[Table_StockInfo] 2024 年 08 月 10 日 证券研究报告•2024 年半年报点评 买入 （首次） 当前价：15.01 元 鼎捷软件（300378）计算机 目标价：18.76 元（6 个月） 业绩稳健增长，AI 商业化进展领先 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年半年度报告，实现收入 10.0亿元，同比增长 11.0%；实 现归母净利润 4244.1 万元，同比增长 17.5%；实现扣非后归母净利润 4048.0 万元，同比增长 54.0%。 四大领域协同发展，研发设计类及 AIoT持续高增长。1）研发设计类：2024年 H1 实现收入 5134.2万元，同比增长 15.3%，公司发布的行业首款融入 AI技术 的 PLM 产品已入选工信部年度智能制造解决方案挂帅项目。2）数字化管理类： 实现收入 5.5 亿元，同比增长 0.2%，报告期内公司不断提高行业方案复用率， 扩展行业方案数量，加速产品落地和发展。3）生产控制类：实现收入 1.3亿元， 同比下滑 1.2%，报告期内公司针对底层软件架构进行改造升级和国产适配，持 续聚焦细分行业优化方案，交付效率进一步提升。4 ...

海外业务增长持续提速，AI 智驱化应用加速拓展 鼎捷软件（300378.SZ）/计 算机 证券研究报告/公司点评 2024 年 08 月 14 日 [Table_Industry] | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------- ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 | --- | |-------| | | | | | | 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 ——鼎捷软件（300378）2024 年半年报点评 [table_Authors]李沐华(分析师) 010-83939797 limuhua@gtjas.com 登记编号S0880519080009 | --- | --- | |-----------------------|-------| | | | | | | | | | | 伍巍 ( 研究助理 ) | | | 021-38031029 | | | wuwei028683@gtjas.com | | | S0880123070157 | | 本报告导读： 公司半年报业绩增速提升显著，在创新商业模式以及 AIGC 的赋能下，业务盈利能 力持续攀升，叠加海外需求不断释放，未来公司业绩增速有望超预期。 投资要点： [Table_Summary] 维持增持评级，维持目标价 29.07 元。考虑公司商业模式持续优化 以及海外业务增 ...

[Table_Invest]买入|维持 [Table_Main] 公司研究|信息技术|软件与服务 证券研究报告 鼎捷软件(300378)公司点评报告 2024 年 08 月 14 日 [Table_Title] 业绩实现稳健增长，AIoT 业务快速发展 ——鼎捷软件(300378.SZ)2024 年半年度报告点评 [Table_Summary] 事件： 公司于 2024 年 8 月 9 日收盘后发布《2024 年半年度报告》。 点评： 营收利润双双增长，盈利能力不断提升 2024 年上半年，公司实现营业收入 10.04 亿元，同比增长 10.98%；实现 归母净利润 4244.13 万元，同比增长 17.48%；实现扣非归母净利润 4047.98 万元，同比增长 54.03%。分业务看，研发设计业务实现收入 5134.15 万元， 同比增长 15.29%；数字化管理业务实现收入 5.47 亿元，同比增长 0.15%； 生产控制业务实现收入 1.29 亿元，同比下降 1.19%；AIoT 业务实现收入 2.65 亿元，同比增长 51.01%。 持续深耕当地客群，非中国大陆地区实现较快增长 分地区来看，公司在中国 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 08 月 12 日 鼎捷软件（300378.SZ） 2024 H1 业绩点评：营收利润双升，顺应全球工业数智化转型趋势 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------|-------|-------|--------------------------|-------|-------|------------------------------------------|----------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 买入（首次评级） | | | 营业收入（百万元） | 1,995 | 2,228 | 2,596 | 3,065 | 3,680 | 股票信息 | | | 增长率 yoy （ % ） | 11.6 | 11.7 | 16.6 | 18.0 | 20.1 | | | | 归母净利润（百万元） | 134 | 150 | 187 | 228 ...

