微粒贷 自 2015年 诞生以来，依托腾讯生态的流量红利与联合贷款模式，迅速成长为微 众银行的核心业务引擎。 微粒贷十年 不过， 作为 纯线上运营 的互联网银行 ，微众银行也存在一定的局限性，那就是获取存款难度较 大。早期 微众银行用于放贷的 资金 主要来自其初期的 30亿元自有资金以及同业拆借资金 ， 但 仅靠自有资金显然难以支撑业务的规模化扩张。 吴楠 2015年5月15日 晚间，微众银行的首款产品" 微粒贷 "悄然上线，面向部分手机QQ用户开放测 试。 作为中国互联网金融创新的标志性产品，微粒贷自诞生以来，依托腾讯生态的流量红利与联合贷款 模式，迅速成长为微众银行的核心业务引擎。十年间，其 累计放贷规模达到了数万亿，用户覆盖 超 7000万 ，成为普惠金融的典型样本。 在高速扩张的背后，微粒贷也面临着诸多挑战： 监管政策收紧对联合贷模式的冲击让其资金渠道 受限，客群下沉带来的信用风险不断攀升，"软暴力"催收也引发了一些争议。 如今，消费贷市场竞争愈发激烈，消费贷利率持续走低，在新的市场格局下， 这款走过十年的互 联网信贷产品，能否找到新的生存路径？ 01. 十年增长之路 2015年，中国互联网金融浪潮方 ...

中国证券报 ·助贷机构名单"瘦身"进行时银行合规成本提升加剧马太效应 距离互联网助贷新规正式实施不到3个月，一场行业"洗牌"正在加速演进。近期，多家银行、消金公司 密集披露互联网贷款业务合作机构名单，其中头部助贷平台频现，而中小助贷平台黯然离场。这一现象 的背后是在合规压力下，银行等金融机构对互联网助贷业务的风险偏好持续收紧，倒逼市场向头部助贷 平台集中。记者调查发现，此前，部分中小助贷平台通过协议嵌套、业务转包等方式变相抬高利率至超 24%，新规封堵了"隐形加价"的灰色操作空间。业内人士表示，在合规转型过程中，部分中小助贷平台 或面临商业模式能否持续的严峻考验。 ·上证指数今年以来首次突破3500点 7月9日，上证指数盘中站上3500点。在多数股票下跌的情况下，宁德时代、恒瑞医药、中油资本等大盘 股大涨支撑指数。随着上证指数盘中再创今年以来新高，工商银行、农业银行、新易盛等一批股票创下 历史新高，这些创新高的股票主要集中在银行股和科技股。机构人士认为，宽裕的流动性支持是行情上 涨的主要原因之一，后市波动或加大，股指出现趋势性向上行情的扰动因素仍较多，中枢有效抬升或要 等待。 ·AI眼镜新品密集发布消费电子行 ...

除控股股东长安银行外，长银消金其余两位股东所持股权均处于司法冻结状态 《中国科技投资》张婷 龙秋月 工商信息显示，近日，陕西长银消费金融有限公司（以下简称"长银消金"）新增一条股权冻结信息。第二大股东汇通信诚租赁有限公司（以下简称"汇通 信诚租赁"）所持长银消金全部股权被司法冻结，涉及金额2.625亿元。此前，长银消金第三大股东北京意德辰翔投资有限公司（以下简称"意德辰翔投 资"）所持全部股权亦被法院冻结，涉及金额2.52亿元。目前，长银消金两位股东合计49%的股权处于被司法冻结状态，股东层面的风险正在暴露。 近年来，长银消金不断通过诉讼手段催收贷款，或面临着不小的贷款逾期风险管理问题。企查查官网显示，长银消金涉及20238起司法案件，99.13%的案 件身份为原告，92.37%的案件为民事案件，86.88%的案件案由为金融借款合同纠纷。 近半数股权被冻结 公开信息显示，长银消金成立于2016年，注册资本10.5亿元，由长安银行股份有限公司（以下简称"长安银行"）、汇通信诚租赁、意德辰翔投资共同发起 设立。第一大股东为长安银行，持股比例为51%。 （2025）沪02民初34号显示，汇通信诚租赁持有长银消金2. ...

