随着数据中心投入和算力竞争加剧，近期科技巨头间已经达成一系列此类合作协议，例如微软多年来对OpenAI的持续投资，英伟达与英特尔达成的人工智 能芯片合作协议，以及英伟达与OpenAI的合作等。 此外，国庆期间AI催化不断，微软于10月2日宣布，将Copilot Pro个人AI聊天服务全面整合进Microsoft 365，并推出了名为"365Premium"的全新订阅层级。 OpenAI于10月1日发布新版AI视频模型Sora2及基于Sora2的完全由AI生成视频构成的短视频平台Sora，视频质量升级明显并迅速火热出圈，上线仅3天便登顶 美国App Store免费榜。 国庆期间AI产业链迎来密集催化：AMD与OpenAI签署数百亿美元芯片采购协议，微软宣布AI功能全面嵌入Office生态，OpenAI发布新版AI视频模型Sora2， 显著提振了投资者对科技成长板块的信心。 节后投资主线还得看AI，往后看，在流动性驱动的市场环境下，全球性的AI资本开支浪潮或将带来结构性机会，可关注光模块占比50%的通信ETF （515880）、聚焦国产替代的半导体设备ETF（159516）跟上行情。 OpenAI与AMD达成百亿 ...

Core Insights - Sora2 has successfully created a product ecosystem that defines functionality, achieving rapid market penetration by topping the iOS app charts within three days, indicating strong potential in the AI video generation market [1][2] Group 1: Product Development and Market Strategy - Sora2 focuses on social engagement by integrating complex technology into a simple creative process, leveraging features like "Cameo" and "Re mix" to drive viral growth [2] - The product lifecycle is designed to attract new users, retain them, and encourage active participation, establishing a template for AI applications [2] Group 2: Market Potential - The AI video generation market is projected to reach a mid-term value of 763 billion yuan and a long-term value of 1,554 billion yuan, driven by strong demand across P, B, and C segments [3] - The P segment is expected to have a mid-term market space of 262 billion yuan and a long-term potential of 888 billion yuan, while the B segment could reach 501 billion yuan mid-term and 666 billion yuan long-term [3] Group 3: Computational Demand - The Sora APP is estimated to incur daily inference costs of 14 million dollars, leading to an annual cost exceeding 5.12 billion dollars, highlighting the significant computational requirements for AI applications [4] - This demand aligns with recent strategic partnerships between OpenAI and major chip manufacturers like Nvidia and AMD, emphasizing the critical role of computational power in the future AI landscape [4]

【今日推荐】 以色列总理称将召集内阁批准停火协议 第一财经每日早间精选热点新闻，点击「听新闻」，一键收听。 在美国总统特朗普宣布以色列与哈马斯达成和平计划第一阶段后，以色列总理内塔尼亚胡9日发表声明 称，"对以色列来说，这是一个重要的日子。我将召集政府批准协议，将所有被扣押人员接回国。" 哈马斯证实达成加沙停火协议 据CCTV国际时讯，当地时间今天（10月9日）凌晨，哈马斯发表声明，宣布已达成协议，以结束加沙 战争、确保以色列撤军并实现以色列被扣押人员与巴勒斯坦在押人员的交换。哈马斯呼吁美国总统特朗 普及担保国确保以色列执行加沙停火协议。 国庆中秋假期超24亿人次跨区域流动 记者从交通运输部了解到，2025年10月1日—8日，累计全社会跨区域人员流动量预计24.32亿人次，日 均3.04亿人次，同比（2024年国庆假期7天日均，下同）增长6.2%。其中：累计铁路客运量预计15396万 人次，日均1924万人次，同比增长2.6%。 【观国内】 新一轮十大行业稳增长方案发布，有哪些新亮点？ 近期，工业和信息化部陆续发布了钢铁、有色、石化、化工、建材、机械、汽车、电力装备、轻工业、 电子信息制造业十大行业的新一轮稳 ...

Core Viewpoint - The recent IPO of Daoshengtianhe has provided a significant opportunity for retail investors, with over 144,000 winning lottery numbers, making it easier for them to participate in the stock market [1][3]. Group 1: IPO Details - Daoshengtianhe's IPO resulted in a total of 144,200 winning numbers, allowing each winning number to subscribe to 500 shares of the stock [3]. - The threshold for participating in the IPO on the main board is relatively low, requiring only a stock value of 10,000 yuan in the account over the past 20 trading days, unlike the higher thresholds for the Sci-Tech Innovation Board and the Growth Enterprise Market [1]. Group 2: Market Context - The current market sentiment is optimistic, with the main index approaching the psychological barrier of 3,900 points, and there is potential for a breakout following the National Day holiday [4]. - The overall market is experiencing a dichotomy, with certain sectors like AI and computing power stocks performing exceptionally well, while many investors are struggling to find opportunities [6]. Group 3: Upcoming Challenges - The upcoming third-quarter earnings season is expected to be a critical period for the market, as companies will face scrutiny regarding their performance, particularly those with inflated valuations driven by speculative trading [6]. - There is an anticipation of market volatility as investors reassess their positions, which may lead to a "performance verification" phase that could impact stock valuations significantly [6].

