由北京市通州区人民政府指导，《财经》杂志、财经网、《财经智库》主办的"《财经》年会2026：预测与战略·年度对话暨2025全球财富管理论坛"于12月 18日至20日在北京举行，主题为"变局中的中国定力"。 12月20日，在以"新时代的财富传承"为主题的圆桌论坛环节中，昆仑信托总经理江昱洁从家族信托的功能作用、家族信托如何与中华优秀传统文化相结合等 角度展开分享。 昆仑信托总经理江昱洁 江昱洁表示，家族信托作为信托最本源的业务之一，其核心功能在于财产的独立性与风险的隔离性。通过法律架构设计，信托财产独立于个人、企业和家族 财产，能够有效应对婚姻变动、债务纠纷及企业经营风险，实现财富的安全传承与分配控制。此外，家族信托也具备税务筹划、隐私保护等功能。 江昱洁强调，应推动家族信托与中国优秀传统文化传承相结合，从"财富保值"向"社会价值创造"升级。近年来，家族信托越来越多地融入了慈善信托或公益 目的，这引导家族从关注内部财富分配，转向思考财富的社会意义。通过共同参与慈善（公益）项目，后代不仅能学习财富管理，更能培养社会责任感和领 导力，将"家族传承"提升为"社会贡献"，为家族赢得持久的尊重与影响力。 他进一步指出，家 ...

由北京市通州区人民政府指导，《财经》杂志、财经网、《财经智库》主办的"《财经》年会2026：预测与战略·年度对话暨2025全球财富管理论坛"于12月 18日至20日在北京举行，主题为"变局中的中国定力"。 12月20日，在以"新时代的财富传承"为主题的圆桌论坛环节中，盈科律师事务所全球家族传承中心北京中心主任陶奕表示，财富传承已经从产品选择时代迈 入了以风险管控为核心的专业协同时代，律师的角色正从单一服务提供者升级为"首席风险架构师"。 盈科律师事务所全球家族传承中心北京中心主任陶奕 陶奕指出，当下财富传承难度日益增加，源于三重困境：一是需求复杂化，客户诉求涵盖企业发展、资产安全、税务合规、代际交接等多重目标；二是选择 困难化，面对金融机构推出的多重产品，客户易陷入盲目跟风或犹豫不决；三是规则复杂化，金融、税务、法律政策不断更新，境内外规则差异显著，产品 组合易出现衔接漏洞。这三重困境交织成"看不见的风险网"，传统"各自为战"的模式已难以应对挑战。 陶奕认为，破局的关键在于构建专业协同体系，实现1+1＞2的系统效能。她同时给出三重落地路径：第一，全面识别诊断风险，由律师牵头挖掘客户核心 需求，排查潜在风险，为 ...

《财经》年会2026：预测与战略暨2025全球财富管理论坛于2025年12月18-20日在北京举行。盈科律师 事务所全球家族传承中心北京中心主任陶奕指出，当前财富传承面临三重核心困境： 一是需求日益复杂，客户诉求已从单纯的财富传递，延伸至企业发展、资产安全、税务合规、代际交接 等多元化目标； 二是选择愈发困难，银行、信托、保险等机构推出的产品琳琅满目，缺乏专业视角的客户易陷入盲目跟 风或犹豫观望的困境； 三是规则日趋繁杂，境内外金融、税务、法律政策差异显著且不断更新，单一产品看似合规，组合使用 时却可能出现衔接漏洞，形成潜在风险。 面对这些挑战，陶奕强调，单打独斗的模式已难以为继，专业协同是破局关键。 陶奕强调，真正有效的财富传承，不在于配置了多少产品，而在于构建起风险可控、架构清晰、工具协 同、长期可持续的系统。 未来，专业协同将成为行业主流，助力更多企业和家庭实现财富稳健传承。她同时建议，高净值人群应 尽早启动规划，避免被动应。 新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目 的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。 专题：财经年会2026：预测与战略暨2025全 ...

