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森麒麟:Q3销量创新高,产品结构变化及退税带来盈利持续提升
申万宏源· 2024-10-22 03:40
上 市 公 司 汽车 公 司 研 究/ 公 司 点 评 2024 年 10 月 22 日 森麒麟 (002984) ——Q3 销量创新高,产品结构变化及退税带来盈利持续 提升 证 券 研 究 报 告 | --- | --- | |------------------------------------|-------------------------------| | 市场数据: | 2024 年 10 月 21 日 | | 收盘价(元) | 25.21 | | 一年内最高/最低(元) | 35.21/20.70 | | 市净率 | 2.1 | | 息率(分红/股价) | 2.46 | | 流通 A 股市值(百万元) | 17,628 | | 上证指数 / 深证成指 | 3,268.11/10,470.91 | | 注:"息率"以最近一年已公布分红计算 | | | --- | --- | |------------------------------|-------------------------------| | 基础数据 : | 2024 年 09 月 30 日 | | 每股净资产(元) | 12. ...
森麒麟:24Q3业绩符合预期,高端配套持续进击
中国银河· 2024-10-22 03:30
公司点评报告:化工行业 24Q3 业绩符合预期,高端配套持续进击 核心观点 ● 事件 公司发布三季度报告,2024年前三季度实现营业收入63.40亿元,同比 增长 10.42%;实现归母净利润 17.26亿元,同比增长 73.72%。其中,24Q3 单季度实现营业收入 22.30亿元,同比增长 1.13%、环比增长 11.82%;实现 归母净利润 6.48亿元,同比增长 67.48%、环比增长 13.04%。 ● 轮胎销量环比改善,24Q3 业绩符合预期 前三季度公司实现轮胎销量 2335.81万条,同比增长 7.88%;其中,半钢胎、全钢胎销量分别为 2268.15、 67.65 万条,同比分别增长 7.33%、30.10%。受泰国二期半钢胎、全钢胎产能 释放,前三季度公司轮胎销量同比实现增长。分季度来看,24Q3公司实现轮 胎销量 826.10 万条,环比增长 10.29%;其中,半钢胎、全钢胎销量分别为 806.94、19.16万条,环比分别增长 10.06%、21.19%。半钢胎方面,24Q3 海 运因素扰动减弱,销量环比改善或与发货逐步恢复正常有关。全钢胎方面, 24Q3销量环比提升或与海外库存逐步 ...
森麒麟:公司简评报告:单季度利润再创新高,摩洛哥项目放量在即
首创证券· 2024-10-22 01:01
[Table_Title] 单季度利润再创新高,摩洛哥项目放量在即 [Table_ReportDate] 森麒麟(002984)公司简评报告 | 2024.10.21 [Table_Rank] 评级: 买入 核心观点 [Table_Summary] ⚫ 事件:公司发布 2024 年三季报,前三季度实现营业收入 63.40 亿元,同 比+10.42%,实现归母净利润 17.26 亿元,同比+73.72%。其中 Q3 单季 度实现营业收入 22.30 亿元。同比+1.13%,环比+11.82%,实现归母净 利润 6.48 亿元,同比+67.48%,环比+13.04%,创单季度最高。 ⚫ 公司轮胎产销量稳步增长,同时泰国双反税率降低,共同带动盈利增长。 受益于泰国二期的大规模投产运行,2024 年前三季度,公司完成轮胎产 量 2424.31 万条,同比+14.05%,其中,半钢胎产量 2355.85 万条,同比 +13.73%;全钢胎产量 68.50 万条,同比+26.10%;完成轮胎销量 2335.81 万条,同比+7.88%,其中,半钢胎销量 2268.15 万条,同比+7.33%;全 钢胎销量 67.65 万 ...
