浙江银轮机械股份有限公司 2024年度募集资金存放与使用情况专项报告 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管 理和使用的监管要求（2022 年修订）》（证监会公告〔2022〕15 号）、《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》以及《深圳证券交易所 上市公司自律监管指南第 2 号——公告格式》的相关规定，本公司就 2024 年度募集资 金存放与使用情况作如下专项报告： 一、募集资金基本情况 （一） 2017 年非公开发行募集资金情况 1、实际募集资金金额、资金到位情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]63 号文"关于核准浙江银轮机械股份有 限公司非公开发行股票的批复"核准，由主承销商国泰君安证券股份有限公司采用非公 开发行方式发行人民币普通股（A 股）80,001,664 股。每股发行价为人民币 9.01 元，共 募集资金人民币 720,814,992.64 元，扣除发行费用 14,032,707.42 元后，实际募集资金净 额为 706,782,285.22 元。 公司以前年度已使用金额569,637,041.28元，本年度使 ...

浙江银轮机械股份有限公司 2024年度内部控制自我评价报告 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以 下简称企业内部控制规范体系），结合浙江银轮机械股份有限公司（以下简称"公司"） 内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，我们对公司2024 年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一、董事会声明 按照公司内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价有效性， 并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控 制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董 事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制 有效性评价结论的因素。 三、内部控制评价工作情况 （一）内部控制评价范围 公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高风险领域。 纳入评价范围的主要单位包括：浙江银轮机械股份有限 ...

二、前10名无限售条件股东持股情况 前十大流通股东累计持有： 15316.45万股，累计占流通股比： 19.54%，较上期变化： -374.33万股。 | 名称 持有数量(万股) | | 占总股本比例 (%) | 增减情况(万 股) | | --- | --- | --- | --- | | 基本养老保险基金一零零三组合 | 3407.36 | 4.35 | -87.37 | | 宁波正晟企业管理合伙企业(有限合伙) | 3200.00 | 4.08 | 不变 | | 全国社保基金一一六组合 | 1471.22 | 1.88 | -468.52 | | 全国社保基金四零六组合 | 1437.55 | 1.83 | 212.26 | | 徐小敏 | 1390.40 | 1.77 | 不变 | | 全国社保基金一零一组合 | 988.20 | 1.26 | 18.16 | | 香港中央结算有限公司 | 942.98 | 1.20 | 新进 | | 中国石油天然气集团公司企业年金计划-中国工商银行 股份有限公司 | 870.16 | 1.11 | -47.45 | | 基本养老保险基金八零八组合 | 843.06 ...

| 证券代码：002126 | 证券简称：银轮股份 | 公告编号：2025-024 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127037 | 债券简称：银轮转债 | | 浙江银轮机械股份有限公司 关于召开2024年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 2．股东大会的召集人：公司第九届董事会 3．会议召开的合法、合规性：公司于2025年4月17日召开第九届董事会第二十次会 议审议通过了《关于召开2024年度股东大会的议案》，本次会议的召开符合有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 4．会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2025年5月9日下午14:00 一、召开会议的基本情况 1．股东大会届次：2024年度股东大会 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间：2025年5 月9日上午9:15-9:25，9:30－11:30，下午13:00－15:00；通过深圳证券交易所互联网 投票系统投票的时间：2025年5月9日9:15-15:00。 5．股权登记日：2025年4月3 ...

| 证券代码：002126 | 证券简称：银轮股份 公告编号：2025-017 | | --- | --- | | 债券代码：127037 | 债券简称：银轮转债 | 浙江银轮机械股份有限公司 第九届监事会第十五会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 浙江银轮机械股份有限公司第九届监事会第十五次会议通知于2025年4月7日以传 真和电子邮件方式发送各位监事，会议于2025年4月17日以现场和网络视频相结合方式 召开。会议应到监事3人，实到监事3人，符合《公司法》《公司章程》的有关规定。会 议由监事朱圣强先生主持，经表决形成决议如下： 一、审议通过了《2024年度监事会工作报告》 表决结果：同意3票、反对0票、弃权0票，同意票数占全体监事票数的100%。 《2024年度监事会工作报告》于同日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 本议案尚需提交公司2024年度股东大会审议。 二、审议通过了《2024年年度报告及摘要》 表决结果：同意3票、反对0票、弃权0票，同意票数占全体监事票数的100%。 经审核，监事会认为：公司202 ...

