湖北能源集团股份有限公司 独立董事制度 （本制度经公司第九届董事会第四十一次会议审议通过） 第一章 总 则 第一条 为规范独立董事行为，充分发挥独立董事在公 司治理中的作用，促进提高公司质量，根据《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》《国务院办公厅关于上 市公司独立董事制度改革的意见》《上市公司独立董事管理 办法》（2023 年修订）《深圳证券交易所主板上市公司规范运 作指引》《上市公司独立董事履职指引》和《湖北能源集团 股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，制定 本规则。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事以外的其 他职务，并与公司及公司主要股东、实际控制人不存在直接 或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行独立客观判断 关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及公司主要股东、 实际控制人等单位或者个人的影响。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉 义务，应当按照法律、行政法规、中国证券监督管理委员会 （以下简称中国证监会）规定、深圳证券交易所（以下简称 深交所）业务规则和《公司章程》的规定，认真履行职责， 在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护 ...

证券代码：000883 证券简称：湖北能源 公告编号：2024-032 湖北能源集团股份有限公司 关于持股 5%以上股东进行股票质押式回购交易 延期购回的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 湖北能源集团股份有限公司（以下简称本公司）于 2024 年 5 月 13 日接到公司持股 5%以上股东湖北宏泰集团有限公司（以下简称湖 北宏泰集团）通知，获悉其对所持有本公司的部分股份进行了股票质 押式回购交易延期购回。具体情况如下： 一、本次股份股票质押式回购交易延期购回的基本情况 2023 年 4 月，湖北宏泰集团将其持有本公司的部分股份即 350,000,000 股股份办理了质押业务，质权人为中信证券股份有限公 司（以下简称中信证券）。本次股票质押的初始交易日为 2023 年 4 月 26 日，质押到期日为 2024 年 4 月 26 日。本次质押的具体情况详 见公司于 2023 年 4 月 29 日披露的《关于持股 5%以上股东部分呢股 份质押的公告》（公告编号：2023-033）。 2024 年 4 月，湖北宏泰集团向中信证券申请延期购回该部分股 ...

关于协议转让长江证券股份 获得国务院国有资产监督管理委员会批复的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 湖北能源集团股份有限公司（以下简称湖北能源、公司）于 2024年3月29日召开第九届董事会第三十九次会议，审议通过了《关 于协议转让长江证券股份有限公司股份的议案》。公司拟以8.20元/ 股的价格将所持有的长江证券529,609,894股股份（占长江证券股权 比例9.58%）转让给长江产业投资集团有限公司（以下简称长江产 投），本次交易完成后公司不再持有长江证券股份。公司控股股东 中国长江三峡集团有限公司（以下简称三峡集团）控股子公司三峡 资本控股有限责任公司（以下简称三峡资本）本次拟同时向长江产 投出售其所持长江证券股份。具体内容详见公司于2024年3月30日发 布的《关于协议转让长江证券股份的公告》（公告编号：2024- 013）等相关公告。 公司于2024年5月13日收到国务院国有资产监督管理委员会下发 的《关于长江证券股份有限公司国有股东非公开协议转让所持股份 有关事项的批复》（国资产权[2024]154号），同意公司、三峡资本 以非公开 ...

证券代码：000883 证券简称：湖北能源 公告编号：2024-030 湖北能源集团股份有限公司 关于参加湖北辖区上市公司 2024 年投资者 网上集体接待日活动的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 为进一步加强与投资者的互动交流，湖北能源集团股份有限公司 （以下简称湖北能源、公司）将参加由湖北证监局指导、湖北省上市 公司协会主办、深圳市全景网络有限公司承办的“提质增效重回报” ——2024 年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日，现将相关事 项公告如下： 一、本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录“全景 路演”网站（https://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经， 或下载全景路演 APP,参与本次互动交流，活动时间为 2024 年 5 月 16 ...