每一个科技风口来临，都会吸引无数淘金者。但最先赚翻的，往往是把铲子卖给淘金的人——周超男和 她创立的润泽科技，便是AI时代的"卖铲人"。 时间回到2009年，周超男来到河北廊坊成立润泽科技，瞄准算力基建。前面十年里，润泽科技一直在亏 损泥潭里挣扎。直到2018年，AI风口来临，公司才逐渐走上正轨，为字节跳动等大客户提供算力服 务。 最近几年，赶上了全球AI算力风口，润泽科技迎来爆发，股价一路高涨，最新市值870亿元，相比2022 年时的估值涨幅超500%。 新兴产业的造富速度令人惊叹。根据胡润研究院发布的《2025年全球富豪榜》，背靠润泽科技，周超男 家族位列全球第600位，她成为河北女首富。 润泽科技再次赚翻——财报显示，2023年润泽科技营收大幅提升，同比增长60.27%至43.51亿元，其中 归母净利润17.62亿元。2024年至2025年上半年，润泽科技营收分别为43.65亿元、24.96亿元。 这是一个令人有些意外的逆袭故事。 成立于2009年，润泽科技专门为AI产业提供算力中心服务，目前在京津冀、长三角、大湾区、成渝经 济圈等全国6大区域建成7个 AIDC智算产业园。眼下，全球AI竞赛激烈，而AI ...

Monetary Policy - The central bank will conduct a 1.1 trillion yuan three-month reverse repurchase operation on October 9 to maintain ample liquidity in the banking system [2][4] Strategic Partnerships - OpenAI and AMD announced a strategic partnership on October 6, where OpenAI will deploy 6 gigawatts of AMD GPU computing power to support its next-generation AI infrastructure. This collaboration is expected to generate hundreds of billions in revenue for AMD and accelerate OpenAI's AI infrastructure development [8] Market Trends - The total box office for the 2025 National Day holiday has surpassed 1.8 billion yuan as of October 8, with several films exceeding 100 million yuan in box office revenue [2][4] Gold Market - Gold prices have surpassed $4,000 per ounce for the first time in history, with the People's Bank of China reporting a gold reserve of 74.06 million ounces as of the end of September, marking an increase of 40,000 ounces and continuing a trend of 11 consecutive months of gold accumulation [6] Corporate Performance - Chip manufacturer Chip Origin expects to achieve a record revenue of 1.284 billion yuan in Q3 2025, a significant increase of 119.74% quarter-on-quarter and 78.77% year-on-year, driven by growth in its one-stop chip customization business [10][11] - Yonghe Co. anticipates a net profit of 456 million to 476 million yuan for the first three quarters of 2025, representing a year-on-year increase of 211.59% to 225.25% [11] - Sichuan Gold acquired exploration rights for a gold mine in Xinjiang for 510 million yuan, located in a significant mineralization belt with high potential [11] Investment Opportunities - The Hong Kong stock market saw net subscriptions for technology-themed ETFs exceed 150 billion yuan this year, with significant inflows into various ETFs, indicating strong investor interest in the technology sector [15] - In September, new fund issuance reached 161.4 billion yuan, marking a monthly record for the year, with equity funds being the primary contributors [16]

在全球能源版图加速重塑的今天，技术进步与能源革命正以前所未有的速度交汇。AI浪潮的席卷让"算力"成为新的生产力，而算力背后，真正驱动这一切 的，是能源。随着新能源装机规模持续扩大、电力系统调峰压力不断上升，储能的角色正在从"配角"转为"主角"，成为连接数字经济与绿色能源的关键纽 带。 从OpenAI的创始人山姆·奥特曼在达沃斯提出"未来两种货币是算力和能源"，这场由AI与新能源共同推动的能源革命，已经从理念走向现实。储能，正站 在能源转型的关键节点上，迎来属于它的大发展时代。 二、能源转型加速，储能成为刚需环节 在全球"双碳"目标与能源结构深度转型的大背景下，储能已从"可选配置"升级为能源体系的"刚需中枢"。 国际能源署（IEA）数据显示，2024年全球可再生能源发电占比达 32%，较2023年提升两个百分点，创历史新高；若计入核能，总清洁能源发电占比首次 突破 40%。中国贡献了全球新增可再生能源发电量的一半以上，太阳能发电增量占全球53%，风能增量占58%。 当可再生能源发电占比超过15%，电网调峰压力开始显著上升；当超过30%，储能便成为"必选项"。风光发电的间歇性与波动性，使储能成为稳定电网、 提高新 ...

