证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 05月 17日 鼎龙股份（300054.SZ） 24Q1 盈利能力提升，持续关注半导体材料新品放量 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 买入（上调评级） 营业收入（百万元） 2,721 2,667 3,239 3,724 4,357 股票信息 增长率yoy（%） 15.5 -2.0 21.5 15.0 17.0 归母净利润（百万元） 390 222 440 570 767 行业 基础化工 增长率yoy（%） 82.7 -43.1 98.2 29.5 34.6 2024年5月16日收盘价（元） 22.65 ROE（%） 10.1 5.9 8.8 11.1 13.1 总市值（百万元） 21,420.82 EPS最新摊薄（元） 0.41 0.23 0.47 0.60 0.81 流通市值（百万元） 16,661.87 P/E（倍） 54.9 96.5 48.7 37.6 27.9 总股本（百万股） 945.73 P/B（倍） 5.1 4.8 4.4 3.9 3.5 流通股本（百万股） 735.62 资料来源：公司财报，长城证券产业金融研究 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨鼎龙股份（ ） 300054.SZ [鼎Ta龙b股le_份T：itl半e]导体材料持续高增，股权激励彰显 发展信心 报告要点 [近Ta期bl鼎e_龙Su股m份m公ar布y] 2024年一季度报告。2024Q1公司实现营收7.08亿元，同比增长29.50%； 归母净利润0.82亿元，同比增长134.86%；扣非净利润0.66亿元，同比增长213.71%；毛利 率为44.26%，同比增长9.61pct；归母净利率11.52%，同比增长5.17pct；扣非净利率9.30%， 同比增长5.46pct。 ...

电子/电子化学品Ⅱ 公 司 研 鼎龙股份（300054.SZ） 2024Q1 业绩增幅明显，公司产品矩阵不断完善 究 2024年04月30日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 罗通（分析师） 刘天文（分析师） luotong@kysec.cn liutianwen@kysec.cn 证 书编号：S0790522070002 证书编号：S0790523110001 日期 2024/4/26 当前股价(元) 22.28  2024Q1业绩同比大幅增长，盈利能力持续提升，维持“买入”评级 公 一年最高最低(元) 28.19/15.36 公司发布2024年一季报，2024Q1单季度实现营收7.08亿元，同比+29.50%，环 司 总市值(亿元) 210.71 比-10.90%；归母净利润 0.82 亿元，同比+134.86%，环比+78.31%；扣非归母净 信 息 流通市值(亿元) 163.90 利润0.66亿元，同比+213.71%，环比+88.71%；销售毛利率44.26%，同比+9.61pcts， 更 总股本(亿股) 9.46 环比+4.55pcts。公司2024年一季度利润增长的主要原因为：(1 ...

证券研究报告 | 季报点评 2024年04月29日 鼎龙股份（300054.SZ） 股权激励指引高成长，芯屏共举进入放量期 事件：公司公告 2024 年一季度实现营收 7.08 亿元，同比+29.50%，环比 买入（维持） -10.90%；实现归母净利润0.82亿元，同比+134.86%，环比+78.31%。 股票信息 股权激励目标明确，彰显长期发展信心。公司拟对 296 名被激励对象授予 行业 电子化学品Ⅱ 2,500 万份股票期权，占总股本的 2.64%，行权价为 19.03 元，2027 年前 前次评级 买入 需摊销的激励总费用为0.90亿元。本次计划设定了两种考核方案，均以2023 4月26日收盘价(元) 22.28 年归母净利润 2.22 亿元为基数。其中，累计净利润增长率的考核目标为： 总市值(百万元) 21,070.90 2024 年、2024-2025 年、2024-2026 年间，累计净利润分别达到 5、12、 总股本(百万股) 945.73 22 亿元；净利润增长率的考核目标为：2024-2026 年净利润较基年分别增 其中自由流通股(%) 77.78 长125%、215%、350%，即2 ...

公司报告 | 季报点评 鼎龙股份（300054） 证券研究报告 2024年04月 28日 投资评级 24Q1 同比高增，新产品放量持续推进 行业 电子/电子化学品Ⅱ 6个月评级 买入（维持评级） 当前价格 22.28元 事件：鼎龙股份发布2024 年一季度报告：2024年一季度公司实现营收7.08 目标价格 元 亿元，yoy+29.5%；归母净利润8157.58 万元，yoy+134.86%；扣非归母净 利润6584.78万元，yoy+213.71%。 基本数据 点评：24Q1 公司产品验证、导入、放量稳步推进，业绩同比高增。公司 A股总股本(百万股) 945.73 作为CMP抛光垫国产龙头供应商，国内市场优势地位持续，PI浆料、CMP 流通A股股本(百万股) 735.62 抛光液、清洗液等产品销售持续放量。新产品的研发进一步丰富了公司半 A股总市值(百万元) 21,070.90 导体材料产品线，扩大了公司在高端半导体材料国产化路线上的优势。我 流通A股市值(百万元) 16,389.69 们看好未来光电半导体材料成为公司主要增长动力源，有望带动公司成长 每股净资产(元) 4.62 为高端材料平台化企业。 资产 ...

