[Table_Title] 证券研究报告 风机市占率持续提高，两海业务稳步推进 公司研究 [Table_ReportDate] 2024年5月1日 [Table_ReportType] 公司点评报告 [T事ab件le：_S ummary] [三Ta一bl重e_能Sto c(k6A8n8d3R4an9k)] 公司于2024年4月29日发布2023年年度报告及2024年第一季度报告， 投资评级 增持 2023年公司实现营收149.39亿元，同比增长21.2%，实现归母净利润20.07 亿元，同比增长21.8%，实现扣非归母净利润16.23亿元，同比增长1.7%。 上次评级 增持 2023年公司毛利率为17.0%，同比-6.5pct，净利率为13.4%，同比+0pct。 2024年第一季度实现营收17.28亿元，同比增长10.5%，实现归母净利润 [武Ta浩b le电_新Au行th业o首r] 席分析师 2.66亿元，同比下降44.92%，实现扣非净利润2.37亿元，同比下降41.73%。 执业编号：S1500520090001 联系电话：010-83326711 点评： 邮 箱：wuhao@cindasc.com ...

[Table_Title] 证券研究报告 风机市占率持续提高，两海业务稳步推进 公司研究 [Table_ReportDate] 2024年5月1日 [Table_ReportType] 公司点评报告 [T事ab件le：_S ummary] [三Ta一bl重e_能Sto c(k6A8n8d3R4an9k)] 公司于2024年4月29日发布2023年年度报告及2024年第一季度报告， 投资评级 增持 2023年公司实现营收149.39亿元，同比增长21.2%，实现归母净利润20.07 亿元，同比增长21.8%，实现扣非归母净利润16.23亿元，同比增长1.7%。 上次评级 增持 2023年公司毛利率为17.0%，同比-6.5pct，净利率为13.4%，同比+0pct。 2024年第一季度实现营收17.28亿元，同比增长10.5%，实现归母净利润 [武Ta浩b le电_新Au行th业o首r] 席分析师 2.66亿元，同比下降44.92%，实现扣非净利润2.37亿元，同比下降41.73%。 执业编号：S1500520090001 联系电话：010-83326711 点评： 邮 箱：wuhao@cindasc.com ...

证券研究报告·公司点评报告·风电设备 三一重能（688349） 2023 年年报及 2024 年一季报点评：国内陆 2024年 05月 01日 风份额稳步提升，双海战略进入加速期 证券分析师 曾朵红 执业证书：S0600516080001 买入（维持） 021-60199793 zengdh@dwzq.com.cn [Table_EPS] 证券分析师 郭亚男 盈利预测与估值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 执业证书：S0600523070003 营业总收入（百万元） 12,325 14,939 17,243 19,541 21,185 guoyn@dwzq.com.cn 同比（%） 20.89 21.21 15.42 13.33 8.41 归母净利润（百万元） 1,648 2,007 2,425 2,874 3,290 股价走势 同比（%） 2.78 21.78 20.83 18.53 14.50 三一重能 沪深300 EPS-最新摊薄（元/股） 1.37 1.66 2.01 2.38 2.73 9% 5% P/E（现价&最新摊薄） 21.03 17.27 14.29 12.06 ...

三一重能（688349.SH）2023年年报及2024年一季报点评： 业绩稳健增长，海外持续突破 2024年04月30日 ➢ 事件：2024年4月29日，公司发布2023年年报和2024年一季报： 推荐 维持评级 2023年实现营业收入149.39亿元，同比增长21.21%；实现归母净利20.07 当前价格： 28.75元 亿元，同比增长21.78%，扣非归母净利16.23亿元，同比增长1.67%。 单季度来看，23Q4 公司营收为 74.49 亿元，同比增长 24.58%；归母净利 [Table_Author] 9.76亿元，同比增长61.44%，扣非归母净利8.72亿元，同比增长40.02%。 24Q1公司实现营收17.28亿元，同比增长10.50%，归母净利2.66亿元， 同比下降44.92%；扣非归母净利2.37亿元，同比下降41.73%。 盈利水平方面，23年公司毛利率和净利率分别为17.03% /13.43%，分别同 比-6.53pct / +0.02pct；23Q4毛利率和净利率分别为14.37% /13.10%， 分析师 邓永康 分别同比-6.44pct / +2.99pct；24Q1 毛利率 ...

