北京金诚同达律师事务所 关于 山东益生种畜禽股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 金证法意[2024]字 0506 第 0201 号 北京金诚同达律师事务所 关于山东益生种畜禽股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 中国北京市建国门外大街1号国贸大厦A座十层 100004 电话：010-5706 8585 传真：010-8515 0267 北京金诚同达律师事务所 法律意见书 金证法意[2024]字 0506 第 0201 号 致：山东益生种畜禽股份有限公司 受山东益生种畜禽股份有限公司（以下简称"益生股份"或"公司"）聘请和北 京金诚同达律师事务所（以下简称"本所"）委派，本所律师出席益生股份 2024 年 第二次临时股东大会并对会议的相关事项出具法律意见书。 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东 大会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律 业务执业规则》等法律、法规和规范性文件的要求以及《山东益生种畜禽股份有 限公司章程 ...

股东大会决议公告 证券代码：002458 证券简称：益生股份 公告编号：2024-032 山东益生种畜禽股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况： （一）会议召开情况 1、会议召开时间： 现场会议时间：2024 年 05 月 06 日下午 14：30。 网络投票时间： （2）通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的时间为：2024 年 05 月 06 日上午 09:15-下午 15:00 期间的任意时间。 2、现场会议召开地点：山东省烟台市福山区益生路 1 号，山东益生种畜禽 股份有限公司会议室。 3、会议召开方式：本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式。 股东大会决议公告 本次股东大会的召集、召开程序符合《公司法》等有关法律、法规的要求和 《公司章程》的规定。 （二）会议出席情况： （1）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2024 年 05 月 ...

董事会决议公告 证券代码：002458 证券简称：益生股份 公告编号：2024-033 山东益生种畜禽股份有限公司 第六届董事会第十八次会议 决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 二、董事会会议审议情况 本次会议经记名投票表决方式，通过决议如下： 审议通过《关于开设募集资金专项账户并授权签署募集资金监管 协议的议案》。 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权。 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使 用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司规范运作》等相关法规的规定，董事会同意公司的子公司行 唐县益生种猪繁育有限公司以及孙公司河北钰农畜牧科技有限公司分 别在交通银行、建设银行开设募集资金专户，用于变更后的募投项目 "行唐家禽养殖场项目"及"钰农家禽养殖场项目"资金的专项存放、 管理和使用。公司授权董事长与保荐机构、募集资金专项账户开户银行 签署募集资金监管协议。 三、备查文件 第六届董事会第十八次会议决议。 一、董事会会议召开情况 2024 年 05 月 06 日，山东益生 ...

公司研究 要点 苗价回升带动业绩改善：公司利丰种系白羽肉鸡无论父母代还是商品代生产性能 都处于行业领先水平，竞争优势强劲。2024 年一季度公司销售白羽肉鸡苗 1.3 亿只，同比-13.5%，环比-8.2%，销售均价 4.2 元/只，同比-19.5%，环比+42.3%。 一季度公司鸡苗销量同环比均下降，主要由于 2022 年 5 月以来祖代鸡引种受限 已传导至商品代，国内白羽肉鸡苗供给整体缩量。从畜牧业协会推算数据来看， 24 年 Q1 国内商品代鸡苗销量同比-3.3%，其中 1 月同比-15.4%，国内供给缩量 带动鸡苗价格行情回暖，公司以父母代和商品代鸡苗销售为主营业务，24Q1 业 绩受益明显。 风险提示：动物疫病风险，饲料原料价格波动风险，鸡苗价格大幅波动风险。 当前价：9.35 元 | --- | --- | --- | |---------------------|------------|-------| | | | | | | | | | 市场数据 | | | | | | | | 总股本(亿股 ) | 11.06 | | | 总市值 (亿元) ： | 103.45 | | | 一年最低/最高( ...

益生股份（002458）2024 年一季报点评 强推（维持） 事项： 下游价格回暖，种禽业务盈利环比改善。我们估算：1）24Q1 公司父母代鸡苗 销量约 300 万套，均价约 30+元/套，盈利约 0.3 亿，22 年以来海外祖代引种 量虽大幅下滑，但公司父母代销量仍维持稳定，同时进口品种受益于引种短缺， 父母代环节保持盈利。2）24Q1 公司商品代销量约 1.3 亿羽，均价约 3.6 元/羽， 盈利约 1.2 亿，越过停孵期后鸡苗价格快速上行，环比 Q4 上涨约 80%，但销 量受到养殖补栏积极性较弱影响，同环比均有下降。3）909 小白鸡 Q1 销量 约 2276 万羽，均价约 1.28 元/羽。公司预计 24 年保持商品代鸡苗 6 亿羽左右 销售规模，同时自有小白鸡品种综合效益优势明显，有望加速替代小白鸡和黄 羽鸡市场，到十四五末期 909 产量预计增至 3 亿羽，或成为新的利润贡献点。 行业 Q1 鸡苗行情大幅震荡，后市值得期待。1）鸡苗方面，钢联数据显示 Q1 全国均价为 3.32 元/羽（同比-21.14%，环比+90%），越过停孵期后商品代鸡苗 价格快速上行，春节前后鸡苗价格曾冲刺到 4.50 ...

