中国国际金融股份有限公司 关于万凯新材料股份有限公司 使用募集资金向全资子公司提供借款以实施募投项目的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为万凯新 材料股份有限公司（以下简称"万凯新材"或"公司"）首次公开发行股票并在创业板 上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股 票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范 运作》等相关规定，对万凯新材使用募集资金向全资子公司提供借款以实施募投项目的 事项进行了认真、审慎核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员《关于同意万凯新材料股份有限公司向不特定对象发行可 转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕913 号）同意注册，并经深圳证券交易 所同意，由联席主承销商中金公司、中信证券股份有限公司采用原股东优先配售和通过 深交所交易系统网上向社会公众投资者发售相结合的方式，向社会公众公开发行可转换 公司债券，发行价为每张面值 100 元人民币，共计募集资金 270,000.00 万元，扣除承销 和保荐费用 801.89 万元后实际收到的募 ...

证券代码：301216 证券简称：万凯新材 公告编号：2024-089 万凯新材料股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金和自有资金进行现金管理的 公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 万凯新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 2 日召开了第二 届董事会第十八次会议和第二届监事会第十六次会议，审议通过了《关于使用部分 闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》，在确保不影响募集资金投资项目 及公司正常经营的前提下，同意公司使用不超过 10 亿元闲置募集资金和不超过 10 亿元闲置自有资金进行现金管理。闲置募集资金用于投资安全性高、流动性好的现 金管理类产品；闲置自有资金用于投资安全性高、流动性好、稳健型的商业银行、 证券公司、资产管理公司等金融机构发布的低风险理财产品，但不包括《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》中关于风险投 资涉及的投资品种。其中，闲置募集资金投资产品期限自公司董事会决议通过之日 起不超过 6 个月，闲置自有资金投资产品期限自公司董事会决议通过之日起不超过 12 ...

证券代码：301216 证券简称：万凯新材 公告编号：2024-090 万凯新材料股份有限公司 关于使用募集资金向全资子公司提供借款以实施募投项 目的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 万凯新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 2 日召开了第 二届董事会第十八次会议和第二届监事会第十六次会议，审议通过了《关于使用募 集资金向全资子公司提供借款以实施募投项目的议案》，同意公司使用募集资金向 全资子公司四川正达凯新材料有限公司（以下简称"正达凯"）提供借款以实施募 投项目"年产 120 万吨 MEG 联产 10 万吨电子级 DMC 新材料项目（一期）"。现将 具体情况公告如下： 2 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员《关于同意万凯新材料股份有限公司向不特定对象发 行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕913 号）同意注册，并经深圳 证券交易所同意，由联席主承销商中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公 司"）、中信证券股份有限公司采用原股东优先配售和通过深交所交易系统网上向 社会公众投资者发售相结 ...

万凯新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十六次会议通知 于 2024 年 8 月 29 日以专人送达的方式发出，会议于 2024 年 9 月 2 日在公司行政楼 会议室以现场表决方式召开，应到监事 3 人，实到监事 3 人，会议由公司监事会主 席吕恩君女士主持，会议的召开、表决程序符合《中华人民共和国公司法》、《万凯 新材料股份有限公司章程》等相关规定，决议合法有效。 二、会议审议情况 证券代码：301216 证券简称：万凯新材 公告编号：2024-087 万凯新材料股份有限公司 第二届监事会第十六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 经全体监事审议，本次会议以记名投票的方式表决通过了相关议案并形成如下 决议： （一）审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目和已支付发行费用 的自筹资金的议案》； 表决结果：同意票 3 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 监事会认为：本次使用募集资金置换预先投入募投项目和已支付发行费用的自 筹资金，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，本事项履行了必要 ...

万凯新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------------|---------------------|------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | ☑ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | | 中信证券任丹；德邦证券潘云鹤；招银理财钱倩云；鸿道投资李春霞； | | 人员姓名 | | 国金证券陈律楼；汇丰晋信张瑜婧； Brilliance Capital Tang YI ；循远资 | | | | 产何静；嘉实基金徐鹤洋；广州工控冯婉河；民生证券李金凤、唐梦涵； | | | | 万家基金刘玲弟；东方证券倪吉；红土基金李传鹏；海通证券胡歆；天 | | | | 风证券杨滨钰、唐婕；华创证券 ...

