北京市中伦律师事务所 关于曙光信息产业股份有限公司 股票激励计划相关事项的 法律意见书 2024 年 6 月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty | 第一部分 | 律师声明事项 3 | | --- | --- | | 第二部分 | 法律意见书正文 4 | | 释义 | 4 | | 一、 | 本次激励计划解锁的批准和授权 5 | | 二、 | 关于本次激励计划解锁事项 8 | | 三、 | 结论意见 9 | 北京市中伦律师事务所 关于曙光信息产业股份有限公司 股票激励计划相关事项的 法律意见 ...

Investment Rating - The report assigns a "Outperform" rating to Sugon (603019 SH) with a target price range of 40 2-43 0 yuan [1][4] Core Views - Sugon achieved 14 353 billion yuan in revenue (+10% YoY) and 1 836 billion yuan in net profit attributable to shareholders (+19% YoY) in 2023 [1] - In Q1 2024, revenue reached 2 48 billion yuan (+8% YoY) with net profit of 143 million yuan (+9% YoY) [1] - The company maintains stable gross margins (26 26% in 2023) while increasing R&D investment (9 17% of revenue) [1] - Sugon is strategically positioned in AI computing power with its GPU deep learning platform and national integrated computing power service platform [1] - The company has built a comprehensive "chip-device-cloud" industrial ecosystem covering upstream, midstream, and downstream businesses [1] Business Performance Financial Highlights - 2023 gross margin remained stable at 26 26% with IT equipment margin improving to 21 88% (+2 22pct YoY) [1] - Operating cash flow surged to 3 51 billion yuan in 2023 (+212 02% YoY) [14] - Contract liabilities decreased to 567 million yuan (-74 88% of total assets) due to revenue recognition [14] Segment Performance - High-performance computing remains the core business, contributing 79 73% of total revenue in 2023 [17] - Storage business achieved 1 337 billion yuan revenue in 2023 with 27 72% gross margin [17] - Software development and system integration maintained high margins at 61 79% despite a 12 94pct YoY decrease [1] Industry Position - Sugon is a leader in domestic computing power scheduling and construction [1] - The company has established strong customer relationships with key clients in telecom, finance, and energy sectors [8] - Its AI technology stack DASDAS forms the core of Sugon's software ecosystem [1] Future Outlook - Revenue is projected to grow to 16 881/19 341/21 860 billion yuan in 2024E/2025E/2026E [2] - Net profit is expected to reach 2 030/2 312/2 682 billion yuan in 2024E/2025E/2026E [2] - High-performance computing business is forecasted to maintain 20%/16%/14% growth in 2024-2026 [16] - Storage business is expected to grow at 12% annually with stable 27% gross margin [16] Valuation - The report uses PE valuation method with comparable companies Inspur and Unisplendour [23] - 2024E PE is estimated at 29-31x, in line with industry average of 28x [23] - Target price range of 40 2-43 0 yuan represents 29-31x 2024E PE [23]

证券代码：603019 证券简称：中科曙光 公告编号：2024-027 曙光信息产业股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 二、 分配方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股 东。 3. 差异化分红送转方案： （1）本次差异化分红方案 根据公司 2023 年年度股东大会审议通过的《关于公司 2023 年度利润分配方 重要内容提示： | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/6/5 | － | 2024/6/6 | 2024/6/6 | 差异化分红送转： 是 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 5 月 10 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 每股分配比例：A 股每股现金红利 0.17 元 相 ...

差异化分红事项的 法律意见书 植德(证)字[2024]017 号 二〇二四年五月 北京植德律师事务所 Merits & Tree Law Offices 北京植德律师事务所 关于曙光信息产业股份有限公司 北京市东城区东直门南大街 1 号来福士中心办公楼 5 层 邮编: 100007 5th Floor, Raffles City Beijing Office Tower, No.1 Dongzhimen South Street, Dongcheng District, Beijing 100007 P.R.C 电话（Tel）: 010-56500900 传真(Fax) : 010-56500999 www.meritsandtree.com 北京植德律师事务所 关于曙光信息产业股份有限公司 美异化分红事项的 法律意见书 植德(证)字|2024|017 号 致: 曙光信息产业股份有限公司 北京植德律师事务所(以下简称"本所")接受曙光信息产业股份有限公 司(以下简称"公司")的委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《上 海证券交易所 ...