专题：财经年会2026：预测与战略暨2025全球财富管理论坛 《财经》年会2026：预测与战略暨2025全球财富管理论坛于2025年12月18-20日在北京举行。Aspiring MFO执行总裁刘干霄指出，随着高净值群体生活、身份、资产的全球化，财富传承已进入 "合规与风险 叠加时代"，地缘政治冲突、跨境法律差异、税务规则变化等都为传承带来挑战。他强调，传承的前提 是 "生存力"，即全面的风险管理能力。 以今年杭州某国际家庭传承案例为例，被继承人、原告、被告分属不同司法辖区身份，财产分布跨越境 内外多区域，涉及现金、股权等多种类型，其争议核心在于不同法系下信托设立要件、受托人认定等规 则的差异，这一案例凸显了理解跨境法律法规、市场规则与理财文化的重要性。 他表示，风险管理并非简单的工具叠加，而是需要构建一套完整的治理体系。顶流家族可设立家族办公 室，大众富裕家庭可借助联合家办或专业财富顾问，通过系统学习与规划，应对婚姻、债务、经营等多 重风险，在家庭 "公平" 与企业 "效率" 之间找到平衡。 《财经》年会2026：预测与战略暨2025全球财富管理论坛于2025年12月18-20日在北京举行。Aspiring ...

随着财富代际传递进入高峰期，遗嘱失效、资产隔离难、特需人群照料无门等问题频发，而被寄予厚望 的家族信托，因行业规范缺失、公众认知偏差，一度陷入"叫好不叫座"的尴尬境地。如今，该领域有望 迎来制度性规范——记者从业内获悉，中国信托业协会起草的《家族信托业务指引（征求意见稿）》已 开始面向会员单位征求意见。业内人士表示，此举不仅为行业划定边界，更被视作破解"传承焦虑"、激 活家族信托蓝海市场的关键抓手。 ● 本报记者 吴杨 征求意见稿的核心突破在于建立了明确的准入与运营标准，其中最受关注的便是业务资质与监管评级的 挂钩机制——当监管评级不符合监管部门要求的开展家族信托业务的最低评级时，信托公司应暂停新增 家族信托业务。在专职人员层面，信托公司开展家族信托业务，应当"至少配备5名专职人员、具备3年 以上相关业务经验"，鼓励信托公司建设具有金融、财税、法律等专业知识的复合型财富管理人才队 伍。 "征求意见稿提出1000万元起投门槛与'财富保护、传承'核心属性，杜绝专户理财'擦边球'操作。"上海 金融与发展实验室主任曾刚分析道，设置准入红线，业务与监管评级挂钩，并对专职人员设置多重要 求，这或让头部机构的优势愈发凸显。 ...

据彭博社最新报道，爱马仕家族办公室Krefeld在成立三年后，又悄然启动新的投资分支，为收购奢侈品巨头爱马仕以外的更多资产铺路，显露出更大的 野心，引发行业的广泛关注。 上周，爱马仕继承人Nicolas Puech 150亿美元财富蒸发引发关注，这并非偶然，而是他长期远离家族、过度依赖理财经理的代价，使得财富被信任的人悄 悄带走。 实际上，自从在2010年成功抵御LVMH老板Bernard Arnault的恶意收购后，爱马仕家族成员于2011年迅速成立H51控股结构，限制家族成员出售股份，确 保控制权永远掌握在家族内部，但Nicolas Puech没有加入。 鲜为人知的是，爱马仕各支系后代逐步整合独立家族办公室与投资载体，并于2022年成立了统一家族办公室Krefeld。 （来源：LADYMAX） 爱马仕家族的野心早已超越了丝巾和铂金包 作者 | Drizzie 困扰最富有欧洲家族的不是如何创造财富，而是如何守住财富。 Krefeld名称取自爱马仕创始人Thierry Hermès出生的德国小镇，由家族后代Matthieu Dumas出任董事长，该机构在大约2024年才开始正式运行，秉持爱马 仕家族一贯低调神 ...

来源：上海证券报·中国证券网 上证报中国证券网讯（记者 徐潇潇）12月4日，万通保险与胡润研究院联合发布《万通保险·胡润百富 2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》。白皮书旨在探索中国高净值人群在金融资产配置、 境外投资组合构建、金融机构选择以及保险配置需求等方面的最新动向与长期趋势。 据悉，双方联合邀请了500位高净值人士开展专项调研，受访者平均家庭净资产达3700万元人民币，其 中企业主占比超过一半。调研显示，上述高净值人群的资金主要来源于经营收入（37%）、工资收入 （28%）和投资收益（22%），资金则主要用于金融投资（79%）、子女教育（66%）与购买保险 （60%），分别对应其核心财富诉求：财富增值、财富传承与风险隔离。 未来规划中，高净值人群在持续关注教育、投资与保险投入的同时，也更加重视健康医疗，显示出预防 性健康保障意识的增强；他们也在通过削减奢侈品、人情消费及娱乐开支等方式，全面压缩非必要消 费，整体财务行为更趋审慎。 白皮书显示，高净值人群普遍采用多元化资产配置策略，平均持有5至6种不同投资产品，以低风险的银 行类产品（25%）与保险（19%）为主，并在此基础上配置股票（14% ...

