沪高速铁路股份有限公司 关于召开 2023 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2023 年 11 月 23 日（星期四） 至 11 月 29 日（星期 三）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过 公司邮箱 crjhgt@vip.163.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普 遍关注的问题进行回答。 （三） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 三、 参加人员 公司董事长、总会计师、独立董事、董事会秘书（如有特殊情况， 参会人员可能进行调整）。 京沪高速铁路股份有限公司（以下简称公司）已于 2023 年 10 月 31 日发布公司 2023 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入 地了解公司 2023 年前三季度经营成果、财务状况，公司计划于 2023 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q3 2023 reached ¥11,602,220,584.40, representing a 58.98% increase compared to ¥7,297,750,521.69 in the same period last year[3] - Net profit attributable to shareholders was ¥3,778,030,669.83, a significant increase of 220.27% from ¥1,180,021,561.75 year-on-year[3] - The basic earnings per share (EPS) for Q3 2023 was ¥0.0769, up 220.42% from ¥0.0240 in the same quarter last year[4] - The net cash flow from operating activities for the quarter was ¥6,751,613,964.51, reflecting a 60.66% increase compared to ¥4,202,296,786.78 in the previous year[4] - Total revenue for the first three quarters of 2023 reached ¥30,881,500,016.17, a significant increase of 102.5% compared to ¥15,225,387,684.75 in the same period of 2022[17] - The company's net profit for the first three quarters of 2023 is not explicitly stated but can be inferred from the increase in retained earnings, which rose to ¥15,113,301,048.73 from ¥6,758,979,168.81, an increase of 123.5%[15] Assets and Liabilities - The total assets at the end of the reporting period were ¥292,434,950,080.17, showing a 1.35% increase from the previous year-end[4] - The company's total assets as of September 30, 2023, were ¥292,434,950,080.17, compared to ¥288,545,047,112.67 at the end of 2022, indicating a growth of 1.4%[15] - Current liabilities increased to ¥18,149,869,600.09 from ¥9,303,227,576.61, representing a rise of 95.5%[15] - Long-term borrowings decreased to ¥58,124,194,980.32 from ¥71,333,965,080.32, a reduction of 18.4%[15] - The total liabilities decreased to ¥76,910,607,970.14 from ¥81,265,554,890.69, a decline of 5.4%[15] - The equity attributable to shareholders increased to ¥192,481,218,038.22 from ¥183,997,251,336.25, reflecting a growth of 4.3%[15] Cash Flow - The cash flow from operating activities for the first three quarters of 2023 was CNY 26,792,255,802.31, an increase from CNY 11,606,665,541.07 in the same period of 2022[20] - The net cash flow from operating activities for Q3 2023 was CNY 16,195,724,138.62, compared to CNY 5,165,055,383.78 in Q3 2022[22] - The cash and cash equivalents at the end of Q3 2023 amounted to CNY 10,568,858,286.34, up from CNY 4,839,329,461.82 at the end of Q3 2022[23] - The cash flow from financing activities in Q3 2023 resulted in a net outflow of CNY 9,952,726,676.84, compared to a net outflow of CNY 8,355,042,180.97 in the previous year[23] - The company reported a significant increase in cash inflow from financing activities, totaling CNY 11,820,860,000.00 in Q3 2023, compared to CNY 768,958,500.00 in Q3 2022[22] Shareholder Information - The total number of ordinary shareholders at the end of the reporting period was 220,503, with the largest shareholder holding 43.39% of shares[9] - The largest shareholder, China Railway Investment Co., Ltd., held 21,306,477,996 shares, representing a significant portion of the company's equity[10] - There were no reported financing activities involving the top ten shareholders during the reporting period[11] Operational Insights - The company continues to focus on expanding its market presence and enhancing operational efficiency as part of its strategic initiatives[6] - The company has not disclosed any significant new strategies or product developments during this reporting period[12] - The company has not reported any significant non-standard audit opinions for the financial statements of Q3 2023[2] Research and Development - Research and development expenses for the first three quarters of 2023 were ¥3,465,390.20, compared to ¥1,368,164.12 in 2022, marking an increase of 153.5%[17] Profitability Metrics - The company reported a net profit from non-operating activities of -¥1,507,822.94 for the quarter, indicating a loss compared to previous periods[7] - The net profit for Q3 2023 was CNY 8,673,074,418.28, a decrease of CNY 517,970,107.13 compared to the previous year[18] - The total profit for Q3 2023 reached CNY 11,786,965,803.05, down by CNY 54,960,841.95 year-over-year[18] - The operating profit for Q3 2023 was CNY 11,789,016,868.58, a decline of CNY 56,316,333.36 compared to the same period last year[18] - Basic and diluted earnings per share for Q3 2023 were both CNY 0.1815, compared to CNY 0.0031 in the previous year[19] - The total comprehensive income for Q3 2023 was CNY 8,673,074,418.28, a decrease of CNY 517,970,107.13 year-over-year[19]

