证券代码：688102 证券简称：斯瑞新材 公告编号：2025-039 陕西斯瑞新材料股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年股票期权激励计划 （以下简称"本激励计划"）首次授予股票期权第一个行权期可行权数量为 7,040,800 份，实际可行权期为 2025 年 5 月 21 日-2026 年 4 月 23 日（行权日须为交易日）。 2025 年 4 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日期间，累计行权并完成股份过户登记数量为 4,085,992 股，占本期可行权额度 7,040,800 股的 58.03%。截至 2025 年 6 月 30 日， 累计行权并完成股份过户登记数量 4,085,992 股，占本期可行权额度 7,040,800 股的 58.03%。 本次行权股票上市流通时间： 公司本次行权采用自主行权模式，激励对象行权所得股票于行权日（T 日）后的第 一个交易日（T+1 日）到达股票账户，并于第二个交易日（T+2 日）上市交易。 一、本次股票期权行权的决策程序及信息披露 陕西斯瑞新材料股份有限公司 关于 2023 年股票期权激励计划 2025 年第二季度自主行权 结果暨股份变动的公告 ...

| 证券代码：688102 | 证券简称：斯瑞新材 公告编号：2025-036 | | --- | --- | | 陕西斯瑞新材料股份有限公司 | | | 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 | | | 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | | | 重要内容提示： | | | ? 本次会议是否有被否决议案：无 | | | 一、 会议召开和出席情况 | | | （一） 股东会召开的时间：2025 年 6 月 27 日 | | | （二） 股东会召开的地点：陕西斯瑞新材料股份有限公司 4 | 楼会议室 | | （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 | | | 其持有表决权数量的情况： | | | 普通股股东人数 106 | | | 普通股股东所持有表决权数量 493,490,009 | | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 67.6796 | | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，股东会主持情况等。 | | | 会议由公司董事会召集，董事长王文斌先 ...

西安市高新区丈八二路绿地中心 B 座 46 层 邮编 710060 Floor 46,B Tower, Lv'di Center,ZhangBa Second Street Gaoxin District,Xi'an,Shaanxi 710060,China 国浩律师（西安）事务所 关于陕西斯瑞新材料股份有限公司 法律意见书 致：陕西斯瑞新材料股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）等法律、行政法规和规范性文件的规定， 国浩律师（西安）事务所（以下简称"国浩"）接受陕西斯瑞新材料股份有限公司 （以下简称"公司"）的委托，指派律师出席公司 2025 年第一次临时股东会（以下 简称"本次股东会"）并对本次股东会的相关事项进行见证，依法出具本法律意见 书。 国浩及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和 《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生 或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了 充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表 ...

证券代码：688102 证券简称：斯瑞新材 公告编号：2025-035 陕西斯瑞新材料股份有限公司 关于选举职工代表董事的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 1 附件： 第四届董事会职工董事简历 陕西斯瑞新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会任期届满，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《陕西斯瑞新材料股份 有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等相关规定，公司于 2025 年 6 月 27 日召开职工代表大会，审议通过了《关于公司董事会换届选举暨选举第四届董事会职 工代表董事的议案》，同意选举梁计鱼女士（简历详见附件）为公司第四届董事会职 工代表董事。 根据《公司章程》，公司第四届董事会由 7 名董事组成，其中 6 名非职工代表董 事将由股东会选举产生。本次职工代表大会选举产生的职工代表董事，将与公司 2025 年第一次临时股东会选举产生的非职工代表董事共同组成公司第四届董事会。第四届 董事会董事自公司 2025 年第一次临时股东会审议通过之日起就任，任期三年。 上述 ...

国浩律师（西安）事务所 关于陕西斯瑞新材料股份有限公司 2025年第一次临时股东会的 法律意见书 致：陕西斯瑞新材料股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）等法律、行政法规和规范性文件的规定， 国浩律师（西安）事务所（以下简称"国浩"）接受陕西斯瑞新材料股份有限公司 （以下简称"公司"）的委托，指派律师出席公司 2025 年第一次临时股东会（以下 简称"本次股东会"）并对本次股东会的相关事项进行见证，依法出具本法律意见 书。 国浩及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和 《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生 或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了 充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论 性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律 责任。 本法律意见书仅供公司 2025 年第一次临时股东会之目的使用，本所及经办律 师同意本法律意见书随同公司本次股东会决议及其它信息披露资料一并公 ...

证券代码：688102 证券简称：斯瑞新材 公告编号：2025-036 （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，股东会主持情况等。 陕西斯瑞新材料股份有限公司 2025年第一次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东会召开的时间：2025 年 6 月 27 日 （二） 股东会召开的地点：陕西斯瑞新材料股份有限公司 4 楼会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 106 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 106 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 493,490,009 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 493,490,009 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 67.6796 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权 ...

斯瑞新材与汉得信息（300170）合作启动智慧财务平台建设项目，旨在通过人工智能和大数据技术打造 智能化财务管理系统。项目聚焦核算、风控和决策三大核心能力，计划于2026年初上线，实现财务管理 质的飞跃，提升运营效率和决策响应速度，支持全球化布局和精细化管控。斯瑞新材将持续深化数字化 转型，推动技术创新和管理升级，成为新材料领域的数字化标杆。(斯瑞新材) ...