电子 公 2024年04月26日 司 报 鼎龙股份(300054.SZ) 告 Q1毛利率提升明显，股权激励计划彰显发展信心 推荐 ( 维持 ) 事项： 公司公布2024年一季报，2024Q1，公司实现营收7.08亿元，同比增长 股价:22.28元 29.50%；归属上市公司股东净利润0.82亿元，同比增长134.86%。 公 主要数据 平安观点： 行业 电子 司 公司网址 www.dl-kg.com ...

鼎龙股份 （300054.SZ）2024年一季报点评 1Q24 业绩高增长，半导体平台型布局持续推进 2024年04月27日 ➢ 事件：2024年4月25日，鼎龙股份发布2024年一季度报告。2024年第 推荐 维持评级 一季度，公司实现营收7.08亿元，同比增长29.50%；实现归母净利润0.82亿 当前价格： 22.28元 元，同比上升134.86%；实现扣非净利润0.66亿元，同比增长213.71%。 ➢ 业绩表现亮眼，CMP 材料布局持续完善。公司在半导体制造用 CMP 工艺 [Table_Author] 材料和晶圆光刻胶、半导体显示材料、半导体先进封装材料等领域业绩表现出色， 在24Q1中具体体现为：（1）CMP抛光垫：实现产品销售收入1.35亿元，同 比增长110.08%，为今年抛光垫业务逐季度持续放量打下了良好的基础。（2） CMP抛光液、清洗液：实现产品销售收入3,592万元，环比增长24.31%，同比 增长206.00%，各型号产品的上量、导入验证稳步推进。（3）半导体显示材料： 实现产品销售收入7,021万元，环比持平略增，同比增长436.49%，与下游重要 分析师 方竞 面板客户的产品渗 ...

证券研究报告 | 2024年04月25日 鼎龙股份（300054.SZ） 买入 4Q23 CMP 抛光垫收入创历史新高，半导体先进封装材料验证顺利 核心观点 公司研究·财报点评 2023年公司研发费用同比增长20%。公司2023年实现营业收入26.67亿元 电子·电子化学品Ⅱ (YoY -2.0%)，归母净利润2.22 亿元(YoY -43.1%)，毛利率36.95%(YoY 证券分析师：胡剑 证券分析师：胡慧 -1.14pct)。4Q23营业收入7.95亿元（YoY +3.7%，QoQ +11.4%），归母净 021-60893306 021-60871321 hujian1@guosen.com.cn huhui2@guosen.com.cn 利润0.46亿元（YoY -52.0%, QoQ -43.1%）。2023年公司半导体板块业务 S0980521080001 S0980521080002 实现营收8.57亿元，同比增长18.82%，占总营收的32%。2023年公司持续 证券分析师：周靖翔 证券分析师：叶子 加大在半导体创新材料新项目研发投入，研发费用同比增长20%至3.8亿元。 021-60375 ...

湖北鼎龙控股股份有限公司 2024 年第一季度报告 □ 是 √ 否 证券代码：300054 证券简称：鼎龙股份 公告编号：2024-042 湖北鼎龙控股股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 重要内容提示: 董事、监事、高级管理人员是否存在对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整的情况 □ 是 √ 否 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □ 是 √ 否 4.审计师发表非标意见的事项 □ 适用 √ 不适用 一、主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------- ...

电子 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024年4月22日 300054.SZ 鼎龙股份 增持 半导体材料营收同比增长，新品研发及导入进 原评级：增持 展顺利 市场价格:人民币 20.12 板块评级:强于大市 公司发布 2023年年报，2023年公司实现营收 26.67亿元，同比下降 2.00%；实现归母净利润 2.22亿元，同比下降 43.08%。其中第四季度实现营收 7.95亿元，同比增长 3.72%，环比增长 本报告要点 11.42%；实现归母净利润 0.46 亿元，同比下降 51.97%，环比下降 43.09%。看好公司半导体 业务布局优势以及新产品研发、导入进展，维持增持评级。  2023 年公司半导体材料营收同比增长， 23Q4 抛光垫收入创历史单季新高。看好 支撑评级的要点 公司半导体业务布局优势以及新产品研  2023年公司归母净利润同比下滑，拟收购鼎汇微电子 19.00%股权。2023年公司营收同比 下降，若剔除合并报表范围减少珠海天硌收入因素影响，同比基本持平；归母净利润同比 发、导入进展，维持增持评级。 下滑主要系研发支出增加、仙桃产业园建设带来银行贷款利息支出增加、汇兑收益下降 ...