一、审议通过了《2024 年度董事会工作报告》 | 证券代码：002126 | 证券简称：银轮股份 | 公告编号：2025-016 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127037 | 债券简称：银轮转债 | | 浙江银轮机械股份有限公司 第九届董事会第二十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 浙江银轮机械股份有限公司第九届董事会第二十次次会议通知于 2025 年 4 月 7 日 以邮件和专人送达等方式发出，会议于 2025 年 4 月 17 日上午以现场和网络视频相结合 方式召开，本次会议应参加会议董事 9 名，实际出席会议董事 9 名。本次董事会召开符 合《公司法》和《公司章程》的规定，会议合法有效。 本次会议由公司副董事长陈不非先生主持，经与会董事认真讨论研究，会议审议 并通过了如下决议： 表决结果：同意 9 票、弃权 0 票、反对 0 票，同意票数占全体董事票数的 100%。 《2024 年度董事会工作报告》于同日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。 公司现任独立董事曾爱民先生、李征 ...

一、审议通过了《关于 2025 年日常关联交易预计的议案》 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 经核查，公司 2024 年实际发生额与预计存在较大差异的主要原因是与金字轨 道发生关联交易，主要采购生产需要的零部件，交易价格参照市场价格，不存在 利用关联交易损害公司及股东利益，特别是中小股东利益的情形，亦不会影响公 司的独立性；公司 2025 年日常关联交易预计是基于公司日常经营和业务发展需求 进行的正常的商业交易行为，其定价依据和交易过程遵循公平、公开、公正原则， 不存在利用关联交易损害公司及股东利益，特别是中小股东利益的情形，亦不会 影响公司的独立性。我们同意将《关于 2025 年日常关联交易预计的议案》提交公 司董事会审议，董事会在审议该议案时，关联董事需回避表决。 独立董事：曾爱民、李征宇、李大永 浙江银轮机械股份有限公司 第九届董事会独立董事专门会议第二次会议决议 浙江银轮机械股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会独立董事专门 会议第二次会议通知于2025年4月7日以电话和电子邮件的方式发出。会议于2025 年4月17日以现场和网络视频结合方式召开。会议应出席独立董事3名，实际 ...

| 证券代码：002126 | 证券简称：银轮股份 | 公告编号：2025-019 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127037 | 债券简称：银轮转债 | | 浙江银轮机械股份有限公司 2024 年度利润分配预案 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 2024 年度母公司实现净利润 485,333,713.86 元，提取法定盈余公积金 48,533,371.39 元 ， 加 上 其 他 综 合 收 益 转 留 存 收 益 13,902,739.40 元 ， 加 上 年 初 未 分 配 利 润 2,218,466,661.96 元，减去公司上年度已分配现金股利 81,895,378.20 元，实际可供分配 利润 2,587,274,365.63 元。 2、2024 年度利润分配预案主要内容 鉴于公司目前的盈利状况及经营性现金流良好，为回报股东，与全体股东分享公司 的经营成果，在保证公司正常经营和持续发展的前提下，公司 2024 年度利润分配预案： 以公司权益分派实施时股权登记日总股本扣除公司已回购股份后的总股本为基数，向全 ...

