公 司 点 评 报 告 | --- | --- | |-------------------------|------------| | ＃市场数据 marketData＃ | | | 日期 | 2024-08-11 | | 收盘价（元） | 5.78 | | 总股本（百万股） | 14442.20 | | 流通股本（百万股） | 14442.20 | | 净资产（百万元） | 15774.76 | | 总资产（百万元） | 23506.31 | | 每股净资产（元） | 1.09 | | | | ＃相关报告 relatedReport＃ 《【兴证传媒】分众传媒 2023 年 报及 2024 年一季报点评：经营 业绩稳健增长，境内外点位高速 扩张》2024-05-05 《【 兴 证 传 媒 】 分 众 传 媒 （002027）2023 年三季报点评： 公司业绩高速修复，AI 助力效 率提升》2023-10-26 《【 兴 证 传 媒 】 分 众 传 媒 （002027）2023 年半年报点评： 线下点位高速扩张，业绩弹性逐 步释放》2023-08-10 ＃分析师： emailAuthor＃ 李阳 liyang ...

[Table_StockNameRptType] 分众传媒（ 002027） 公司研究/公司点评 分众传媒 24Q2 点评：归母净利润超预期，加速拓展海外市场 | --- | |-----------| | | | 5.78 | | 7.50/5.18 | | 14442 | | 14442 | | 100 | | 834.76 | | 834.76 | [公司价格与沪深 Table_Chart] 300 走势比较 -40% -20% 0% 20% 分众传媒 沪深300指数 [Table_Author] 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 邮箱：jinrong@hazq.com [Table_CompanyReport] 相关报告 ·公司点评：微软(MSFT)：FY2024 业 绩基本符合预期，后续关注 Azure 增 速 2024-8-8 ·公司点评：亚马逊（AMZN）：云业务 增长亮眼，Q3 指引不及预期 2024-8-7 ·行业点评：医保 DRG 点评：DRG/DIP 2.0 推进，医疗 IT 有望受益 2024-7-24 ·行业点评：自主可控点评：政策与 微软事件共振，关注信息技术 ...

[Table_StockNameRptType] 分众传媒（ 002027） 公司研究/公司点评 分众传媒 24Q2 点评：归母净利润超预期，加速拓展海外市场 | --- | |-----------| | | | 5.78 | | 7.50/5.18 | | 14442 | | 14442 | | 100 | | 834.76 | | 834.76 | [公司价格与沪深 Table_Chart] 300 走势比较 -40% -20% 0% 20% 分众传媒 沪深300指数 [Table_Author] 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 邮箱：jinrong@hazq.com [Table_CompanyReport] 相关报告 ·公司点评：微软(MSFT)：FY2024 业 绩基本符合预期，后续关注 Azure 增 速 2024-8-8 ·公司点评：亚马逊（AMZN）：云业务 增长亮眼，Q3 指引不及预期 2024-8-7 ·行业点评：医保 DRG 点评：DRG/DIP 2.0 推进，医疗 IT 有望受益 2024-7-24 ·行业点评：自主可控点评：政策与 微软事件共振，关注信息技术 ...

公 司 点 评 报 告 | --- | --- | |-------------------------|------------| | ＃市场数据 marketData＃ | | | 日期 | 2024-08-11 | | 收盘价（元） | 5.78 | | 总股本（百万股） | 14442.20 | | 流通股本（百万股） | 14442.20 | | 净资产（百万元） | 15774.76 | | 总资产（百万元） | 23506.31 | | 每股净资产（元） | 1.09 | | | | ＃相关报告 relatedReport＃ 《【兴证传媒】分众传媒 2023 年 报及 2024 年一季报点评：经营 业绩稳健增长，境内外点位高速 扩张》2024-05-05 《【 兴 证 传 媒 】 分 众 传 媒 （002027）2023 年三季报点评： 公司业绩高速修复，AI 助力效 率提升》2023-10-26 《【 兴 证 传 媒 】 分 众 传 媒 （002027）2023 年半年报点评： 线下点位高速扩张，业绩弹性逐 步释放》2023-08-10 ＃分析师： emailAuthor＃ 李阳 liyang ...

分析师：乔琪 登记编码：S0730520090001 qiaoqi@ccnew.com 021-50586985 业绩增长稳健，点位有序扩张，中期分红 回报股东 传媒 证券研究报告-中报点评 买入(维持) 市场数据(2024-08-09) | --- | --- | |----------------------|---------------------------| | 收盘价(元) | 5.78 | | 一年内最高/最低 | 7.76/5.58 | | 沪深 300 指数 | 3,331.63 | | 市净率(倍) | 5.29 | | 流通市值(亿元) | 834.76 | | 基础数据(2024-06-30) | | | 每股净资产(元) | 1.09 | | 每股经营现金流 | 0.20 | | (元) | | | 毛利率(%) | 65.13 | | 净资产收益率_摊 | 15.81 | | 薄(%) | | | 资产负债率(%) | 31.48 | | 总股本/流通股 | 1,444,219.97/1,444,219.97 | | (万股) | | | B 股/H 股(万股) | 0.00/0 ...

