王跃轩持有航天电器股份75,562股，将继续按照相关规定进行股份管理。 财联社1月6日电，航天电器公告，公司董事会收到董事长王跃轩的书面辞职报告，王跃轩因工作调整原 因申请辞去公司第八届董事会董事、董事长职务，同时辞去公司第八届董事会战略委员会主任委员职 务。 王跃轩辞职后，将在公司担任资深专务职务。 其辞职未导致董事会成员人数低于法定最低人数，不会影响公司正常生产经营。 ...

证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2024-52 1.会议召开时间 现场会议时间：2024 年 12 月 13 日下午 2:30 网络投票时间：通过深交所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 12 月 13 日 9:15～9:25，9:30～11:30 和 13:00～15:00；通过深交所互联网投票系统 进行网络投票的时间为 2024 年 12 月 13 日 9:15～15:00。 2.现场会议召开地点：贵州省贵阳市经济技术开发区开发大道 268 号贵州航 天基础件产业园智能研发中心三楼会议室 3.会议召开方式：现场会议与网络投票相结合 贵州航天电器股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本次股东大会未出现否决提案的情形，也未涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开情况 4.会议召集人：公司董事会 5.会议主持人：王跃轩先生 6.会议通知：公司于 2024 年 11 月 21 日在《证券时报》《中国证券报》和巨 潮资讯网上刊登《贵州航天电器股份有限公司关于召开 2 ...

北京市中伦律师事务所 关于贵州航天电器股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 二〇二四年十二月 北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号南塔 22-31 层 邮编：100020 22-31/F, South Tower of CP Center, 20 Jin He East Avenue, Chaoyang District, Beijing l00020, P.R. China 电话/Tel : +86 10 5957 2288 传真/Fax : +86 10 6568 1022/1838 www.zhonglun.com 北京市中伦律师事务所 关于贵州航天电器股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 致：贵州航天电器股份有限公司（以下简称"公司"） 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受公司的委托，指派律师以 现场和视频方式出席并见证公司2024年第三次临时股东大会（以下简称"本次会 议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》 （以下简称"《股 ...

贵州航天电器股份有限公司（以下简称"公司"）本部生产厂区位于航天江 南贵阳工业园，近年来随着公司业务规模的扩大，公司本部现有科研生产场地使 用已经达到饱和状态，业务发展空间受限，为妥善解决科研生产厂房资源瓶颈， 经评估论证，公司拟租用关联企业贵州航天智能制造产业集群有限公司（以下简 称"航天智能"）位于贵阳市经济技术开发区贵州航天基础件产业园内的研发中 心、厂房（库房）和员工宿舍以及室外道路、广场、绿化、围墙等园区配套设施。 证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2024-51 贵州航天电器股份有限公司 关于与关联企业签订《房屋及配套设施租赁协议》的公告 2024 年 12 月 9 日公司第八届董事会 2024 年第四次临时会议审议通过《关于与 关联企业签订<房屋及配套设施租赁协议>的议案》，董事会同意公司与关联企业航 天智能签订《房屋及配套设施租赁协议》，租赁航天智能位于贵阳市经济技术开发 区贵州航天基础件产业园内的智能研发中心（主楼 1 层 3 个房间、3 层和 6-12 层、 西辅楼)、6 栋生产厂房（A1/A2 厂房、1#物流中心、1#试验检测中心、B1 厂房、C1 厂房）、3 栋员工 ...

贵州航天电器股份有限公司 第八届董事会 2024 年第四次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 贵州航天电器股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会 2024 年第四次临时 会议通知于 2024 年 12 月 4 日以书面、电子邮件方式发出，2024 年 12 月 9 日上午 9:00 在公司三楼会议室召开。会议由公司董事长王跃轩先生主持，公司应出席董事 9 人，亲 自出席董事 9 人。本次会议召集、召开程序符合《公司法》《公司章程》的规定，公司 监事、高级管理人员、董事会秘书列席了会议。经与会董事审议，会议形成如下决议： 以 3 票同意,0 票反对，0 票弃权的表决结果通过《关于与关联企业签订<房屋及配 套设施租赁协议>的议案》 证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2024-50 贵州航天电器股份有限公司董事会 本议案涉及关联交易，公司董事王跃轩、李凌志、张晨、于思京、陈勇、饶伟为关 联董事，回避表决。 公司本部生产厂区位于航天江南贵阳工业园，近年来随着公司业务规模的扩大，公 司本部现有科研生产场地使用已经达到饱 ...

证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2024-48 贵州航天电器股份有限公司 关于续聘 2024 年度会计师事务所的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 贵州航天电器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 20 日召开 公司第八届董事会 2024 年第三次临时会议，审议通过《关于续聘信永中和会计 师事务所为公司 2024 年度审计机构的议案》，拟续聘信永中和会计师事务所（特 殊普通合伙）为公司 2024 年度审计机构，并提交公司股东大会审议。现将相关 事项公告如下： 一、拟续聘会计师事务所的基本情况 信永中和 2023 年度业务收入为 40.46 亿元，其中，审计业务收入为 30.15 亿元，证券业务收入为 9.96 亿元。2023 年度，信永中和上市公司年报审计项目 364 家，收费总额 4.56 亿元，涉及的主要行业包括制造业，信息传输、软件和 信息技术服务业，交通运输、仓储和邮政业，电力、热力、燃气及水生产和供应 业，批发和零售业，采矿业、文化和体育娱乐业，金融业，水利、环境和公共设 施管理业、建筑业等。 ...