证券代码：603019 证券简称：中科曙光 公告编号：2024-024 曙光信息产业股份有限公司 第五届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1. 审议通过《关于调整公司回购注销部分限制性股票回购价格的议案》 表决结果：同意票 3 票，反对票 0 票，弃权票 0 票 一、监事会会议召开情况 （一）本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司 章程的规定。 （二）本次会议通知和材料已提前发出。 （三）本次会议于 2024 年 5 月 27 日在公司会议室以现场结合通讯会议方式召开。 （四）本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。 （五）本次会议由监事会主席主持。 二、监事会会议审议情况 特此公告。 本次调整符合《上市公司股权激励管理办法》、公司《2021 年限制性股票激励计 划（草案）》的相关规定，不存在损害公司及股东利益的情形。同意根据股东大 会授权及公司权益分派实施，将本次激励计划首次授予部分股票的回购价格由 14.51 元/股调整为 13.88 元/股，预留 ...

北京市中伦律师事务所 关于曙光信息产业股份有限公司 股票激励计划相关事项的 法律意见书 2024 年 5 月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty | 第一部分 | 律师声明事项 3 | | --- | --- | | 第二部分 | 法律意见书正文 4 | | 释义 | 4 | | 一、 | 本次激励计划调整及解锁的批准和授权 5 | | 二、 | 关于本次激励计划调整事项 8 | | 三、 | 关于本次激励计划解锁事项 9 | | 四、 | 结论意见 13 | 北京市中伦律师事务所 关于曙 ...

证券代码：603019 证券简称：中科曙光 公告编号：2024-026 关于 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第 二个解除限售期与预留授予部分第一个解除限售期 解除限售条件成就的公告 一、公司激励计划的批准和实施情况 （一）已履行的决策程序和信息披露情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 曙光信息产业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 27 日召开 第五届董事会第十次会议和第五届监事会第七次会议，审议并通过了《关于 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解除限售期解除限售条件达成的议 案》、《关于 2021 年限制性股票激励计划预留授予部分第一个解除限售期解除 限售条件达成的议案》。现将具体情况公告如下： 1、2021 年 4 月 18 日，公司召开第四届董事会第九次会议，审议通过《关 1 曙光信息产业股份有限公司 4、2021 年 5 月 10 日，公司召开第四届董事会第十一次会议及第四届监事 会第十次会议，审议通过《关于调整公司 2021 年限制 ...

证券简称：中科曙光 证券代码：603019 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 曙光信息产业股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解 除限售期与预留授予部分第一个解除限售期 解除限售条件成就之 独立财务顾问报告 2024 年 5 月 3 / 17 二、声明 本独立财务顾问对本报告特作如下声明： （一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由中科曙光提供，本计划 所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依 据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假 或误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独 立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。 （二）本独立财务顾问仅就本激励计划对中科曙光股东是否公平、合理， 对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对中科曙光的任何 投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本 独立财务顾问均不承担责任。 | 一、释义 . | | --- | | 二、声明 | | 三、基本假设 | | 四、2021 年限制性股票激励计划已履行的相关审批程序 6 ...

证券代码：603019 证券简称：中科曙光 公告编号：2024-023 曙光信息产业股份有限公司 第五届董事会第十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司 章程的规定。 二、董事会会议审议情况 （二）本次会议通知和材料已提前发出。 （三）本次会议于2024年5月27日在公司会议室以现场结合通讯会议方式召开。 （四）本次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。 （五）本次会议由董事长主持，公司监事及高级管理人员列席会议。 同意公司对 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分符合解除限售标准的 461 名激励对象解除限售股票共 3,702,600 股。本次解禁的激励对象满足激励计划规 定的解除限售条件，其作为公司本次可解除限售的激励对象主体资格合法、有效， 且可解除限售限制性股票数量与其在考核年度内个人绩效考核结果相符。 1. 审议通过《关于调整公司回购注销部分限制性股票回购价格的议案》 表决结果：同意票 ...

证券代码：603019 证券简称：中科曙光 公告编号：2024-025 曙光信息产业股份有限公司 关于调整公司回购注销部分限制性股票回购价格 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 曙光信息产业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 27 日召开 第五届董事会第十次会议和第五届监事会第七次会议，审议并通过了《关于调整 公司回购注销部分限制性股票回购价格的议案》，依据《上市公司股权激励管理 办法》（以下简称"管理办法"）、公司《2021 年限制性股票激励计划（草案）》 （以下简称"激励计划"）等相关规定，根据分红实施方案，调整公司回购注销 部分限制性股票回购价格。现将具体情况公告如下： 一、公司激励计划的批准和实施情况 1、2021 年 4 月 18 日，公司召开第四届董事会第九次会议，审议通过《关 于公司<2021 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司 <2021 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请公司股 东大会授权董事会办理 2021 年限 ...