各位老铁好，我是帮主郑重，20年财经老司机，今天咱们来聊一只曾经的大牛股——三和管桩。最近这公司可是火了，2025年上半年净利润预增3090%到 3888%，相当于业绩坐了火箭！但咱们投资不能只看表面，得把这事儿掰开揉碎了分析。 作为20年的老司机，我得给大家提个醒：投资就像种树，得选对土壤和气候。三和管桩现在就像一棵刚移栽到肥沃土地的树苗，虽然枝叶茂盛，但根系还没 扎稳。短期来看，资金炒作可能继续推高股价，但中长期得盯着两个指标：一是专项债和超长期国债的落地进度，这直接决定基建项目的开工量；二是公司 海外市场的拓展情况，境外销量翻倍的势头能不能持续。 最后我想说，市场永远不缺明星股，但能穿越周期的长牛股少之又少。三和管桩这次的爆发，是政策红利、技术转型和成本控制共同作用的结果，但真正的 考验还在后面。如果你是中长线投资者，不妨把它放进自选股，观察三季度专项债发行后的订单情况，再决定要不要上车。记住，投资不是百米冲刺，而是 马拉松，耐力比爆发力更重要。 先说这业绩暴增的原因。三和管桩这次可不是靠传统房地产项目，而是押对了三个新战场：光伏、风电和水利。国家超长期特别国债8000亿砸向基建，光伏 桩、风电塔筒这些 ...

Core Viewpoint - The article highlights the growth trends in the lithium battery and energy storage industries, emphasizing the increasing production and sales of new energy vehicles, particularly in the commercial vehicle sector, and the anticipated expansion of production capacity in various material segments. Group 1: Lithium Battery Production and Sales - In July, the overall production of batteries in China exceeded 130 GWh, marking a nearly 40% year-on-year increase; the production of negative electrodes, separators, and electrolytes saw a 2% month-on-month increase, while positive materials experienced a decline [1][3] - The sales of new energy heavy trucks in China reached 30,000 units in the first quarter of 2025, representing a 176% year-on-year growth, with a market penetration rate of 11.51%; the total sales for 2025 are expected to reach 160,000 units, nearly doubling from the previous year [1][3] - In the passenger vehicle market, promotional activities in June supported growth, with companies like Leap Motor and XPeng Motors reporting significant year-on-year sales increases [1] Group 2: Energy Storage Market Dynamics - The reduction of tariffs in the U.S. has triggered a "rush to export," with China's energy storage cell exports expected to exceed 25 Wh, reflecting a 10% month-on-month increase; there is a surge in orders for solar-storage projects in the Middle East and a completion of inventory in Europe [2] - The current production trends indicate that the industry is at the bottom of the cycle, with positive signals for future demand recovery [3] Group 3: Material Segment Trends - The material segment is entering a recovery phase after two years of "volume increase and price decline"; prices and processing fees for lithium battery materials are expected to bottom out starting in the second half of 2024, with a new round of capacity expansion anticipated in 2025 [5] - The overall expansion of the lithium battery supply chain is expected to follow a "partial start, then overall promotion" rhythm, with lithium mines and lithium salts expected to catch up in the 2026-2029 period [5] Group 4: Industry Consolidation and Technological Advancements - The industry is experiencing increased concentration, with a trend of "big fish eating small fish," leading to a concentration of profits and influence among leading companies; solid-state batteries are signaling industrialization, with significant capacity expansions expected in 2025 [6] - In the first four months of 2025, over 50 GWh of new production capacity was added, with investments exceeding 20 billion yuan; six companies have established production lines exceeding 1.5 GWh [6]

讨论电动汽车在日本的普及，绕不开能源政策。目前日本的电力结构中，火力发电占比高达68.6%，再 生能源为21.7%。要推动电动汽车普及，必须摆脱对火力的依赖，向再生能源转型。然而，日本的核电 重启前景并不明朗，电网老化严重也阻碍着电动汽车的普及。此外，更新输电网络和铺设快速充电站所 需的大规模投资，至今未有明确的成本分担机制。 回顾日本过去的技术转型路径，可以看出"稳定第一"的文化倾向。从数字电视的转型、到智能手机的更 迭，日本普遍优先考虑与现有环境的兼容性，而非技术领先性。只有当技术趋势非常明确、成为社会主 流时，才会快速普及。其背后根源之一，是日本特有的"回避失败"的企业文化。日本车企因为害怕失 败，会倾向于慎重地进行决策，从而很难全力推进电动汽车转型。 日本 "Merkmal" 汽车新闻网站 6 月 18 日文章，原题：为什么电动汽车在日本 " 被讨厌 " ？ 在日本的社交媒 体和新闻报道中，可以看到许多对电动汽车持否定态度的言论。汽车产业是日本的支柱产业之一，但电 动汽车在日本新车销售中占比仅约2%。推动电动汽车普及意味着必须经历一次巨大的技术转型，但庞 大的产业规模本身却成了障碍。 一种倾向于谨慎的 ...