证券代码：000883 证券简称：湖北能源 公告编号：2024-029 湖北能源集团股份有限公司 单位：亿千瓦时 项目 本月发电量 同比变动 本年累计发电量 同比变动 水电 16.12 192.56% 50.78 181.33% 火电 14.50 11.97% 75.37 12.41% 新能源 4.99 7.31% 17.80 23.78% 其中： 风电 1.72 -24.56% 7.04 4.30% 光伏发电 3.27 37.97% 10.77 41.15% 合计 35.62 54.13% 143.95 44.72% 上述发电量数据系公司初步统计，公司发电量数据在月度之间可 能存在较大差异，其影响因素包括但不限于天气变化、来水情况、季 节因素、设备检修、安全检查等，最终数据请以公司披露的定期报告 为准。提醒投资者不宜以此数据简单推算公司业绩，并注意投资风险。 特此公告。 关于 2024 年 4 月发电情况的自愿性信息披露公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 为便于投资者及时了解公司生产情况，现将湖北能源集团股份有 限公司（以下简称公司）2024 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Hubei Energy [4]. Core Views - The company's net profit for 2023 is projected to be CNY 1.749 billion, a year-on-year increase of 50.4%, with Q1 2024 net profit expected to reach CNY 780 million, reflecting a significant year-on-year growth of 151% [2][10]. - The improvement in profitability is attributed to better water inflow, a decrease in coal prices, and increased generation from renewable sources [2]. - The company plans to divest stakes in Changjiang Securities (9.58%) and Yinkou Energy Investment (65%), which is expected to enhance investment income and support reinvestment [2]. Summary by Sections 1. Profit Recovery and Performance Improvement - The company experienced a 9.3% decline in revenue to CNY 18.669 billion in 2023, while net profit rose by 50.4% to CNY 1.749 billion [10]. - The increase in profitability is driven by improved water inflow, reduced coal prices, and higher output from renewable energy sources [10]. 2. Generation Capacity and Output Growth - As of the end of 2023, the company had a total installed capacity of 15.67 GW, with a year-on-year increase of 26.3% [18]. - The total generation for 2023 was 357 billion kWh, a 4.6% increase, with hydropower generation up by 10.8% to 110 billion kWh [18][20]. 3. Collaborative Development of Energy Sources - The company plans to expand its total installed capacity to over 22 GW by the end of the 14th Five-Year Plan, with significant projects in hydropower, thermal power, and renewable energy [22]. - Key projects include the completion of two 1,000 MW thermal power units and various renewable energy initiatives [22][23]. 4. Valuation and Growth Potential - The projected net profits for 2024 to 2026 are CNY 3.025 billion, CNY 3.226 billion, and CNY 3.471 billion, respectively, with corresponding PE ratios of 12.31, 11.54, and 10.73 [24]. - The report suggests a target price of CNY 7.42 per share based on a 16x PE valuation for 2024 [24].