消费金融公司消费信贷资产证券化产品（ABS）密集发行。7月7日，北京商报记者注意到，海尔消费金 融有限公司（以下简称"海尔消金"）日前发行2025年第二期够花ABS，规模15亿元，其中优先A档票面 利率为1.8%，创行业年度新低。 这已是海尔消金年内第三次公开募资动作。2025年内的一次金融债、两次ABS发行，展示强劲融资实力 的背后，在海尔消金看来，得益于公司稳健可持续发展能力。海尔消金方面向北京商报记者表示，随着 政策对消费金融公司拓宽融资渠道持续"加码"，未来将根据公司经营目标需要，推动资产证券化产品及 金融债的常态化发行。 年内二次发行ABS，利率进一步下行 根据《够花2025年第二期个人消费贷款资产支持证券发行结果公告》，海尔消金第二期ABS于7月3日成 功发行，共计15亿元。其中，优先A级10.68亿元，占比71.2%，票面利率1.8%；优先B级1.24亿元，票 面利率1.95%；次级3.08亿元。 值得一提的是，今年3月，海尔消金发行了2025年第一期够花ABS，规模同样为15亿元，其中A档票面 利率为2.03%。截至目前，海尔消金累计在公开市场发行7单ABS产品，规模超百亿元。 ABS的发行， ...

《报告》称，未来要持续完善金融消费领域消费者权益保护，推进金融消费者教育和保护机制建设，建 立金融纠纷多元化解决机制，畅通金融消费者投诉渠道，及时化解金融纠纷。 其实，无论是从贷款定价还是从催收行为来看，都反映出消费金融公司与合作机构的关系及管理问题。 当下，消费金融公司与助贷机构合作是较为普遍的现象，对于许多消费金融公司而言，与第三方平台合 作成为获取客户的重要途径。助贷方能够为消费金融公司推荐客户，且提供定制化的金融产品和服务。 但从不断暴露的问题来看，消费金融从业机构对合作机构管理仍有必要进一步加强。 近日，记者因查询某消费金融公司信息披露情况下载了该公司的官方App，一周以来，频繁接到该公司 不同号码拨打的贷款电话，其中还包括与该公司合作的多家助贷机构。 消费，既关系着经济发展，也关系着人民群众对美好生活的向往。近年来，社会各界紧紧围绕大力提振 消费，采取了系列举措，消费环境持续优化，但百姓普遍关切的民生领域消费侵权问题依然存在。其 中，金融领域损害消费者权益的问题也时有发生。 6月20日，中国消费者协会发布《中国消费者权益保护状况年度报告（2024）》（以下简称《报 告》），其中明确提出，金融服务领 ...

如果你此刻停留在微信主页面，想要到达腾讯自己财付通旗下消费贷「分付」产品，需要点击「我」-「服务」-「钱包」-「分付」。 总共需要点击4次。 你也可以点击「我」-「服务」-「火车票机票」（或者「酒店民宿」）进入同程旅行页面，并在首页看到「借钱」服务-点击「借钱」，即可到达「同程易 融」页面。 这个流程，也只需要点击4次。 非常方便。 如果你需要获得「分付」额度，需要进一步点击「查看我的额度」-「同意并继续」-「输入支付密码」-「验证」刷脸—再点击「同意」-进行人脸识别， 方可出额度。额度显现后，可根据历史交易来申请借款。 前面提到的「同程易融」，如要获得个人消费贷额度，则需要进一步点击「同意」各种协议，上传身份证，方可获得额度。 虽然上传身份证的步骤略显复杂，但得益于布局在微信的固有入口，产品体验上已经胜过太多的产品。 并且节省了无限的流量成本。 「同程易融」小程序主体为一家融担公司——「福建万创华盛融资担保有限公司」，该公司穿透由艺龙网100%持股，目前注册资本2000万人民币。 「同程易融」固定存在「微信」-「服务」栏目「火车票机票」、「酒店民宿」，两个入口。 像「同程易融」这样布局在微信服务端的借钱还有 ...

2025.06. 16 本文字数：2415，阅读时长大约4分钟 作者 | 第一财经 王方然 助贷新规实施进入最后不到4个月倒计时，行业格局加速重构。 国家金融监管总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（下 称"助贷新规"），将于10月1日起施行。第一财经调查发现，年化利率24%正成为助贷行业生死线， 多家银行已开始拒批24%~36%利率区间的贷款，导致部分中小助贷机构资金成本骤升。更值得关注 的是，在蚂蚁、京东等头部平台持续入围"白名单"的同时，跨界流量入口如"航旅纵横"等新兴渠道也 异军突起。 在这场由监管驱动的行业洗牌中，谁能穿越周期？谁又将黯然离场？ 24%利率成分水岭 助贷新规强调，商业银行应当在合作协议中明确平台服务、增信服务的费用标准或区间，将增信服务 费计入借款人综合融资成本，明确综合融资成本区间，同时明确平台运营机构不得以任何形式向借款 人收取息费，增信服务机构不得以咨询费、顾问费等形式变相提高增信服务费率。 业内一般认为，通过助贷平台发放的贷款定价有24%以下、24%~36%两个关键利率区间。其中年化 综合融资成本在24%及以内的贷款产品受法律保护，大部分银行 ...