京沪高速铁路股份有限公司 第四届董事会第二十次会议决议公告 证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2023-035 鉴于公司副总经理王勇因涉嫌严重违纪违法被采取留 置措施，已不符合《公司章程》中关于高级管理人员的任职 资格要求，同意自公司董事会审议通过之日起，免去王勇副 总经理职务。 表决情况：有权表决票数 10 票，同意 10 票，反对 0 票， 弃权 0 票。 公司独立董事对本议案发表了同意的独立意见。 特此公告。 京沪高速铁路股份有限公司董事会 本公司董事会及全体董事保证公告不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律 责任。 京沪高速铁路股份有限公司（以下简称公司）第四届董 事会第二十次会议于 2023 年 10 月 20 日发出通知，于 2023 年 10 月 30 日以视频方式召开。本次会议应参加董事 10 人， 实际参加董事 8 人。黄桂章董事、万放董事因公务未能出席 会议，书面委托刘洪润董事代为出席并表决。本次会议的召 开符合《公司法》等法律法规及《公司章程》有关规定，合 法有效。 会议审议通过了以下议案： 一、审议通过了《关于京沪高 ...

证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2023-036 京沪高速铁路股份有限公司 第四届监事会第十八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证公告不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律 责任。 一、审议通过了《关于京沪高速铁路股份有限公司 2023 年第三季度报告的议案》 表决情况：有权表决票数 6 票，同意 6 票，反对 0 票， 弃权 0 票。 特此公告。 京沪高速铁路股份有限公司监事会 2023 年 10 月 31 日 京沪高速铁路股份有限公司（以下简称公司）第四届监 事会第十八次会议于 2023 年 10 月 20 日发出通知，于 2023 年 10 月 30 日以通讯方式召开。本次会议应参加监事 6 人， 实际参加监事 6 人。本次会议的召开符合《公司法》等法律 法规及《公司章程》有关规定，合法有效。 会议审议通过了以下议案： ...

证券代码：601816 证券简称：京沪高铁 公告编号：2023-034 京沪高速铁路股份有限公司 关于持股 5%以上股东减持股份结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东持股的基本情况 本次减持计划实施前，平安资产管理有限责任公司（以 下简称平安资管）作为受托管理人受托管理的平安资管－建 设银行－京沪高铁股权投资计划（以下简称京沪计划）持有 京沪高速铁路股份有限公司（以下简称公司）4,072,759,662 股无限售流通股，占公司总股本的 8.29%。 减持计划的实施结果情况 公司前期披露了《京沪高速铁路股份有限公司关于持股 5%以上股东减持股份计划的公告》（公告编号 2023-022）。平 安资管拟通过集中竞价和大宗交易方式减持所持公司股份 不超过 1,278,667,593 股（占公司总股本比例不超过 2.60%）。 近期，公司收到通知，上述减持计划的减持期间届满，京沪 计划共减持 826,800,834 股，占公司总股本的 1.68%。 1 上述减持主体无一致行动人。 (一 ...