Core Viewpoint - Wuxi Zhenhua plans to issue convertible bonds totaling 520 million yuan to fund the "Langfang Zhenhua Quanjing Shen Automotive Parts Project" and supplement working capital, aiming to enhance localized production capacity in the Beijing-Tianjin-Hebei region [2][3]. Group 1: Project Details - The total investment for the "Langfang Zhenhua Quanjing Shen Automotive Parts Project" is 648 million yuan, with 420 million yuan sourced from the bond issuance [2]. - The project will be implemented by Wuxi Zhenhua's wholly-owned subsidiary in Langfang, focusing on automotive stamping and welding components, and is expected to achieve an annual production capacity of 500,000 sets of automotive parts [2][3]. Group 2: Financial Projections - Upon completion, the project is projected to generate an annual revenue of 803 million yuan (excluding tax), with a post-tax internal rate of return of 12.78% and a payback period of 7.74 years [3]. - The company anticipates a significant increase in business revenue in the Beijing-Tianjin-Hebei region in 2024, supported by confirmed customer intentions and orders for the new capacity [3]. Group 3: Market Position and Strategy - The Beijing-Tianjin-Hebei region is a key automotive industry hub in China, with a concentrated customer base including major manufacturers like Li Auto and Xiaomi Auto [3]. - The project aims to enhance the company's ability to provide localized support to automotive manufacturers, improving delivery efficiency and reducing transportation costs [4]. - Wuxi Zhenhua is focused on the automotive parts sector, with its main revenue source being the stamping parts business, which is expected to generate 1.484 billion yuan in 2024, accounting for 61.98% of total revenue [5].

Core Points - Wuxi Zhenhua Automotive Parts Co., Ltd. has approved a plan to issue convertible bonds to unspecified investors, with the approval from the China Securities Regulatory Commission [1][48] - The total amount to be raised from the issuance is RMB 520 million, with 5.2 million bonds to be issued at a face value of RMB 100 each [2][50][52] - The bonds will have a term of 6 years, from June 18, 2025, to June 17, 2031 [6][55] - The interest rates for the bonds will increase progressively from 0.20% in the first year to 2.30% in the sixth year [8][57] - The initial conversion price for the bonds is set at RMB 31.98 per share [16][67] Issuance Details - The bonds will be listed on the Shanghai Stock Exchange [1][48] - The bonds will be issued in a manner that allows original shareholders to have priority in subscription [37][84] - The company will open a special account for the raised funds and sign a regulatory agreement to ensure proper management and usage of the funds [46][47] Conversion and Redemption Terms - The conversion period for the bonds will start from December 24, 2025, and end on June 17, 2031 [16][66] - The company will redeem all unconverted bonds at the end of the term, with the redemption price to be determined based on market conditions [26][74] - There are conditions under which the company can redeem the bonds early if certain stock price thresholds are met [27][75] Rights and Adjustments - Holders of the convertible bonds will have rights to dividends equivalent to those of existing shareholders upon conversion [35][82] - The conversion price may be adjusted based on corporate actions such as stock dividends or capital increases [18][68] - There are provisions for downward adjustments to the conversion price if the stock price falls below a certain threshold for a specified period [21][69]

证券代码：605319 证券简称：无锡振华 公告编号：2025-028 无锡市振华汽车部件股份有限公司 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十次 会议于 2025 年 6 月 9 日通过专人的方式发出通知。会议于 2025 年 6 月 13 日上 午 9 时以现场方式召开。本次会议由监事会主席陈晓良主持，会议应参与表决监 事 3 名，实际参与表决监事 3 名，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定， 会议合法、有效。经监事认真审议，通过以下决议： 一、逐项审议并通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司 债券方案的议案》 中国证券监督管理委员会于近日出具《关于同意无锡市振华汽车部件股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕995 号），同意公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请。根据公司 2024 年第一次临时股东大会和 2024 年第二次临时股东大会授权，按照相关法律、法 规的要求，结合公司的实际情况 ...

证券代码：605319 证券简称：无锡振华 公告编号：2025-030 本次发行的可转换公司债券募集说明书摘要和发行公告已于 2025 年 6 月 16 日 （ T-2 日 ） 披 露 ， 募 集 说 明 书 全 文 及 相 关 资 料 可 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （http://www.sse.com.cn）查询。 为便于投资者了解无锡振华本次向不特定对象发行可转换公司债券的有关情 况和本次发行的相关安排，发行人和保荐人（主承销商）将就本次发行举行网上 路演，敬请广大投资者关注参与。 无锡市振华汽车部件股份有限公司 保荐人（主承销商）：东方证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"无锡振华"或"发行人"）向不 特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）已获得中国证券监督管理 委员会证监许可〔2025〕995 号文同意注册。本次发行向原股东优先配售，原股 东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网上通过上海证券交 易所交易系统 ...