本文字数：2942，阅读时长大约5分钟 作者 | 第一财经 王方然 助 贷 新 规 实 施 倒 计 时 ， 在 助 贷 机 构 启 动 年 化 利 率 从 36% 降 至 24% 的 合 规 转 型 的 同 时 ， 一 种 名 为"24%+权益"的新模式正在悄然兴起。 第一财经调查发现，多家助贷平台通过捆绑"小权益会员"或"大权益增值包"，试图在合规框架内变相 突破利率限制。其中大权益费用甚至与借款额度直接挂钩，单次扣费高达上千元。平台多宣称此类设 计"自愿购买、质价相符"，但实测显示，部分用户遭遇默认勾选扣费、退费难等问题，相关投诉量已 超5000条。 当监管红线遭遇客诉压力，这场游走于合规边缘的"利率游戏"还能玩多久？ "24%+"模式兴起 2025.06. 15 国家金融监管总局4月3日发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通 知》（下称"助贷新规"）规定，商业银行应当在合作协议中明确平台服务、增信服务的费用标准或区 间，将增信服务费计入借款人综合融资成本，明确综合融资成本区间。这也意味着，助贷行业提供服 务的年化利率被压降至24%以下已是大势所趋。 新规将于10月1日起施行，留给 ...

同样作为中国个人信贷市场的服务提供方，银行与助贷平台似乎迈进了两个截然不同的周期。 银行方面，以招行为代表的零售业务见长的银行，一季度零售业务数据表现不佳，零售不良率、不良余 额仍在提升，个贷投放增速放缓，消费贷规模缩量。全行业表现也与之类似。 助贷平台方面，几家美股上市公司刚刚发布一季报，普遍业绩良好，信贷投放普遍增长、营收净利普遍 大增，不良率也普遍保持稳定，部分平台有所回落。 基于此，一些市场观点认为，银行应当"学习"网贷平台。那么两类市场参与方的业绩表现具体如何，又 为何出现如此分野？ 银行个贷，压力重重 银行业的个贷业务仍未走出颓势。 一季报中，银行普遍对个贷业务着墨不多。以数据披露最全面的招行为例，其一季度的零售不良率为 1.01%，相比去年末上升了0.03个百分点；零售贷款（不含信用卡）新生成不良56.47亿元，同比增加 24.38亿元；信用卡不良生成额维持在100.07亿元的高位。关注类贷款方面，招行一季度零售关注类贷款 余额由638.91亿元上升至672.63亿元，零售关注率由1.79%到1.87%。 与此同时，今年一季度，个人不良贷款批量转让成交项目数及金额同比增长显著，其中，个人消费贷款 ...

种种乱象实际上是由于监管政策法规不健全所引发的。此前，尽管我国曾出台《商业银行互联网 贷款管理暂行办法》等规范性文件，但在助贷业务的规范管理方面仍存在不足。 文/ 《清华金融评论》 白浩辰 4月3日，国家金融监督管理总局发布《关于加强商业银行互联网主 贷业务管理提升金融服务质效的通知》，并将于1 0月1日起施行。 截至本月，新规落地将迎来百日倒计时。根据新规，资方金融机构 须披露其助贷平台合作名单。从目前的披露情况来看，资方金融机 构多选择与头部助贷平台合作，中小助贷平台正被排除在合作名单 之外。 4月3日，国家金融监督管理总局发布《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效 的通知》（简称"《助贷新规》 " ），并将于10月1日起施行。时至本月，新规落地正接近百日倒 计时，金融机构、助贷平台都将迎来政策落地前的"百日冲刺"。 助贷业务乱象频出，新规推行填补监管空白 助贷业务长期饱受争议。一方面，随着互联网和移动支付的高速兴起，助贷业务凭借场景、营销 和数据优势同步高速发展。个人消费贷、小微经营贷等产品满足了各类型的用户的不同借贷需 求，对资方金融机构而言，与助贷平台的合作能够凭借其触点优势和数字化营 ...