国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 -40% -28% -16% -4% 9% 21% 2023-11 2024-03 2024-07 2024-11 -金山办公 2024 年三季报点评 本报告导读： [Table_Market] 交易数据 投资要点： [Table_PicQuote] 52周股价走势图 金山办公 上证指数 [Table_Report] 相关报告 业绩稳健增长，AI 化及信创有望加速 金山办公(688111) 计算机 [Table_Industry] /信息科技 | --- | --- | --- | |--------------------------------|-------|--------| | | | | | | | | | [Table_Invest] 评级： | | 增持 | | | : | 增持 | | [Table_Target] 目标价格： | | 351.46 | | | : | 350.64 | | [ 当前价格 ...

证券代码：688111 证券简称：金山办公 1 北京金山办公软件股份有限公司 机构投资者调研活动记录表 编号：2024-003 | --- | --- | --- | |---------------------------------|-------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

公 司 研 究 东 兴 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 金山办公（688111.SH）：业绩符合 预期，把握 AI 及信创下沉趋势 2024 年 10 月 31 日 强烈推荐/维持 金山办公 公司报告 ——2024 年三季报点评 事件：近期，公司发布 2024 年三季度报告。前三季度，公司实现营业收入 36.27 亿元，同比增长 10.90%；归属于母公司所有者净利润 10.40 亿元，同比增长 16.41%；归属于母公司所有者扣除非经常性损益净利润 9.91 亿元，同比增长 15.16%。单三季度，公司实现营业收入 12.14 亿元，同比增长 10.53%；实现 归母净利润 3.18 亿元，同比增长 8.33%。 业绩符合预期，各项业务稳健增长。1）整体来看，单三季度公司实现营业收 入 12.14 亿元，同比增长 10.53%；实现归母净利润 3.18 亿元，同比增长 8.33%。 公司业绩在外部压力下仍保持稳健增长，彰显经营实力。2）分业务收入来看， 订阅业务稳健增长，授权业务企稳回暖。报告期内，国内个人办公服务订阅业 务收入 7.62 亿元，同比增长 17.24%；国内机构订阅及 ...

F 证券研究报告 云软件服务 金山办公（688111.SH） 买入-A(维持) 个人订阅稳健增长，机构订阅短期承压 2024 年 10 月 31 日 公司研究/公司快报 公司近一年市场表现 事件描述 10 月 25 日，公司发布 2024 年三季报，其中，2024 年前三季度公司实 现收入 36.27 亿元，同比增长 10.90%；前三季度实现归母净利润 10.40 亿元， 同比增 16.41%，实现扣非净利润 9.91 亿元，同比增 15.16%。2024 年三季度 公司实现收入 12.14 亿元，同比增长 10.53%；三季度实现归母净利润 3.18 亿元，同比增长 8.33%，实现扣非净利润 3.03 亿元，同比增 6.66%。 事件点评 个人订阅业务稳健增长，机构订阅业务短期承压。分业务看，1）2024 市场数据：2024 年 10 月 30 日 年三季度国内个人办公服务订阅业务实现收入 7.62 亿元，同比增长 17.24%， 收盘价（元）： 258.58 主要得益于公司 WPS AI 2.0 持续进行功能升级迭代，不断提升用户创作体 年内最高/最低（元）： 368.00/167.18 验，个人用户 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/信息服务/软件 证券研究报告 金山办公（688111）公司季报点评 2024 年 10 月 30 日 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------|---------------| | 股票数据 | | | 10 [ Table_StockInfo 月 30 日收盘价（元） ] | 258.58 | | 52 周股价波动（元） | 167.18-368.00 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 463/463 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 120687/120687 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《 24H1 稳健增长， AI 迭代升级， 费会员数超百万》 2024.08.23 | 付 | | 《 24Q1 净利润高增， AI | 商业化落地》 ...

服务于邀请参会的广大投资者会议音频及文字记录的内容仅供参会者内部使用不得公开发布金山办公未授权任何媒体转发本次会议相关内容未经允许和授权的转载转发均属侵权金山办公将保留追究其法律责任的权利金山办公不承担因转载转发而产生的任何损失和责任市场有风险投资需谨慎提醒广大投资者谨慎做出投资决策 在会议开始前我们提示各位投资者在主讲嘉宾发言起初后将留有提问时间接下来有请公司领导发言谢谢 大家好我是金山办公的董秘潘磊感谢各位投资者和分析师参加2024年Q3的金山办公业绩说明会那我向大家来介绍一下今天公司参会的领导包含总经理张庆元先生以及副总裁毕晓存女士 江志强先生和财务总监副总裁崔岩女士接下来我们整个的会议议程是先由总经理张庆元先生就公司的Q3情况给大家去进行一个汇报之后我们就进行到QA的开放阶段进行问题回复现在我们先将话筒交给张庆元先生全屏一下 各位同事们大家好,我是张庆元,接下来我给各位简单来讲一下我们Q3的一个业绩的情况。 首先今年的Q3的话整个收入跟利润都保持了一个相对比较稳健的一个增长吧然后我们24年Q3的话单级收入是12.14亿同比是这个10%亿的增长然后利润是3.18亿同比去年是8%的增长规模利润率基本上保持 ...