超级大单告吹后，不减持改增持了！ 10月8日晚间，海南华铁公告称，公司持股5%以上股东、董事及总经理胡丹锋决定终止减持计划；并计划自公告披露之日起1个月内，使用其自有资金或自 筹资金，以集中竞价的方式增持公司股份，合计拟增持金额不低于3000万元（含）且不超过5000万元（含）。本次增持计划不设定价格区间。 值得注意的是，此前的9月30日晚间，海南华铁发布公告称， 全资子公司华铁大黄蜂与杭州X公司签署的《算力服务协议》终止 。当晚上交所火速向海南华 铁及其董监高下发监管函，就公司重大合同终止相关事项明确监管要求。 具体来看，海南华铁全资子公司海南华铁大黄蜂建筑机械设备有限公司（以下简称"华铁大黄蜂"）于2025年3月与杭州X公司（以下简称"X公司"）签署了 《算力服务协议》，约定华铁大黄蜂向X公司提供算力服务，算力服务期为5年， 合同预计总金额为36.9亿元（含税） 。 海南华铁9月30日公告 称，鉴于上述协议所涉交易及设备的市场环境及供需情况已较签署时发生较大变化，且协议签订以来未收到任何采购订单，华铁大黄 蜂于近日向X公司出具《关于解除<算力服务协议>的函》，后续X公司无需向华铁大黄蜂支付原协议所载价款， ...

记者丨叶映橙 见习记者林健民 编辑丨陈思颖 "算力黑马"海南华铁（603300.SH）近日接连发布重磅公告，引发市场高度关注。 10月8日，海南华铁发布公告称，公司第二大股东胡丹锋宣布终止原定的减持计划，并计划在未来一个月内通过上海证券交易所交易系统以集中竞价方式 增持公司股份，金额不低于3000万元，不超过5000万元。 公告显示，胡丹锋此次增持是"基于对公司未来持续稳定发展的信心和长期投资价值的认可，增强投资者信心"。 此前，胡丹锋计划在9月8日至12月7日期间减持不超过44229507股，减持比例不超过公司总股本的2.22%。"变卦"背后，或与此前饱受投资者质疑的公司算 力业务大单告吹有关。 2025年3月，海南华铁全资子公司华铁大黄蜂与杭州X公司签署了一份为期5年的《算力服务协议》，合同总金额高达36.9亿元（含税）。该协议一度被视 为海南华铁进军算力市场的标志性事件，带动公司股价在3月5日至7日连续三个交易日涨停，3月12日股价上涨至13.26元，较年内低点4.76元涨了近2倍。 然而，仅仅不到7个月后，海南华铁于2025年9月30日发布公告，宣布该协议已终止，引发股民热议。 公告指出，由于市场环境 ...

公告显示，胡丹锋此次增持是"基于对公司未来持续稳定发展的信心和长期投资价值的认可，增强投资者信心"。 此前，胡丹锋计划在9月8日至12月7日期间减持不超过44229507股，减持比例不超过公司总股本的2.22%。 "变卦"背后，或与此前饱受投资者 质疑的公司算力业务大单告吹有关。 2025年3月，海南华铁全资子公司华铁大黄蜂与杭州X公司签署了一份为期5年的《算力服务协议》，合同总金额高达36.9亿元（含税）。该协 议一度被视为海南华铁进军算力市场的标志性事件，带动公司股价在3月5日至7日连续三个交易日涨停，3月12日股价上涨至13.26元，较年内 低点4.76元涨了近2倍。 记者丨叶映橙 见习记者林健民 编辑丨陈思颖 "算力黑马" 海南华铁（603300.SH）近日接连发布重磅公告，引发市场高度关注。 10月8日，海南华铁发布公告称，公司第二大股东胡丹锋宣布终止原定的减持计划，并计划在未来一个月内通过上海证券交易所交易系统以集 中竞价方式增持公司股份，金额不低于3000万元，不超过5000万元。 海南华铁表示， 尽管36.9亿元算力协议终止，但这属于日常经营合同，不影响公司正常的生产经营，不会影响公司在算力领 ...