2025年6月中旬，两条关于深圳面板企业惠科股份有限公司（下称"惠科股份"）的信息在产业圈内 流传：其一，根据其官方发布信息，该公司推出了全球首款a-si（非晶硅）车载TRD（三栅极驱 动）+TDDI（触控与显示驱动集成）屏幕，并披露其2024年车载显示业务出货量同比猛增310%； 其二，有媒体报道称，该公司已与印度制造巨头Dixon Technologies签订意向书，拟投资约40亿卢 比在印度合资建厂。 在2023年8月首次冲击IPO折戟近两年后，惠科股份这家全球 LCD（液晶显示器）电视面板知名厂商开始再闯IPO。 作者：郑晨烨 封图：图虫创意 这些利好信息，都发生在其登陆资本市场之路的关键节点上：此前的5月23日，作为惠科股份上市 辅导机构的中国国际金融股份有限公司披露报告，确认已完成对惠科股份的上市辅导。这意味着， 在2023年8月首次冲击IPO折戟近两年后，这家全球LCD（液晶显示器）电视面板知名厂商开始再 闯IPO。 根据CINNO Research研究总监刘雨实近日接受经济观察报记者采访时提供的数据，惠科股份稳居 全球TV面板出货量前三，并在85英寸和100英寸等细分超大尺寸领域占据显著优势。 ...

经济观察报记者 郑晨烨 2025年6月中旬，两条关于深圳面板企业惠科股份有限公司（下称"惠科股份"）的信息在产业圈内流传：其一，根据其官方发布信息，该公司推出了全球首 款a-si（非晶硅）车载TRD（三栅极驱动）+TDDI（触控与显示驱动集成）屏幕，并披露其2024年车载显示业务出货量同比猛增310%；其二，有媒体报道 称，该公司已与印度制造巨头Dixon Technologies签订意向书，拟投资约40亿卢比在印度合资建厂。 这些利好信息，都发生在其登陆资本市场之路的关键节点上：此前的5月23日，作为惠科股份上市辅导机构的中国国际金融股份有限公司披露报告，确认已 完成对惠科股份的上市辅导。这意味着，在2023年8月首次冲击IPO折戟近两年后，这家全球LCD（液晶显示器）电视面板知名厂商开始再闯IPO。 根据CINNO Research研究总监刘雨实近日接受经济观察报记者采访时提供的数据，惠科股份稳居全球TV面板出货量前三，并在85英寸和100英寸等细分超大 尺寸领域占据显著优势。但记者亦注意到，根据其上一次冲击IPO时披露的招股书及相关问询函回复内容，惠科股份在行业周期的影响下，业绩波动剧烈 老问题 面板行 ...

通用汽车此前曾宣布，下一代雪佛兰 Bolt 电动汽车以及未来某个版本的雪佛兰 Silverado 电动汽车将配备磷酸铁锂电池组。但对于其他车型 是否会采用磷酸铁锂电池组，通用汽车尚未明确表态。 5月29日消息，美国电动汽车电池生产长期以来一直以镍钴锰（NMC）化学成分为主导。然而，如今汽车制造商正在改变这一局面，纷纷转 向成本更低的磷酸铁锂（LFP）电池，以降低成本并使电动汽车对更广泛的消费者群体更具吸引力。 通用汽车在这一转型中表现得尤为积极，致力于通过采用替代化学成分来降低其电动汽车的成本。据《韩国经济日报》周二报道，通用汽车的 两大主要电池供应商 —— LG 新能源和三星 SDI，计划将磷酸铁锂电池的生产引入美国。 如果这两家公司能够迅速行动，它们的工厂有望成为美国首批磷酸铁锂电池工厂，甚至可能赶在福特与宁德时代合作的密歇根州磷酸铁锂电池 工厂之前投产。后者的工厂原本计划于 2026 年开始生产，但由于出现了一些延误和政治阻力，目前投产时间尚不明确。 三星 SDI 与通用汽车在印第安纳州新卡莱尔的 35 亿美元合资企业已经计划于 2027 年开始生产棱柱形电池单元。而 三星 SDI 部分原本为 生产镍锰 ...