Investment Rating - The investment rating for Hubei Energy (000883.SZ) is "Buy" [1][4]. Core Views - In 2023, the company experienced a decline in revenue but a significant increase in net profit, achieving revenue of 18.669 billion yuan (-9.28%) and a net profit of 1.749 billion yuan (+50.41%) [1][5]. - The substantial growth in net profit is attributed to a decrease in fuel costs for thermal power generation, which improved profitability [1][5]. - For Q1 2024, the company reported a significant increase in both revenue and net profit, with revenue reaching 5.206 billion yuan (+27.19%) and net profit at 780 million yuan (+150.98%) [1][5]. - The favorable water conditions are expected to continue improving the profitability of the hydropower business [1][12]. - The company is actively advancing its renewable energy projects, which are anticipated to contribute to incremental performance growth [1][12]. Summary by Relevant Sections Financial Performance - In 2023, Hubei Energy's revenue decreased to 18.669 billion yuan, while net profit increased to 1.749 billion yuan, reflecting a 50.41% year-on-year growth [2][5]. - The first quarter of 2024 saw a revenue increase to 5.206 billion yuan and a net profit of 780 million yuan, marking a 150.98% increase compared to the same period last year [1][5]. Hydropower and Renewable Energy - The hydropower business is expected to see sustained profitability improvements due to favorable water conditions in 2024 [1][12]. - The company has ongoing hydropower projects with a planned installed capacity of 4.4 million kilowatts and approved projects of 1.8 million kilowatts [1][12]. - As of the end of 2023, the total installed capacity for renewable energy reached 4.3845 million kilowatts, with ongoing projects expected to drive further growth [1][12]. Profitability Metrics - The company's gross margin improved to 20.08% in 2023, and net margin increased to 10.07% [9][11]. - For Q1 2024, the gross margin rose to 28.41%, and net margin improved to 18.39% [9][11]. Earnings Forecast - The forecast for net profit from 2024 to 2026 is 2.795 billion yuan, 3.155 billion yuan, and 3.559 billion yuan, respectively, with year-on-year growth rates of 59.9%, 12.9%, and 12.8% [1][12]. - The expected earnings per share (EPS) for the same period are 0.43 yuan, 0.48 yuan, and 0.55 yuan [1][12]. Valuation - The reasonable valuation for the stock is estimated to be between 6.00 and 6.43 yuan per share, indicating a premium of 6-14% over the current stock price [1][12].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating a positive outlook on its performance and valuation recovery [4]. Core Views - The company reported a significant increase in net profit for 2023, achieving 1.75 billion yuan, a 50% year-on-year growth, and a 71% increase in net profit after deducting non-recurring items [4]. - In Q1 2024, the company achieved a net profit of 780 million yuan, representing a 151% year-on-year increase, driven by favorable water conditions and declining coal prices [4][5]. - The company plans to maintain a minimum cash dividend payout of 30% of net profit for the 2024-2026 period, which is an increase of 15 percentage points compared to the previous cycle [4]. Financial Performance - The company's total revenue for 2023 was 18.7 billion yuan, a decrease of 9.3% year-on-year, primarily due to lower coal sales prices [4]. - The company’s total installed capacity reached 15.67 million kilowatts by the end of 2023, with significant contributions from hydropower, thermal power, and renewable energy sources [5]. - The average selling prices for various energy sources in 2023 were as follows: hydropower (domestic) at 0.3227 yuan/kWh, thermal power at 0.4314 yuan/kWh, and wind power at 0.5113 yuan/kWh [5]. Earnings Forecast and Valuation - The report projects the company's net profit for 2024 to be 3.1 billion yuan, up from a previous estimate of 2.89 billion yuan, with further increases expected in 2025 and 2026 [4][6]. - The current stock price corresponds to a price-to-earnings (PE) ratio of 12 for 2024, 11 for 2025, and 10 for 2026, indicating a favorable valuation outlook [4][6].

湖北能源集团股份有限公司 内部控制审计报告 大华内字[2024]0011000173 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特殊普通合伙 ) Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership） 湖北能源集团股份有限公司 内部控制审计报告 （截止 2023 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 一、 内部控制审计报告 1-2 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企 业内部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评 价其有效性是企业董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的 有效性发表审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷 进行披露。 三、内部控制的固有局限性 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039] 电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006 www.dahua-cpa.com 内 部 控 制 审 计 报 告 大华内字[2024] ...

湖北能源集团股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的 专项说明 大华核字[2024]0011005287 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership） 湖北能源集团股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 （截止 2023 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 一、 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项 说明 1-2 二、 湖北能源集团股份有限公司 2023 年度非经营 性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 1-5 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039] 电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006 www.dahua-cpa.com 控 股 股 东 及 其 他 关 联 方 资 金 占 用 情 况 的 专 项 说 明 大华核字[2024]0011005287 号 本专项说明是我们根据中国证监会及其派出机构和深圳证券交 易所的要 ...