Dividend and Shareholder Information - The company plans to distribute a cash dividend of 1.2 CNY per 10 shares (including tax) to all shareholders, with no bonus shares issued[4]. - The company has maintained its shareholder structure without any changes in controlling shareholders[19]. - The company’s cash dividend distribution plan was transparent and compliant with regulations, ensuring the protection of minority shareholders' rights[172]. - The company did not issue any bonus shares during the reporting period, maintaining a cash dividend policy without capital reserve conversion[172]. Financial Performance - The company's operating revenue for 2024 reached ¥12.70 billion, representing a 15.28% increase compared to ¥11.02 billion in 2023[6]. - Net profit attributable to shareholders for 2024 was ¥783.53 million, up 28.00% from ¥612.14 million in 2023[6]. - The net profit excluding non-recurring gains and losses was ¥682.80 million, a 17.54% increase from ¥580.92 million in 2023[6]. - Cash flow from operating activities increased by 30.80% to ¥1.21 billion in 2024, compared to ¥921.38 million in 2023[6]. - Basic earnings per share rose to ¥0.96, a 24.68% increase from ¥0.77 in 2023[6]. - Total assets at the end of 2024 were ¥18.36 billion, reflecting a 13.65% increase from ¥16.16 billion at the end of 2023[6]. - The company achieved a revenue of CNY 12,702,065,139.65 in 2024, representing a year-on-year growth of 15.28%[62]. - The net profit attributable to shareholders reached CNY 78,352.51 million, marking a 28% increase compared to the previous year[56]. Market and Business Operations - The company operates under the stock code 002126 on the Shenzhen Stock Exchange[16]. - The company has not undergone any changes in its main business since its listing[19]. - The company has established a production capacity of 27 million units for heat exchange products, with a sales revenue of approximately ¥5.29 billion[49]. - The company is focusing on expanding its presence in the digital and energy heat exchange sectors, indicating a strategic shift towards emerging markets[47]. - The company is focusing on enhancing cooling efficiency for data centers, which is critical for reducing energy consumption[31]. - The company is expanding into emerging fields such as intelligent driving and data processing centers, which provides significant long-term growth potential[53]. Research and Development - The company has implemented a technology-driven strategy, focusing on product and technology development, enhancing its competitive edge in the market[43]. - The company has a global R&D network with centers in Shanghai, Europe, and North America, contributing to its technological advancements[43]. - The company is researching advanced thermal management systems for electric vehicles to improve winter range and ensure safety during high-temperature fast charging[71]. - The company is developing a heat pump thermal management system that integrates air, battery, and water routes, aiming to enhance efficiency in extreme temperatures[71]. - The company has completed the development of energy storage thermal management products, including 8kW, 12kW, and 40kW systems, expanding its presence in the energy storage sector[72]. Environmental and Sustainability Initiatives - The company has implemented air pollution control measures since 2008, collaborating with various environmental engineering firms to ensure compliance with emission standards[190]. - The company has established a comprehensive environmental management system to comply with national environmental protection laws and standards[186]. - The company has conducted a comprehensive greenhouse gas inventory to identify energy structure and key emission sources[195]. - The company has implemented energy management strategies, including the establishment of a long-term carbon reduction mechanism[195]. - A photovoltaic power generation project has been constructed on the company's rooftops to reduce energy consumption and carbon emissions[195]. Governance and Compliance - The company emphasizes the accuracy and completeness of its financial report, with all board members present for the meeting[4]. - The company adheres to various legal and regulatory requirements to enhance its governance structure and internal control systems[126]. - The company has established a clear asset ownership structure, with no reliance on the largest shareholder for production facilities[128]. - The company maintains an independent financial accounting department and has its own bank accounts, ensuring no funds are occupied by the largest shareholder[129]. - The company has a robust independent financial management system, ensuring compliance with legal and regulatory requirements[129]. Strategic Goals and Future Outlook - The company has set a revenue target of RMB 15 billion and a net profit target of RMB 1.05 billion for 2025, focusing on improving efficiency and effectiveness[106]. - The company aims to enhance its international capabilities, with a focus on localizing R&D, sales, production, and service in the North American market[107]. - The company plans to achieve profitability in its European operations by 2025, with a collaborative effort from the headquarters[107]. - The company is expected to maintain its growth trajectory with a focus on operational efficiency and market expansion initiatives[135]. - Future guidance indicates a focus on sustainability initiatives, with a target of reducing carbon emissions by 30% by 2025[150]. Employee and Management Information - The total number of employees at the end of the reporting period is 10,494, with 2,973 in the parent company and 7,521 in major subsidiaries[162]. - The company has implemented employee stock ownership plans and stock options as part of its compensation policy[164]. - The total compensation for senior management includes stock options valued at 1,156 million, indicating a strong incentive structure[133]. - The company has a combination of basic salary and year-end performance assessment for determining the remuneration of its executives[153]. - The company completed 1,839 training sessions in 2024, including 243 sessions for cross-departmental training projects[165]. Risks and Challenges - Future risks that the company may face are detailed in the report, particularly in the section on future development outlook[4]. - The company faces significant risks, including macroeconomic fluctuations that could impact orders for commercial vehicles and new energy vehicles[117]. - Raw material price volatility poses a risk, as materials like aluminum, steel, and copper constitute a high percentage of the main business costs[118]. - Currency exchange rate fluctuations could affect the company's international competitiveness and operating performance due to its international sales[120]. - The competitive landscape in the automotive parts manufacturing industry is intense, necessitating improvements in product competitiveness and brand influence[119].

上调目标价至 28.92 元，维持公司增持评级。维持2024-2026 年的EPS 预测1.02/1.34/1.63 元，参考可比 公司给予公司2025 年21.58 倍PE，考虑到公司在新能源汽车等领域的项目定点较为充足，以及北美产能 持续释放等因素，上调目标价至28.92 元（原为24.25 元），维持增持评级。 北美产能持续释放，预计加征关税对公司的影响有限。公司在墨西哥、美国、瑞典、波兰等建有研发分 中心和生产基地，自2023 年以来，公司在北美区域的产能持续释放，北美区域属地化配套比例持续提 高。据公司在深交所互动易平台公布的信息，公司从国内出口至美国地区的收入约占总营收的6%-7%， 预计关税等国际贸易因素变化对公司海外收入的影响较为有限。 本报告导读： 公司北美产能持续释放，预计关税变化对收入的影响有限。公司亦持续开拓新项目定点，获得北美和欧 洲等客户新能源汽车相关项目定点，收入有望持续增长。 投资要点： 董事长提议回购股份，有助于进一步增强信心。2025 年4 月8 日，公司董事长提议回购公司股份，用于 股权激励或员工持股计划，回购股份的资金总额不低于人民币5000 万元，不高于人民币1 亿元 ...