招商局南京油运股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总 则 第一条 为了进一步规范招商局南京油运股份有限公司（以下简 称公司）董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履 行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共 和国公司法》（以下简称《公司法》）《中华人民共和国证券法》、 《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》和《公司章 程》等有关规定，制定本规则。 第二章 董事会的构成与职权 第二条 公司设董事会，董事会由 9 名董事组成（其中独立董事 3 名，职工代表董事 1 名）。职工代表董事由公司职工通过职工代表 大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。非职工代表董事由股东 会选举或更换。 第三条 董事会设置审计与风险管理委员会，行使《公司法》规 定的监事会的职权，并根据需要设置设立战略与可持续发展、提名、 薪酬与考核等专门委员会。专门委员会成员全部由董事组成，其中审 计与风险管理委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应 过半数并担任召集人，审计与风险管理委员会成员应当为不在公司担 任高级管理人员的董事，审计与风险管理委员会的召集人应当为会计 专业人士。 审计与风险管 ...

招商局南京油运股份有限公司 股东会议事规则 第一章 总则 第一条 为规范招商局南京油运股份有限公司（以下简称公司） 公司行为,保证公司股东会依法行使职权,根据《中华人民共和国公司 法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》《上市公司 股东会规则》（以下简称《股东会规则》）、《上海证券交易所股票 上市规则》以及《招商局南京油运股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》）的规定,制定本规则。 第二条 公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项适用本规 则。 第三条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及公司章 程的相关规定召开股东会,保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责,认真、按时组织股东会。公司全体 董事应当勤勉尽责,确保股东会正常召开和依法行使职权。 第四条 股东会应当在《公司法》和公司章程规定的范围内行使 职权。 第五条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股东会每年 召开一次,应当于上一会计年度结束后的 6 个月内举行。临时股东会不 定期召开,出现《公司法》第一百一十三条规定的应当召开临时股东会 的情形时,临时股东会应当在 2 个月内召开。 公司在上述期限内不能召开股东会的, ...

招商局南京油运股份有限公司 章 程 第 1页 第 2页 | - | | | --- | --- | | 1 | 2 | | 第一章 | 总则 4 | | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 6 | | 第三章 | 股份 7 | | | 第一节 | 股份发行 | 7 | | 第二节 | 股份增减和回购 | 8 | | 第三节 | 股份转让 | 10 | | 第四章 | 股东和股东会 | 11 | | 第一节 | 股东的一般规定 | 11 | | 第二节 | 控股股东和实际控制人 | 15 | | 第三节 | 股东会的一般规定 | 16 | | 第四节 | 股东会的召集 | 19 | | 第五节 | 股东会的提案与通知 | 21 | | 第六节 | 股东会的召开 | 23 | | 第七节 | 股东会的表决和决议 | 27 | | 第五章 | 董事和董事会 | 33 | | 第一节 | 董事 | 33 | | 第二节 | 董事会 37 | | | 第三节 | 独立董事 | 44 | | 第四节 | 董事会专门委员会 | 47 | | 第六章 | 高级管理人员 | 51 | | ...

证券代码：601975 证券简称：招商南油 公告编号：临 2025-015 招商局南京油运股份有限公司 关于修订《公司章程》及其附件的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《中华人民共和国公司法（2023 年修订）》（以下简称《公司法》）、《上 市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2025 年修订）》《上市公司章程 指引（2025 年修订）》《上海证券交易所股票上市规则（2025 年 4 月修订）》《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2025 年 5 月修订）》 等法律、法规、规范性文件的规定，公司对《招商局南京油运股份有限公司章程》 （以下简称《公司章程》）及其附件《招商局南京油运股份有限公司股东会议事 规则》《招商局南京油运股份有限公司董事会议事规则》进行修订，同时废止《招 商局南京油运股份有限公司监事会议事规则》。 | | 第八条 总经理为公司的法定代表人。总经理 | | --- | --- | | | 辞任的，视为同时辞去法定代表人。法定代表人辞 | | 第八条 ...

二、离任对公司的影响 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 招商局南京油运股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2025 年 6 月 16 日收到公司董事梅向才先生的书面辞职报告。梅向才先生因工作变动，申请 辞去公司董事、董事会战略委员会委员和董事会薪酬与考核委员会委员职务，辞 职后将不再担任公司任何职务。 | 一、提前离任的基本情况 | | --- | | 姓名 | 离任职务 | 离任时间 | | 原定任期 到期日 | | 离任原因 | 是否继续在上 市公司及其控 | 具体职务 | 是否存在 未履行完 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | 股子公司任职 | （如适用） | 毕的公开 | | | | | | | | | | | 承诺 | | 梅向才 | 董事 | 2025 | 年 6 | 2027 | 年 4 月 | 工作变动 | 否 | 不适用 | 否 | | | | 月 16 | 日 | ...

证券代码：601975 证券简称：招商南油 告编号：2025-016 招商局南京油运股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2025年第一次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 7 月 3 日 9 点 30 分 召开地点：南京市中山北路324 号油运大厦 16 楼会议室 1 股东大会召开日期：2025年7月3日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六)融资融券、转融通、约 ...