Core Insights - The trust industry is seizing the opportunity presented by regulatory pilot programs to promote the standardization and scaling of real estate and equity trust businesses, providing new pathways for wealth management in a low-interest-rate environment [1][3][4] Group 1: Industry Developments - Beijing will launch a pilot program for real estate trust property registration by the end of 2024, marking a significant breakthrough in overcoming long-standing regulatory bottlenecks [3] - The rapid growth of family trusts and insurance trusts is highlighted, with family trust development reaching a scale of 300 billion and combined family and insurance trusts exceeding 1 trillion since their inception [4] Group 2: Value Proposition - Real estate trusts offer threefold value: providing asset isolation and life security for aging and special needs families, helping enterprises revitalize real estate assets, and enhancing the trust mechanism to better serve the real economy [3] - The importance of wealth management is emphasized as a core issue of the times, with the current low-interest cycle prompting a reevaluation of wealth management fundamentals [3][4] Group 3: Market Dynamics - The trust industry is experiencing a shift in demand, with insurance products gaining relative advantages in a low-interest environment, leading to increased public risk awareness and growth in insurance and family trusts [4] - Various institutions, including banks, insurance companies, and law firms, are entering the trust market, creating a diversified development ecosystem [4] Group 4: Strategic Transformation - The trust industry is moving away from traditional business models reliant on government financing, channels, and real estate, seeking new business breakthroughs and profit growth points [5] - Wealth inheritance business is identified as a core direction for trust companies, optimizing business structures and supporting sustainable profit models during the industry's transformation [5] Group 5: Innovative Practices - Guangdong's experience in trust innovation includes allowing pre-registration of real estate, removing restrictions on trust company registration locations, and flexible integration with will trusts, enhancing the system's attractiveness [6]

Core Insights - The great wealth transfer is currently happening, with young Americans expecting to inherit an average of $335,000, and 8% anticipating $1 million or more [1] Group 1: Inheritance Management - Individuals inheriting large sums, such as $4 million, need to manage their windfall carefully to ensure long-term financial stability [2] - Common plans for spending inheritances include savings and investments, housing improvements, and debt repayment [2] Group 2: Tax Considerations - Tax implications are crucial when receiving an inheritance; federal estate taxes apply only to inheritances exceeding $13.99 million in 2025, while some states impose their own taxes [3] - The step-up basis at death allows inherited assets to reset to fair market value, potentially reducing capital gains taxes owed upon sale [4] Group 3: Wealth Preservation - A significant statistic indicates that 70% of family wealth is lost by the second generation, increasing to 90% by the third generation, highlighting the importance of prudent financial planning [5] - It is advisable to pay off debts like mortgages to avoid interest costs, but individuals should avoid making large purchases that could deplete their inheritance [6]

Core Viewpoint - The trust industry is entering a new development cycle driven by internal dynamics and changing client demands, despite the challenges posed by declining market interest rates and traditional asset management pressures [1][2]. Group 1: Industry Transformation Drivers - The trust industry is experiencing a transformation driven by clear regulatory policy directions, particularly the enhanced importance of asset service trusts in the new "three-category" business framework [1]. - The demand for stable and professional wealth management tools is increasing among family clients, who are seeking solutions to manage their wealth in a complex environment [2]. Group 2: Real Estate Trust Insights - The Guangdong pilot program for real estate trusts features three key characteristics: pre-registration for properties not immediately ready for delivery, no restrictions on trust companies from outside the region, and the ability to combine pre-registration with will trusts for smoother asset transfer [3]. - Trust companies are motivated to engage in real estate trusts not solely for direct property income but also due to the trust placed in them by clients who entrust significant assets [3][4]. Group 3: Equity Trust Perspectives - In the equity trust sector, income is derived not only from setup and management fees but also from dividend distributions, which are essential for wealth transfer to beneficiaries [5]. - The long-term operation of equity trusts can lead to the accumulation of management fees through prudent asset allocation and reinvestment of dividend funds into trust company products [5]. Group 4: Future Outlook - The expectation is for continuous improvement in regulatory frameworks, allowing wealth managers to support clients in the long-term transmission of family values and core assets [5].