2024 年 04 月 18 日 上游景气恢复，业绩环比改善 鸡苗量减价增，景气度环比恢复。2024 年一季度公司销售白羽鸡苗 1.3 亿 只，同比减少 13.5%，综合售价 4.2 元/只，同比下跌 19%，环比上涨 42.3%。一季度公司鸡苗业务量减价增，主要源于 2022 年 5 月以来祖代 鸡进口减量传导至商品代减量，海外品种开始出现紧缺现象。从行业均价 看，据中国畜牧业协会，2024 年一季度父母代鸡苗均价 35.9 元/套，环比 下跌 24.3%、商品代鸡苗均价 3.6 元/只，环比上涨 76%，虽然当前行业 下游价格疲软，但上游在供应紧缺之下景气较好，利好公司鸡苗价格。 投资建议：预计 2024-2026 年实现归母净利润 10.55、5.48、6.32 亿，同 比分别+95.1%、-48.0%、+15.2%，对应 2024 年 10xPE，维持"买入" 评级。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------|---------|-------|-------|-------|-------| | 财务指标 | ...

盈利预测和投资评级 商品代鸡苗价格 2024 年 Q1 环比上涨，我们调 整 2024-2026 公 司营 收为 35.25/36.04/40.28 亿 元， 归 母净 利 润为 9.55/8.15/10.93 亿元，对应 PE 分别为 11/13/10 倍。公司作为种源企业， 最先受益于鸡苗价格上涨，维持"买入"评级。 风险提示 禽类发生疫病的风险；原材料价格波动的风险；经营模式 的风险；公司业绩预期不达标的风险；产品价格波动的风险。 国海证券研究所 请务必阅读正文后免责条款部分 证券研究报告 报点评：业绩环比改善，周期拐点临近（买入）* | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------|-------|-------|-------|-------| | 预 Ta 测 ble 指 _F 标 orcast1] | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | 3225 | 3525 | 3604 | 4028 | | 增长率 (%) | 53 | 9 | 2 | 12 | | 归母 ...

农林牧渔 证 券 研 究 报 告 2024 年 04 月 18 日 益生股份 (002458) ——鸡苗价格下跌致当期业绩承压，看好年内苗价回升 | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 04 月 17 日 | | 收盘价（元） | 9.78 | | 一年内最高/最低（元） | 14.82/8.89 | | 市净率 | 2.5 | | 息率（分红 / 股价） | | | 流通 A 股市值（百万元） | 6636 | | 上证指数 / 深证成指 | 3071.38/9381.77 | | --- | --- | |------------------------------|-------------------------------| | | | | | | | 基础数据 : | 2024 年 03 月 31 日 | | 每股净资产（元） | 3.89 | | 资产负债率 % | 33.50 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 1106/678 | | 流 ...

证券代码：002458 证券简称：益生股份 公告编号：2024-031 山东益生种畜禽股份有限公司 关于召开2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 股东大会通知 2、股东大会的召集人：公司董事会。 经公司第六届董事会第十七次会议审议通过，决定召开本次股东 大会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件、《上市公司股东大会规则》和《公 司章程》的规定。 4、会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2024 年 05 月 06 日下午 14：30。 （2）网络投票时间：2024 年 05 月 06 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2024 年 05 月 06 日上午 09:15—09:25、09:30-11:30，下午 13:00- 15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的具体时 间为 2024 年 05 月 06 日上午 09:15-下午 15:00 期间的任意时间。 5、会议召开方式：本次股东大会采用现场表决与网 ...

公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、变更募集资金投资项目的概述 关于变更部分募集资金用途的公告 证券代码：002458 证券简称：益生股份 公告编号：2024-030 山东益生种畜禽股份有限公司 关于变更部分募集资金用途的公告 山东益生种畜禽股份有限公司（以下简称"公司"或"益生股份"） 于 2024 年 04 月 16 日召开第六届董事会第十七次会议，以 7 票同意、 0 票反对、0 票弃权审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》， 同意公司将 2022 年度向特定对象发行股票募集资金募投项目中的 "3,600 头能繁原种母猪场和 100 种公猪站项目"变更为"钰农家禽 养殖场项目"及"行唐家禽养殖场项目"。 本次变更部分募集资金用途事项不构成关联交易，亦不构成《上 市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，本议案尚需提 交公司股东大会审议。现将相关情况公告如下： （一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意山东益生种畜禽股份有限 公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1598 号） 同意注册，公司本 ...