股 票 研 究 股票研究 /[Table_Date] 2024.08.12 证 券 研 究 报 告 ——分众传媒 2024 年中报业绩点评 业绩增长稳健，积极开拓下沉市场 分众传媒(002027) 传播文化业 [Table_Industry] /社会服务 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-----------|-------| | [Table_Invest] 评级： | | 增持 | | | 上次评级: | 增持 | | [Table_Target] 目标价格： | | 8.73 | | | 上次预测: | 8.73 | | [当前价格： Table_CurPrice] | | 5.78 | | --- | --- | |----------|---------------------| | | 陈俊希(分析师) | | | 021-38032025 | | | chenjunxi@gtjas.com | | 登记编号 | S0880520120009 | 本报告导读： 公司媒体点位和品牌传播优势明显，在生活圈媒体中保持龙头地位，同时积极 ...

[Table_OtherReport] 证券研究报告 公司研究 | --- | --- | |----------|-------------| | 分众传媒 | (002027.SZ) | | 投资评级 | 买入 | | | | [Table_A 冯翠婷 uthor 传媒互联网及海外 ] 行业分析师 执业编号：S1500522010001 邮 箱： fengcuiting@cindasc.com [Table_ReportDate] 2024 年 8 月 12 日 [Table_S 事件：分众传媒 ummary]于 2024 年 8 月 8 日发布 2024 年半年度报告。24 年上半年 公司实现营收 59.67 亿元，同比增长 8.17%；营业成本 20.81 亿元，同比增 长 4.58%；销售费用 11.04 亿元，同比+7.46%；管理费用 2.255 亿元，同 比+8.17%；研发费用 0.288 亿元，同比-12.73%。实现归母净利润 24.93 亿元，同比增长 11.74%；实现扣非归母净利润 21.97 亿元，同比+11.43%。 24H1 投资收益 3.44 亿元，主要包括长期股权投资收益 ...

abc 2024 年 08 月 12 日 Global Research and Evidence Lab 快评 分众传媒 Q224业绩超预期，派发中期分红；预计自Q3 起环比进一步改善 Q2营收和净利超预期 尽管宏观经济复苏较慢，分众传媒在品牌广告领域持续表现出色。Q224营 收同比/环比增长10%/19%至32.4亿元，比我们的预期/Visible Alpha一致预 期高6%/5%。营收增速提升以及营业成本节省部分被营业费用增加所抵 消。因此，调整后净利润同比/环比增长7%/32%至12.5亿元，比我们的预 期/一致预期高6%/5%。按广告垂类划分，H1快消品同比增长14%，主要受 化妆品（+70%）、个护（+47%）、食品（+30%）的强劲增长推动，而乳 制品和酒类行业广告需求疲软。此外，家居建材和3C广告需求良好。管理 层指出，公司在获得国际品牌份额方面进展良好（H1收入同比+20%），因 改善了此类广告主分类的销售覆盖并加强了客户教育。 业绩后电话会主要亮点 1）Q3广告业务展望：管理层指出，夏季奥运会广告预算良好，叠加广告主 即将到来的中秋节/国庆假期预算，应会推动Q3广告收入环比增长。公司凭 借 ...

股 票 研 究 股票研究 /[Table_Date] 2024.08.12 证 券 研 究 报 告 ——分众传媒 2024 年中报业绩点评 业绩增长稳健，积极开拓下沉市场 分众传媒(002027) 传播文化业 [Table_Industry] /社会服务 | --- | --- | --- | |-----------------------------|-----------|-------| | [Table_Invest] 评级： | | 增持 | | | 上次评级: | 增持 | | [Table_Target] 目标价格： | | 8.73 | | | 上次预测: | 8.73 | | [当前价格： Table_CurPrice] | | 5.78 | | --- | --- | |----------|---------------------| | | 陈俊希(分析师) | | | 021-38032025 | | | chenjunxi@gtjas.com | | 登记编号 | S0880520120009 | 本报告导读： 公司媒体点位和品牌传播优势明显，在生活圈媒体中保持龙头地位，同时积极 ...

证券研究报告·公司点评报告·广告营销 分众传媒（002027） 2024Q2 业绩点评：业绩超预期增长，点位持 续扩张 2024 年 08 月 11 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|---------|-------|-------|-------|-------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 9425 | 11904 | 13039 | 14309 | 15743 | | 同比（%） | (36.47) | 26.30 | 9.54 | 9.73 | 10.03 | | 归母净利润（百万元） | 2790 | 4827 | 5615 | 6268 | 7227 | | 同比（%） | (53.99) | 73.02 | 16.32 | 11.63 | 15.30 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 0.19 | 0.33 | 0.39 | 0.43 | 0 ...