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 10 29 年 月 日 金山办公（688111.SH） 24Q3 业绩符合预期，信创局部有所显现 事件：10 月 26 日，公司发布《2024 年第三季度报告》。第三季度，公司实现营业收入 12.14 亿元，同比增长 10.53%，归属于母公司所有者净利润 3.18 亿元，同比增长 8.33%；归属于母公司所有者扣除非经常性损益净利润 3.03 亿元，同比增长 6.66%； 经营活动产生的现金流量净额 4.51 亿元，同比增长 31.20%，符合市场预期。 个人订阅稳定增长，产品月活再创历史新高。1）公司持续关注个人用户 AI 办公需求， 于 2024 年 7 月发布了 WPS AI 2.0，新增四项 AI 助手，为用户提供更加便捷高效的创 作体验，有力促进用户粘性和付费转化提升。报告期内，公司国内个人办公服务订阅收 入 7.62 亿元，同比增长 17.24%，增速相对稳健。 2）截至 9 月底，在用户基数上， 公司主要产品月活为 6.18 亿，同比增长 4.92%；其中 PC 端月活 2.77 亿，同比增长 6.95%，移动端月活 3.38 亿 ...

公 司 报 告 公 司 季 报 点 评 证 券 研 究 报 告 2024年10月28日 计算机 金山办公(688111.SH) 业绩稳步增长，WPS AI未来想象空间大 推荐 ( 维持) 股价:269.03元 | --- | --- | |------------------------|------------------------------| | 行业 | 计算机 | | 公司网址 | www.wps.cn | | 大股东 / 持股 | Kingsoft WPS Corporation | | | Limited/51.54% | | 实际控制人 | 雷军 | | 总股本 ( 百万股 ) | 463 | | 流通 A 股 ( 百万股 ) | 463 | | 流通 B/H 股 ( 百万股 ) | | | 总市值 ( 亿元 ) | 1,244 | | 流通 A 股市值 ( 亿元 ) | 1,244 | | 每股净资产 ( 元 ) | 23.14 | | 资产负债率 (%) | 26.5 | 行情走势图 ■ 金山办公 == 沪深300指数 证券分析师 闫磊 投资咨询资格编号 S1060517070006 Y ...

证券研究报告 非金融公司|公司点评|金山办公（688111） AI 功能持续拓新，个人订阅业务与机 构授权业务稳健增长 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年10月28日 证券研究报告 |报告要点 金山办公发布 2024 年三季报，2024 年 1-9 月公司实现营收 36.27 亿元，同比增长 10.90%； 归母净利润 10.40 亿元，同比增长 16.41%；扣非归母净利润 9.91 亿元，同比增长 15.16%； 毛利率为 85.10%，同比下降 0.55pct。2024 年第三季度公司实现营收 12.14 亿元，同比增长 10.53%；归母净利润 3.18 亿元，同比增长 8.33%；扣非归母净利润 3.03 亿元，同比增长 6.66%； 毛利率为 85.47%，同比提升 0.66pct。 |分析师及联系人 黄楷 陈安宇 SAC：S0590522090001 SAC：S0590523080004 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年10月28日 金山办公(688111) AI 功能持续拓新，个人订阅业务与 ...

金山办公（688111.SH）2024 年三季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] AI 商业化持续推进，海外与鸿蒙孕育全新机遇 2024 年 10 月 27 日 ➢ 事件：近期，金山办公发布 2024 年三季报，公司前三季度累计实现营业收 入 36.27 亿元，同比增长 10.90%；累计归母净利润 10.40 亿元，同比增长 16.41%。2024 年第三季度，公司实现营业收入 12.14 亿元，同比增长 10.53%； 实现归母净利润 3.19 亿元，同比增长 8.33%。 ➢ 2024 年第三季度，个人办公服务订阅增势稳健，合同负债历史新高。 ➢ 1）国内个人办公服务订阅业务：实现营收 7.6 亿元，同比增长 17.24%；主 要系公司 WPS AI 2.0 新增 AI 写作助手、AI 阅读助手、AI 数据助手、AI 设计助 手，为用户提供更加便捷高效的创作体验，有力促进用户粘性和付费转化提升， 带动国内个人办公服务订阅业务稳健增长。 ➢ 2）国内机构订阅及服务业务：实现营收 2.48 亿元，同比增长 0.02%；主要 系依托更完善的 WPS 365，公司发力公有云市场的规模性民 ...