股票简称：无锡振华 股票代码：605319 无锡市振华汽车部件股份有限公司 （无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路 188 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 保荐机构（主承销商） （上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦） 二〇二五年六月 无锡市振华汽车部件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 公司本次发行的可转换公司债券已经评级机构评级，主体信用等级为 AA-， 本次可转换公司债券信用等级为 AA-，评级展望为稳定。 在本次发行的可转债存续期限内，评级机构将根据监管部门规定出具定期跟 踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本 次可转债的信用评级级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一 定影响。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人 ...

证券代码：605319 证券简称：无锡振华 公告编号：2025-030 无锡市振华汽车部件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券网上路演公告 保荐人（主承销商）：东方证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"无锡振华"或"发行人"）向不 特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）已获得中国证券监督管理 委员会证监许可〔2025〕995 号文同意注册。本次发行向原股东优先配售，原股 东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网上通过上海证券交 易所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行。 三、参加人员：发行人董事会及管理层主要成员和保荐人（主承销商）相关 人员。 敬请广大投资者关注。 特此公告。 发行人：无锡市振华汽车部件股份有限公司 保荐人（主承销商）：东方证券股份有限公司 2025 年 6 月 16 日 （本页无正文，为《无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债券网上路演公告》之盖章页） 本次发行的可转换公司债券募集 ...

证券代码：605319 证券简称：无锡振华 公告编号：2025-029 无锡市振华汽车部件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行公告 保荐人（主承销商）：东方证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次发行基本信息 | 可转债代码 | 111022 | | | | | 可转债简称 | 锡振转债 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 原股东配售代码 | 715319 | | | | | 原股东配售简称 | 锡振配债 | | | | | 转债申购代码 | 713319 | | | | | 转债申购简称 | 锡振发债 | | | | | 发行日期及时间 | （2025 年 | | 6 | 月 | 18 | 日）（9:30-11:30,13:00-15:00） | | | | | | 股权登记日 | 2025 年 | 6 | 月 | 17 | 日 | 原股东缴款日 | ...

无锡市振华汽车部件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 股票简称：无锡振华 股票代码：605319 无锡市振华汽车部件股份有限公司 （无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路 188 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 摘要 （上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦） 二〇二五年六月 保荐机构（主承销商） 无锡市振华汽车部件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-2-1 无锡市振华汽车部件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 重大事项提示 投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，应特 ...

中证鹏元资信评估股份有限公司 信用 等 级 通 知 书 中鹏信评【2024】第 Z【1234】号 无锡市振华汽车部件股份有限公司: 中证鹏元资信评估股份有限公司对贵公司及贵公司拟发行的无 锡市振华汽车部件股份有限公司 2024 年向不特定对象发行可转换公 司债券进行了分析和评估,经本公司证券评级评审委员会审定,贵 公司主体信用等级为 AA-, 评级展望为稳定,本期债券的信用等级 为 AA -。 如果贵公司对上述评估结果有异议,可在接到本通知后五个工 作日内以书面形式向本公司提出复评要求,并提供相应的补充资料。 特此通告。 中让 腾刀 八百 6-8-1 无锡市振华汽车部件股份有限公司2024年 向不特定对象发行可转换公司债券信用评 级报告 CSCI Pengyuan Credit Rating Report 二十 中证鹏元资信评估股份有限公司 上一 CSCI Pengyuan Credit Rating Co.,Ltd. 让 评 级 彰 显 价 值 6-8-2 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外,本评级机构及评级从业人 员与评级对象不存在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关 ...

一、逐项审议并通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司 债券方案的议案》 中国证券监督管理委员会于近日出具《关于同意无锡市振华汽车部件股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕995 号），同意公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请。根据公司 2024 年第一次临时股东大会和 2024 年第二次临时股东大会授权，按照相关法律、法 规的要求，结合公司的实际情况和市场状况，进一步明确本次向不特定对象发行 可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的具体方案如下： （一）本次发行证券的种类 证券代码：605319 证券简称：无锡振华 公告编号：2025-028 无锡市振华汽车部件股份有限公司 第三届监事会第十次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十次 会议于 2025 年 6 月 9 日通过专人的方式发出通知。会议于 2025 年 6 月 13 日上 午 9 时以现场方式召开。本次会议由监事会主席 ...