证券代码：301216 证券简称：万凯新材 公告编号：2024-085 公司首批成为瓶片期货指定交割厂库，有利于进一步提升公司的行业影响力 和知名度，公司将运用瓶片期货交割厂库的特性，实现现货市场、期货市场、交 割厂库有机结合，推进瓶级切片业务健康快速发展，增强公司的抗风险能力和核 心竞争力。 特此公告。 万凯新材料股份有限公司董事会 2024年08月30日 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 郑州商品交易所于2024年8月28日发布《关于指定瓶片期货交割仓（厂）库 的公告》（〔2024〕112号），指定万凯新材料股份有限公司（以下简称"公司"） 为瓶片期货交割厂库，自2025年1月第16个交易日起开展瓶片期货交割业务。 郑州商品交易所于近期发布了《关于发布瓶片期货合约及业务细则的公告》 （〔2024〕105号），瓶片期货将于2024年8月30日（星期五）起上市交易。公司 作为国内领先的聚酯材料研发、生产、销售企业，主要产品瓶级切片年产能规模 达300万吨/年，是首批被郑州商品交易所指定的瓶片期货交割仓库企业之一。 万凯新材料股份有限公司 关于被郑 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company, indicating a positive outlook for future growth [2][4]. Core Viewpoints - The company reported a revenue of 8.634 billion yuan in the first half of 2024, a year-on-year increase of 1.24%, but the net profit attributable to shareholders decreased by 87.66% to 43 million yuan [2]. - The company's PET production and sales showed steady growth, with production reaching 1.3886 million tons (up 8.35%) and sales at 1.3545 million tons (up 11.76%) in the first half of 2024 [2]. - The company is focusing on overseas market expansion and new product development, with significant sales growth in markets like Central Asia and Indonesia [2]. - The completion of the MEG project is expected to significantly reduce production costs and enhance competitive strength [2]. Financial Summary - The company’s projected net profits for 2024, 2025, and 2026 are 197 million yuan, 366 million yuan, and 538 million yuan respectively, with corresponding EPS of 0.38 yuan, 0.71 yuan, and 1.04 yuan [3][5]. - The PE ratios for the years 2024, 2025, and 2026 are projected to be 26x, 14x, and 10x respectively, indicating a favorable valuation trend [3][5]. - The company’s total revenue is expected to decline to 14.311 billion yuan in 2024, before recovering to 17.159 billion yuan in 2025 and 20.590 billion yuan in 2026 [3][5].

2024 年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 编制单位：万凯新材料股份有限公司 金额单位：万元 | | | 占用方与上市公 | 上市公司核算 | 2024 年期初占 | 2024 年 1-6 月占 | 2024 | 年 1-6 月 | | 2024 年 1-6 | 2024 年 6 月 | | 占用形 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 司的关联关系 | 的会计科目 | 用资金余额 | 用累计发生金额 | | 占用资金的利 | | 月偿还累计发 | 30 日占用资 | | 成原因 | 占用性质 | | | | | | | （不含利息） | | 息（如有） | | 生金额 | 金余额 | | | | | 控股股东、实际控制 | | | | | | | | | | | | | 非经营性 | | 人及其附属企业 | | | | | | | | | | | | | 非经营性 | | 小计 | - | - | - ...