Investment Rating - The report initiates coverage with an "Accumulate" rating for the company [8] Core Views - The company is a leading enterprise in high-end copper-based alloys, with continuous revenue and performance growth. It focuses on the preparation technology of copper-based special materials and has diversified into multiple sectors, including aerospace, medical imaging, and optical communication [7][22] - The company has established a solid technological advantage in high-strength and high-conductivity copper alloy materials, which are primarily supplied to the aerospace and new energy vehicle markets. The demand for these materials is expected to expand due to the ongoing development of rail transit and the new energy vehicle market [7][22] - The company is actively expanding into high-value emerging fields, including medical imaging components and liquid rocket engine materials, which are expected to drive future growth [7][22] Summary by Sections 1. Leading Enterprise in Copper-Based Special Materials - The company has a significant technological advantage and is actively exploring new fields. It has developed high-strength and high-conductivity copper alloys, which are crucial for high-end applications [16][21] - The company has achieved stable revenue growth, with projected revenue of 1.33 billion yuan in 2024, a year-on-year increase of 12.73%, and a net profit of 114 million yuan, up 16.17% [5][6] 2. Core Advantage Industries - High-strength and high-conductivity copper alloys are the main revenue sources, accounting for approximately 70% of total revenue. The company has established a complete industrial chain for these products [31][42] - The company is positioned upstream in the medium and high-voltage electrical contact materials industry, with products used in various electrical equipment, benefiting from the expansion of the power grid [7][22] 3. Emerging Industries - The company is making significant strides in the medical imaging sector, providing components for CT and DR equipment, and is a major supplier in the domestic market [7][22] - The company has developed high-temperature copper alloys for liquid rocket engines, which have been validated by customers and are used in actual launches, indicating strong demand in the commercial aerospace sector [7][22] 4. Financial Forecast and Valuation - The company is expected to achieve net profits of 154 million yuan, 200 million yuan, and 250 million yuan from 2025 to 2027, with corresponding PE ratios of 63, 48, and 38 [6][8] - The report compares the company's valuation with peers, indicating that the company's 2025 PE is lower than the average of comparable companies, suggesting potential for valuation expansion [8]

斯瑞新材 20250624 摘要 斯瑞新材营收主要来自高强高导铜合金（2024 年占比 47.49%），中 高压电接触材料（占比 26.9%）和高性能金属铬粉（占比 17.37%）， 各业务板块均表现出色，整体营收和毛利稳步增长。 公司历史经营业绩稳步增长，2020 年至 2025 年 Q1 营业收入和归母净 利润均保持较快增速，归母净利润从 2020 年的 5,200 万增长到 2024 年的 1.14 亿元，年均增速超 20%。 公司在高性能金属铬粉领域表现出色，销量从 2020 年的接近 300 吨增 长到 2024 年的 471 吨，年复合增长率达 17.73%，有效替代法国进口 产品，并销往西门子、西部超导等知名企业。 CT 和 DR 球管业务快速增长，2020 年至 2024 年营收复合增长率达 41.34%，毛利率从 2020 年的 11.57%提升至 2025 年的 30.4%，受 益于分级诊疗政策和国产替代，未来仍有提升空间。 全球商业航天市场快速发展，卫星发射数量年均复合增长率达 41.53%，中国航天发射次数仅次于美国。斯瑞新材锆铜合金已应用于 多款火箭发动机，是国内唯一能实现国产替代的 ...

Core Viewpoint - The company is convening its first extraordinary general meeting of shareholders in 2025 to discuss several key proposals, including the election of a new board of directors and amendments to the company's governance structure [2][16][21]. Group 1: Meeting Details - The meeting is scheduled for June 27, 2025, at 14:00 in the company's conference room [8][9]. - Voting will be conducted through a combination of on-site and online methods, with specific time slots for online voting [7][8]. - Attendees must register 30 minutes prior to the meeting and present necessary identification documents [2][3]. Group 2: Proposals for Discussion - Proposal 1: The company plans to abolish the supervisory board and amend its articles of association to enhance governance efficiency [10][11]. - Proposal 2: The company seeks to revise several management systems, including the rules governing shareholder meetings and the remuneration management system for directors and senior management [12][13]. - Proposal 3: A new remuneration scheme for the fourth board of directors is proposed, linking compensation to company performance [14][15]. Group 3: Board Elections - Proposal 4: The election of the fourth board of directors will include three non-independent directors, with specific candidates nominated [16][17]. - Proposal 5: The election of three independent directors is also on the agenda, with candidates already vetted and approved by the Shanghai Stock Exchange [21][22]. Group 4: Candidate Qualifications - The nominated candidates for the board have been assessed for compliance with legal requirements and have no disqualifying factors [17][22][25][26][27]. - Each candidate's professional background and qualifications are detailed, ensuring they meet the necessary standards for board membership [18][19][20][24][25][26][27].