证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2024-49 贵州航天电器股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1.股东大会召开届次：2024 年第三次临时股东大会 2.会议召集人：贵州航天电器股份有限公司董事会 3.会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件、深圳证券交易所业务规则和《公司章程》等的规定。 4.会议召开日期和时间 (1)现场会议时间：2024 年 12 月 13 日下午 2:30。 (2)网络投票时间：通过深交所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 12 月 13 日 9:15～9:25，9:30～11:30 和 13:00～15:00；通过深交所互联网投票系 统进行网络投票的时间为 2024 年 12 月 13 日 9:15～15:00。 5.会议召开方式：本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的方式。 (1)现场投票：股东本人出席现场会议或者授权委托代理人出席现场会议进 行表决。 ( ...

证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2024-47 贵州航天电器股份有限公司 第八届董事会 2024 年第三次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 贵州航天电器股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会 2024 年第三次临时 会议通知于 2024 年 11 月 15 日以书面、电子邮件方式发出，2024 年 11 月 20 日上午 9:00 在公司三楼会议室以通讯表决方式召开。会议由公司董事长王跃轩先生主持，公司应出 席董事 9 人，亲自出席董事 9 人。本次会议召集、召开程序符合《公司法》、《公司章程》 的规定，公司监事、高级管理人员、董事会秘书列席了会议。经与会董事审议，会议形 成如下决议： 一、以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过《关于续聘信永中和会 计师事务所为公司 2024 年度审计机构的议案》 经审议，董事会同意续聘信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024 年 度审计机构，负责公司 2024 年度财务报表审计（含子公司）、募集资金专项审计等业务， 审计费用为 81 万元。 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [6] Core Views - The company experienced a significant decline in revenue and net profit in the first three quarters of 2024, with revenue at 3.995 billion yuan, down 23.22% year-on-year, and net profit at 412 million yuan, down 30.84% year-on-year [1][2] - Despite short-term pressure from traditional market demand fluctuations, the company is seeing continuous growth in small-batch, multi-variety orders [2] - The company has implemented effective cost reduction and efficiency improvement measures, resulting in a significant increase in gross margin [2] - The planned acquisition of the remaining 49% stake in its subsidiary Smart will accelerate expansion in the civilian motor market [3] Summary by Sections Financial Performance - For the first three quarters of 2024, the company reported revenue of 3.995 billion yuan, a decrease of 23.22% year-on-year, and a net profit of 412 million yuan, down 30.84% year-on-year [1] - In Q3 2024, revenue was 1.073 billion yuan, down 32.17% year-on-year, with a net profit of 26.67 million yuan, down 84.08% year-on-year [1] - The company's gross margin for the first three quarters of 2024 was 44.36%, an increase of 9.11 percentage points year-on-year [2] Cost Management - The company has implemented a cost reduction and efficiency improvement plan for 2024, leading to significant results in cost control [2] - The sales, management, and R&D expense ratios were 3.00%, 11.54%, and 13.01%, respectively, with year-on-year increases of 0.98 percentage points, 4.10 percentage points, and 4.26 percentage points [2] Acquisition and Market Expansion - The company plans to acquire the remaining 49% stake in Smart for approximately 19.9 million yuan, which is expected to enhance its development in the civilian motor market [3] - The acquisition aims to address the concerns of Smart's foreign shareholders regarding the extension of the joint venture's operating period [3] Earnings Forecast and Valuation - The net profit forecasts for 2024, 2025, and 2026 are adjusted to 626 million yuan, 894 million yuan, and 1.123 billion yuan, respectively [3] - The corresponding EPS for 2024, 2025, and 2026 are projected to be 1.37 yuan, 1.96 yuan, and 2.46 yuan, with current PE ratios of 40x, 28x, and 22x [3]

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company, considering its traditional business advantages and accelerated layout in new business areas [1][3]. Core Views - The company reported a revenue of 3.995 billion yuan for the first three quarters of 2024, a year-over-year decrease of 23.2%, and a net profit attributable to shareholders of 412 million yuan, down 30.8% year-over-year. The performance was slightly below market expectations due to slower-than-expected recovery in industry demand [1]. - The gross margin improved significantly in the first three quarters of 2024, increasing by 9.1 percentage points to 44.4%, while the net profit margin decreased by 1.2 percentage points to 11.7% due to increased expense ratios [1]. - The company has increased its R&D investment and material reserves to address order growth, with a notable rise in the expense ratio by 9.4 percentage points to 27.3% in the first three quarters of 2024 [1]. - The acquisition of a 49% stake in Shenzhen Smart Micro Motor aims to enhance the company's development in the civilian motor sector and address the demands of foreign shareholders [1]. - The company is positioned as a core supplier of special connectors, expanding its main business while accelerating its layout in new industries such as commercial aerospace and data centers [1]. Financial Summary - For 2024, the company is expected to generate a revenue of 5.398 billion yuan, a decrease of 13.1% compared to 2023, with a projected net profit of 610 million yuan, down 18.7% [2][4]. - The earnings per share (EPS) for 2024 is estimated at 1.33 yuan, with a price-to-earnings (PE) ratio of 44 [2][5]. - The company’s total assets are projected to reach 11.268 billion yuan in 2024, with a debt-to-equity ratio of 30.62% [5].