Financial Performance - The company's revenue for the first half of 2024 was CNY 8,634,262,496.26, representing a 1.24% increase compared to CNY 8,528,795,336.04 in the same period last year[12]. - The net profit attributable to shareholders of the listed company decreased by 87.66% to CNY 43,191,379.09 from CNY 349,977,793.89 year-on-year[12]. - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses fell by 99.07% to CNY 2,513,135.26 compared to CNY 271,613,923.31 in the previous year[12]. - The basic earnings per share dropped by 88.24% to CNY 0.08 from CNY 0.68 in the same period last year[12]. - The diluted earnings per share also decreased by 88.24% to CNY 0.08 from CNY 0.68 year-on-year[12]. - The weighted average return on equity fell by 5.36 percentage points to 0.76% from 6.12% in the previous year[12]. - The company reported a net profit of -10,529,959.51 CNY from its subsidiary Chongqing Wankai, with total assets of 5,657,738,780.91 CNY[76]. - The company reported a significant increase in long-term borrowings, which rose to ¥1,516,764,674.16 from ¥726,975,825.44, indicating a growth of approximately 108.5%[130]. - The total comprehensive income for the first half of 2024 was CNY 52,101,133.63, reflecting a decrease compared to the previous period[154]. Cash Flow and Investments - The net cash flow from operating activities improved by 163.63%, reaching CNY 257,100,223.32, compared to a negative cash flow of CNY 404,085,891.16 in the same period last year[12]. - The total cash inflow from investment activities was 2,027,126,143.74 CNY, significantly higher than 1,101,258,028.94 CNY in the previous year, reflecting increased investment activity[141]. - The net cash flow from financing activities was 66,243,359.60 CNY, a decrease from 434,346,106.30 CNY in the first half of 2023, suggesting tighter financing conditions[141]. - The company reported a decrease in cash and cash equivalents by -2,597,793.53 CNY during the period, compared to a larger decrease of -674,698,616.84 CNY in the previous year[141]. - The company has invested RMB 938,506,872.16 in the annual production of 1.2 million tons of MEG and 100,000 tons of electronic-grade DMC new materials project, with a cumulative actual investment of RMB 1,679,639,443.36, achieving 65% project progress[56]. Operational Efficiency and Strategy - The company is committed to enhancing operational efficiency through improved internal controls and information technology[17]. - The company strategically adjusted its sales strategy, focusing on optimizing product orders and customer structure, while abandoning some low-price orders[23]. - The company plans to complete the construction of its MEG project by the end of 2024, which is expected to significantly reduce production costs and enhance market competitiveness[27]. - The company is focusing on the development of new materials, including bio-based furan polyester and PET chemical recycling technology, to enhance its core competitiveness[26]. - The company plans to enhance cooperation with upstream suppliers to stabilize raw material supply and optimize logistics for cost reduction[78]. Market and Product Development - The company achieved overseas business revenue of 313,668.73 million yuan, a year-on-year increase of 30.13%, with overseas revenue accounting for 36.49% of total revenue[24]. - The company is actively pursuing new product development in the field of new polyester materials, such as PETG and modified PET, to enhance its market competitiveness[43]. - The company has established long-term relationships with renowned brands such as Nongfu Spring, Coca-Cola, and Wahaha, enhancing its brand influence and customer loyalty[40]. - The company is expanding its international presence, selling products to over 100 countries and regions, and responding to national strategies like the Belt and Road Initiative[46]. Environmental and Social Responsibility - The company has implemented a comprehensive environmental monitoring plan, ensuring compliance with various environmental standards and regulations[95]. - The company has established a wastewater treatment system that includes rainwater and sewage separation, ensuring treated water meets discharge standards[95]. - The company has been recognized as an environmental integrity enterprise for 2023 by the Chongqing municipal government[99]. - The company donated CNY 100,000 to establish the "Wankai New Materials Scholarship Fund" to support outstanding students at the University of Chinese Academy of Sciences[100]. - The company has established welfare positions for disabled employees and provided free services to over 200 individuals[100]. Shareholder and Governance - The company plans to maintain a share lock-up period until September 28, 2025, as part of its compliance with stock issuance regulations[101]. - The company has a total of 15 guarantees listed, with amounts ranging from ¥950 million to ¥15,000 million, all categorized as joint liability guarantees[111]. - The company has established a multi-tier governance structure, including a board of directors and several specialized committees[159]. - The company has not reported any new product developments or technological advancements in the current period[116]. - The number of common shareholders at the end of the reporting period was 35,679, with no special voting rights shareholders reported[119].

中国国际金融股份有限公司 关于万凯新材料股份有限公司 开展产品期货套期保值业务的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为万凯新 材料股份有限公司（以下简称"万凯新材"或"公司"）首次公开发行股票并在创业板 上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股 票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范 运作》等相关规定，对万凯新材开展产品期货套期保值业务的事项进行了认真、审慎核 查，具体情况如下： 一、公司开展期货套期保值业务的概述 （一）交易目的 鉴于郑州商品交易所于近期发布了《关于发布瓶片期货合约及业务细则的公告》 〔2024〕105 号，瓶片期货将于 2024 年 8 月 30 日（星期五）起上市交易。公司是国内 领先的聚酯材料研发、生产、销售企业，主要产品瓶级切片年产能规模达 300 万吨/年。 瓶级切片价格受宏观形势、原油价格、货币政策及产业供需等诸多因素的影响，长期以 来价格波动频繁，为合理规避产品价格波动风险，稳定公司产品毛利率，有效地防范价 格变动带来的市场风险，公司拟决定开展期货套期保值业务，充 ...