森麒麟:2024年三季报点评:摩洛哥工厂首胎下线,Q3净利润同环比提升
国海证券· 2024-10-21 17:00
市场数据 2024/10/18 总市值(百万) 26,127.16 总股本(万股) 102,943.88 2024 年 10 月 21 日 公司研究 评级:买入(维持) 研究所: 证券分析师: 李永磊 S0350521080004 liyl03@ghzq.com.cn 证券分析师: 董伯骏 S0350521080009 dongbj@ghzq.com.cn 证券分析师: 李振方 S0350524080003 lizf@ghzq.com.cn [Table_Title] 摩洛哥工厂首胎下线,Q3 净利润同环比提升 ——森麒麟(002984)2024 年三季报点评 最近一年走势 事件: 2024 年 10 月 18 日,森麒麟发布 2024 年三季度报告:2024 年公司前三 季度实现营业收入 63.40 亿元,同比上升 10.42%;实现归母净利润 17.26 亿元,同比上升 73.72%;实现扣非归母净利润 17.18 亿元,同比上升 79.43%;销售毛利率 35.45%,同比上升 11.08pct,销售净利率 27.22%, 同比上升 9.92pct;经营活动现金流净额为 15.22 亿元,同比减少 0. ...
森麒麟20241018
2024-10-21 06:45
感谢各位投资人大家晚上好欢迎参加森七零二零二四年三七报阶级交流会目前所有参会者均处于拼音状态下面开始拨报名和声明本次会议仅服务于邀请参会的广大投资者会议音频及文字记录的内容仅供参会者内部使用不得公开发布森七零未授权任何媒体转发本次会议相关内容 未经允许和授权的转载转发均属侵权森提林将保留追究其法律责任的权利森提林不承担因转载转发而产生的任何损失和责任市场有风险投资需谨慎提醒广大投资者谨慎做出投资决策在会议开始前我们提示各位投资者在主讲嘉宾发言结束后将留有新闻时间下面有请公司领导发言谢谢 尊敬的各位徒弟朋友们大家晚上更多调研记要添加微信OKOK5892欢迎大家参加申请2024年三季报业绩交流会今天的业绩交流会还是分为两部分一个是整体听情况的介绍还有一个是问答环节 那寒暄的话呢就不多说了首先呢请总秘金总先到各位介绍一下孙启麟2024年三季报的整体经营情况有请金总大家好我先简要的把三季度的经营情况和财务情况跟大家做一个汇报三季度呢收入是22.3亿比二季度多了2. 2.2亿吧2.23亿增幅是12%这个主要是销量的增加投资具体销量一会儿我后面讲规模性利润是6.48亿后飞性利润是6.58亿6.59亿经营户头销金流是8.2 ...
森麒麟:前三季度归母净利润同比增长74%,摩洛哥项目如期投产
国信证券· 2024-10-21 01:40
证券研究报告 | 2024年10月21日 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 森麒麟(002984.SZ) 优于大市 前三季度归母净利润同比增长 74%,摩洛哥项目如期投产 第三季度归母净利润 6.5 亿元创历史新高,业绩符合预期。2024 年前三季度 公司营收 63.4 亿元(同比+10.4%),归母净利润 17.3 亿元(同比+73.7%), 毛利率 35.5%(同比+11.1pcts),净利率 27.2%(同比+9.9pcts)。其中第 三季度公司营收 22.3 亿元(同比+1.1%,环比+11.8%),归母净利润 6.5 亿 元(同比+67.5%,环比+13.0%),单季度毛利率 39.5%(同比+12.8pcts,环 比+4.3pcts),净利率 28.8%(同比+12.0pcts,环比+4.9pcts)。公司收入 及利润高增,主要受益于产销量提高以及泰国基地半钢胎退税所致。 海外半钢胎持续供不应求,三季度全钢胎产销环比提升。2024 年前三季度公 司半钢胎产量 2355.9 万条(同比+13.7%),半钢胎销量 2268.2 万条(同比 +7.3%);全钢胎产量 68.5 万条(同比+2 ...
森麒麟2024年三季报报点评:24Q3业绩符合预期,摩洛哥项目投产放量
国泰君安· 2024-10-20 17:06
股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股票研究 /[Table_Date] 2024.10.21 ——森麒麟 2024 年三季报报点评 [table_Authors]沈唯(分析师) 0755-23976795 shenwei024936@gtjas.com 登记编号S0880523080006 | --- | --- | |--------------------------|---------------------------------| | | | | | | | 钟浩 ( 分析师 ) | 陈传双 ( 研究助理 ) | | 021-38038445 | 021-38676675 | | zhonghao027638@gtjas.com | chenchuanshuang027603@gtjas.com | | S0880522120008 | S0880123060038 | 24Q3 业绩符合预期,摩洛哥项目投产放量 森麒麟(002984) 基础化工 [Table_Ind ...