三一重能 买入 维持评级 公司点评 新 能源与电力设备组 海外业务增长明 显 业绩简评 2024 年 4 月 29 日，公司发布年报及一季报，2023 年实现营收 149.39 亿元，同比增长 21.2%；归母净利润 20.07 亿元，同比增 长 21.78%。1Q24 实现营收17.28 亿元，同比增长 10.5%；归母净 利润2.66亿元，同比下降44.9%，毛利率19.7%，同比下降9.33pct， 环比修复5.40pct。 经营分析 新增订单再创新高，海风布局完善静待放量：公司2023年风电机 组实现收入119.37 亿元，同比增长17.66%，毛利率为 15.5%，同 比下降7.80pct，主要由于下游竞争加剧，招标价格下降所致。截 至 2023 年末，公司在手订单为 15.89GW，2023 年新增订单为 人民币(元) 成交金额(百万元) 14.1GW，创历史新高。2023 年 10 月公司发布13MW/16MW 海上风机 37.00 300 产品，实现 8.5MW-16MW 全系列海上风机储备。随着十四五末期各 35.00 250 33.00 省市海风项目推进加速，公司海风产品有望形成新增量。 ...

2023 年年度报告 公司代码：688349 公司简称：三一重能 三一重能股份有限公司 2023 年年度报告 1 / 332 2023 年年度报告 重要提示 | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 | | | 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 | | | 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 | | | □是 √否 | | | | | 三、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅本报告第三节 "管理层讨论与分析"中有关风险的说明。 四、 公司全体董事出席董事会会议。 五、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、 公司负责人周福贵、主管会计工作负责人房猛及会计机构负责人（会计主管人员）韦丹丹声 明：保 ...

2024 年第一季度报告 单位：千元 币种：人民币 证券代码：688349 证券简称：三一重能 三一重能股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------|------------|-------------------------------------| | 项目 | 本报告期 | 本报告期比上年同期 增减变动幅度 (%) | | 营业收入 | 1,727,911 | 10.50 | | 归属 ...

[Table_Title] 证券研究报告 2023 年业绩高增，风机销量实现较快增长 公司研究 [Table_ReportDate] 2024年2月27日 [Table_ReportType] 公司点评报告 [T事ab件le：_S ummary] [三Ta一bl重e_能Sto(c6k8A8n3d4R9an)k ] 近日公司发布2023年业绩快报，2023年公司经营业绩表现优异，公司2023 投资评级 增持 年实现营收149.5亿元，同比增长21.3%；归母净利润20.0亿元，同比增 长21.6%。其中2023Q4营收74.6亿元、归母净利润9.7亿元、归母扣非 上次评级 增持 净利润9.0亿元。 [武Ta浩b le电_新Au行th业o首r] 席分析师 点评： 执业编号：S1500520090001 ➢ 投资收益稳定且可持续。截至2023年三季报，公司投资收益为8.9亿 联系电话：010-83326711 元，2023年12月公司转让湘榆新能源和通昭新能源，分别预计实现利 邮 箱：wuhao@cindasc.com 润 4.19 亿元和 3.05 亿元，合计 7.24 亿元，在 Q4 归母净利润中有较 高占比。 ...

证券研究报告·公司点评报告·风电设备 三一重能（688349） 2023 年业绩快报点评：2023Q4 业绩超预期， 2024年 02月 26日 2024 年海外突破增强盈利 证券分析师 曾朵红 买入（维持） 执业证书：S0600516080001 021-60199793 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2021A 2022A 2023E 2024E 2025E zengdh@dwzq.com.cn 证券分析师 郭亚男 营业总收入（百万元） 10,195 12,325 14,947 16,679 16,891 执业证书：S0600523070003 同比 9.50% 20.89% 21.28% 11.58% 1.27% guoyn@dwzq.com.cn 归母净利润（百万元） 1,603 1,648 2,002 2,421 2,869 同比 16.88% 2.78% 21.53% 20.90% 18.49% 股价走势 EPS-最新摊薄（元/股） 1.33 1.37 1.66 2.01 2.38 三一重能 沪深300 P/E（现价&最新摊薄） 19.33 18.80 15.47 12.80 ...

证券代码：688349 证券简称：三一重能 三一重能股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-013 £特定对象调研 £分析师会议 £媒体采访 £现 投资者关系活 场参观 £业绩说明 £路演活动 £一对一沟通 动类别 £新闻发布 R其他（券商策略会） 参与单位及人 参会机构详见文后附录 员 时间 2023年12月11日 方式 线下交流 接待人员 三一重能证券事务经理：李伟 投资者交流 问题1、国内陆上风机价格是否已经触底？ 主要内容介绍 目前，陆上风机的招标价除了个别大基地项目、大机型 项目外已基本触底。虽然个别大基地、大型化项目价格会有 所下降，但是下降的幅度将逐步缩小，下降空间已不大，同 时老机型价格已经成熟稳定。 问题2、公司预计明年出货量情况如何？ ...