证券研究报告 基础软件及管理办公软件 投资评级 买入-A 维持评级 6 个月目标价 21.11 元 股价 (2024-08-12) 15.84 元 交易数据 总市值(百万元) 4,268.98 流通市值(百万元) 4,240.78 总股本(百万股) 269.51 流通股本(百万股) 267.73 12 个月价格区间 13.6/28.52 元 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 6.7 1.6 -26.7 绝对收益 2.5 -7.7 -41.1 赵阳 分析师 相关报告 深耕优势行业经营，把握企 业出海机遇 2024-05-09 研发设计业务增长迅速，携 手微软布局 AI＋B 端落地 2023-07-31 2022 年业绩稳健增长，大陆 地区快速拓展 2023-05-03 22Q4 净利润实现高增，品牌 实力屡获认可 2023-03-15 聚焦优势行业经营，区域裂 2022-07-25 公司快报 2024 年 08 月 12 日 鼎捷软件(300378.SZ) 业绩稳健增长，AI 新应用和出海步伐加快 事件概述： 8 月 10 日，鼎捷软件发布《2024 年半年度报告》。今年上半年，公司 实现营业收入10.04 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 08 月 12 日 鼎捷软件（300378.SZ） 2024 H1 业绩点评：营收利润双升，顺应全球工业数智化转型趋势 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------|-------|-------|--------------------------|-------|-------|------------------------------------------|----------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 买入（首次评级） | | | 营业收入（百万元） | 1,995 | 2,228 | 2,596 | 3,065 | 3,680 | 股票信息 | | | 增长率 yoy （ % ） | 11.6 | 11.7 | 16.6 | 18.0 | 20.1 | | | | 归母净利润（百万元） | 134 | 150 | 187 | 228 ...

上 司 市 公 证 券 研 究 报 告 计算机 2024 年 08 月 11 日 鼎捷软件 (300378) ——AI 应用新成长，随制造业出海提速 | --- | --- | |------------------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 08 月 09 日 | | 收盘价（元） | 15.01 | | 一年内最高/最低（元） | 28.95/12.71 | | 市净率 | 2.0 | | 息率（分红 / 股价） | 0.77 | | 流通 A 股市值（百万元） | 4,019 | | 上证指数 / 深证成指 | 2,862.19/8,393.70 | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | --- | --- | |------------------------------|------------------------| | | | | 基础数据 : 2024 | 年 06 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 7.59 | | 资产负债率 % | 27.18 | | ...

财务摘要和估值指标 源证券 计算机/软件开发 可研究 鼎捷软件 (300378.SZ) 2024 年 08 月 12 日 业绩符合预期,AIGC+出海打开成长空间 公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 陈宝健（分析师） chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 李海强（分析师） lihaiqiang(@kysec.cn 证书编号： S0790524070003 ● 智能制造领军厂商，维持"买入"评级 公司是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商,有望持续 受益下游景气复苏和出海机遇,AIGC 打开成长空间,我们维持原有盈利预测, 预计 2024-2026 年归母净利润为 1.81、2.26、2.85 亿元，EPS 为 0.67、0.84、1.06 元/股,当前股价对应 PE 为 22.4、17.9、14.2 倍,维持"买入"评级。 ● 事件: 公司发布 2024 年中报， 扣非利润高增长 2024 年上半年,公司实现营业收入 10.04 亿元,同比增长 10.98%;实现归母净 利润 4244.13 万元，同比增长 17.48%;实现扣非归母净利润 4 ...

公司点评 | 鼎捷软件 海外市场持续拓展，AI 智驱化应用不断丰富 鼎捷软件（300378.SZ）2024 年半年报点评 事件：鼎捷软件发布 2024 年半年度业绩报告，报告期内公司实现主营收入 10.04 亿元，同比增加 10.98%，实现归母公司净利润 0.42 亿元，同比增加 17.48%，扣非归母净利润 0.4 亿元，同比增加 54.03%。 响应中企出海数字化需求，持续拓展海外市场。报告期内，公司在中国大陆 及非中国大陆地区分别实现营收 4.55 亿元及 5.49 亿元，较上年同期分别增 长 7.37%及 14.16%。而驱动非大陆地区经营成长的一个重要因素即公司在 海外市场的持续拓展，而这背后是公司紧随中企出海趋势，致力于为中企提 供在地营运支持。当前，中企出海数字化需求占鼎捷海外市场需求 50%以上。 费用控制显成效，利润增速超营收增速。24H1 公司毛利率为 57.44%，同比 下滑 3.72pct。而在费用端，上半年公司的销售、管理及研发费率相较去年 同期分别下降 0.1pct、2.6pct、3.3pct。费用的管控也是公司在利润端尤其 扣非利润相较营收端取得更为显著增长的重要因素。 AI ...