森麒麟:2024年三季报点评:产销稳健增长,季度盈利创新高
华创证券· 2024-10-20 08:16
证 券 研 究 报 告 森麒麟(002984)2024 年三季报点评 强推(维持) 产销稳健增长,季度盈利创新高 目标价:37.50 元 当前价:25.38 元 ❖ 事件:公司发布 2024 年三季报,2024 年 Q1-3 实现营业收入 63.40 亿元,同比 +10.42%;实现归母净利润 17.26 亿元,同比+73.72%。其中 24Q3 公司实现营 业收入 22.30 亿元,同比/环比分别+1.13%/+11.82%;实现归母净利润 6.48 亿 元,同比/环比分别+67.48%/+13.04%。 ❖ 产销稳健增长,海运费影响逐步解除。1)24Q1-3 公司轮胎产量为 2424.3 万 条,同比+14.1%,其中半钢胎/全钢胎产量分别 2355.9/68.5 万条,同比 +13.7%/+26.1%;轮胎销量 2335.8 万条,同比+7.9%,其中半钢胎/全钢胎销量 分别 2268.2/67.7 万条,分别同比+7.3%/+30.1%。公司产销同比增长明显,或 主要得益于公司泰国二期新增产能释放的贡献。2)单看三季度,公司实现轮 胎生产/销售 815.7/826.1 万条,分别环比+1.8%/+10 ...
森麒麟:Q3业绩增长,摩洛哥项目正式投产
华泰证券· 2024-10-20 08:03
证券研究报告 森麒麟 (002984 CH) Q3 业绩增长,摩洛哥项目正式投产 华泰研究 季报点评 2024 年 10 月 19 日│中国内地 橡塑制品 森麒麟 10 月 18 日发布三季报:Q3 实现收入 22.30 亿元,同环比 +1.1%/+11.8%,归母净利 6.48 亿元,同环比+67.5%/+13.0%。前三季度公 司实现收入 63.40 亿元,yoy+10.4%,归母净利 17.26 亿元(扣非后 17.18 亿元),yoy+73.7%(扣非后 yoy+79.4%),对应每股收益(摊薄)1.68 元。 公司 Q3 业绩同环比增长,略低于我们的前瞻预期(7 亿元),我们认为主 要是受海运费高位影响以及人民币升值导致的汇兑损失影响。考虑公司摩洛 哥工厂投产,未来业绩有望进一步增厚,维持"买入评级"。 轮胎订单持续饱满,业绩再创辉煌 公司高品质、高性能半钢胎产品在欧美轮胎市场订单需求持续处于供不应求 状态,受益于海运运力恢复公司发货节奏回归正常,前三季度共计完成轮胎 销售 2,335.8 万条,yoy+8%;其中,半钢胎销量 2,268.2 万条,yoy+7%; 全钢胎销量 67.7 万条,yoy ...
森麒麟:Q3业绩新高,摩洛哥项目步入兑现期
国联证券· 2024-10-20 04:03
证券研究报告 非金融公司|公司点评|森麒麟(002984) Q3 业绩新高,摩洛哥项目步入兑现期 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年10月20日 证券研究报告 |报告要点 2024 年前三季度公司实现营业收入 63.4 亿元,同比增长 10.4%;归母净利润 17.3 亿元,同 比增长 73.7%;扣非后归母净利润 17.2 亿元,同比增长 79.4%。其中 2024Q3 实现营业收入 22.3 亿元,同比增长 1.1%,环比增长 11.8%;归母净利润 6.48 亿元,同比增长 67.5%,环比 增长 13.0%;扣非后归母净利润 6.59 亿元,同比增长 76.1%,环比增长 17.2%。 |分析师及联系人 张玮航 许隽逸 SAC:S0590524090003 SAC:S0590524060003 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年10月20日 森麒麟(002984) Q3 业绩新高,摩洛哥项目步入兑现期 | --- | --- | |----------------------------|------ ...