证券代码：601975 证券简称：招商南油 公告编号：临 2025-014 招商局南京油运股份有限公司 第十一届董事会第十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 公司于 2025 年 6 月 12 日以电子邮件的方式发出召开第十一届董事会第十一 次会议的通知，会议于 2025 年 6 月 16 日以通讯表决的方式召开。会议应参与表 决董事 7 人，实际参与表决董事 7 人。本次会议的召开符合《公司法》和《公司 章程》的规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 会议表决通过了如下决议： 本议案业经公司董事会提名委员会 2025 年第一次会议审议通过，尚需提交 股东大会审议批准。 （三）通过《关于撤销监事会办公室的议案》。 1 同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （一）通过《关于修订〈公司章程〉及其附件的议案》。 具体内容详见同日披露的《招商南油关于修订〈公司章程〉及其附件的公告》 （临 2025-015）。 同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需 ...

Core Viewpoint - The oil and gas sector is experiencing significant price fluctuations due to geopolitical tensions, particularly the recent airstrikes by Israel on Iran, which have raised concerns about oil supply disruptions in the Middle East [1][2]. Group 1: Market Performance - As of June 16, 2025, key stocks in the oil and gas sector have shown substantial gains, with Taishan Petroleum up 10.07%, Intercontinental Oil and Gas up 9.88%, and Heshun Petroleum up 8.17% [1]. - The Oil and Gas ETF (159697) has increased by 0.68%, marking its fourth consecutive rise, with a latest price of 1.03 yuan [1]. - Over the week leading to June 13, 2025, the Oil and Gas ETF has accumulated a rise of 4.48% [1]. Group 2: Price Trends - On June 13, 2025, WTI and Brent crude oil futures closed at $72.98 and $74.23 per barrel, respectively, reflecting increases of 16.7% and 14.9% since the beginning of the month [1]. - The report from Huatai Securities indicates that the oil price is expected to enter a high volatility phase due to potential declines in Iranian oil production and exports [2]. Group 3: Supply and Demand Outlook - The global oil demand is being impacted by the transition to electricity and gas, while supply from oil-producing countries is becoming increasingly coordinated and weaker [2]. - The oil price is projected to have a downward trend from 2025 to 2027, with a new equilibrium expected to be above $60 per barrel, driven by marginal costs and supply-side dynamics [2]. Group 4: Index Composition - The National Oil and Gas Index (399439) reflects the price changes of publicly listed companies in the oil and gas sector, with the top ten weighted stocks accounting for 66.48% of the index [2].

Core Viewpoint - The A-share port and shipping sector experienced a significant upward movement, with notable gains in various companies, indicating a positive market sentiment in this industry [1] Company Performance - China National Aviation Corporation (国航远洋) saw its stock price increase by over 16% [1] - Phoenix Shipping (凤凰航运) reached its daily limit, closing at a maximum increase [1] - Other companies such as China Ocean Shipping (中远海能), China Merchants Energy Shipping (招商轮船), Ningbo Shipping (宁波海运), and China Merchants South Oil (招商南油) all recorded gains exceeding 4% [1]

Investment Rating - The report maintains an "Outperform" rating for the transportation industry [1][3][5] Core Views - The logistics sector is benefiting from the introduction of unmanned delivery vehicles, which are expected to reduce costs and improve efficiency in the last mile of delivery [2][47] - The shipping industry is experiencing a divergence in performance, with oil tanker rates rising significantly for smaller vessels while VLCC rates are under pressure due to geopolitical factors [1][20][68] - The air travel sector is entering a low season, but domestic passenger flight volumes remain above 2019 levels, indicating a potential for recovery in pricing and demand [2][40][42] - The express delivery market is seeing strong demand growth, with major players like SF Express and ZTO Express planning to scale up their fleets of unmanned delivery vehicles [2][51] Summary by Sections Shipping Sector - Oil tanker rates have shown significant divergence, with small vessel rates increasing while VLCC rates are under pressure due to geopolitical tensions [1][20] - The report anticipates a rise in shipping rates due to limited new capacity and potential demand recovery, recommending companies like COSCO Shipping Energy and China Merchants Energy [1][68] Air Travel Sector - The overall and domestic passenger flight volumes have decreased slightly, but remain above 2019 levels, indicating resilience in the market [2][40] - The report suggests that domestic airfares may stabilize and recover in 2025, with recommendations for airlines such as Air China and China Southern Airlines [2][42] Express Delivery Sector - The introduction of unmanned delivery vehicles is expected to significantly reduce costs for leading companies in the express delivery market [2][47] - SF Express is projected to maintain a strong growth rate of 15-20% over the next two years, with a PE ratio of approximately 20 times for 2025 [2][51] Investment Recommendations - The report recommends a focus on companies with stable operations and potential for steady returns, including SF Express, ZTO Express, and China Merchants Energy [5][27]