关注公众号，点击公众号主页右上角" ··· "，设置星标 "⭐" ，关注 鑫椤锂电 资讯~ 本文来源：锂电派 5 月 29 日消息，美国电动汽车电池生产长期以来一直以镍钴锰（NMC）化学成分为主导。然而，如今汽 车制造商正在改变这一局面，纷纷转向成本更低的磷酸铁锂（LFP）电池，以降低成本并使电动汽车对更 广泛的消费者群体更具吸引力。 通用汽车在这一转型中表现得尤为积极，致力于通过采用替代化学成分来降低其电动汽车的成本。据《韩 国经济日报》周二报道， 通用汽车的两大主要电池供应商 ——LG 新能源和三星 SDI，计划将磷酸铁锂 电池的生产引入美国。 如果这两家公司能够迅速行动，它们的工厂有望成为美国首批磷酸铁锂电池工厂，甚至可能赶在福特与宁 德时代合作的密歇根州磷酸铁锂电池工厂之前投产。后者的工厂原本计划于 2026 年开始生产，但由于出 现了一些延误和政治阻力，目前投产时间尚不明确。 -广告- "我们的电动汽车战略专注于设计能够持续降低成本、提升性能并实现本地化生产的产品。"通用汽车的一 位发言人对《 InsideEVs 》表示，"电池技术是我们这一战略的关键推动力。我们不对传言发表评 论。"他补充道。 目 ...

Microchip (MCHP) FY 2025 Conference May 28, 2025 10:50 AM ET Speaker0 All right. Good morning, and, thank you for coming to T. D. Cowen's fifty third Annual TMT Conference. Really pleased to be joined by Rich and Eric from Microchip. Guys, thank you for participating in our conference. Speaker1 Thanks for having us. Speaker0 I think to start, maybe we could walk through an update on what Steve's vision is having come back into the CEO role and maybe an update on where we're at and some of the key points in ...

在交出差强人意的成绩单之后，作为老牌光伏企业的亿晶光电又有新动作。 5月26日晚间，亿晶光电发布公告，控股股东深圳市唯之能源有限公司持有的公司2亿股无限售流通股将被司法拍卖。 若本次司法拍卖成功，唯之能源将不再持有公司股份，公司控股股东及实际控制人将发生变化，从而对公司股权结构、生产经营、公司治 理产生重大影响。 控制权或易主 亿晶光电的股权拍卖史，可以说是光伏资本市场的"反向教科书"。 今年4月，亿晶光电5469.62万股司法拍卖最终以"0人报名"的情形惨淡收场。这也是公司股权近18个月内的第五次流拍，起拍价从首次的 2.68亿元腰斩至1.14亿元，但仍无人问津。 而这一次，亿晶光电控股股东深圳市唯之能源有限公司持有的公司2亿股无限售流通股将被司法拍卖，占控股股东所持有公司股份的比例为 100%，占公司总股本的比例为16.90%。而截至本公告披露日，上述拟被司法拍卖的股份处于轮候冻结状态。 若本次司法拍卖成功，唯之能源将不再持有公司股份，公司控股股东及实际控制人将发生变化，从而对公司股权结构、生产经营、公司治 理产生重大影响。 在拍卖价格上，法院将以司法拍卖当日前二十个交易日的收盘价均价乘以拍卖股票数再乘以 ...

大国制造- 关注机器人产业链 20250518 摘要 • 全球军工行业持续增长，2023 年全球前 100 强军工企业销售额达 6,320 亿美元，同比增长 4.2%，创历史新高，主要受地缘政治因素驱动，如乌 克兰危机和中东局势动荡，各国国防预算增加，对先进装备需求提升。 • 中国军工行业在技术突破和市场适配性提升的背景下，角色日益重要。 2024 年珠海航展成交各种型号飞机 1,195 架，总值 2,856 亿人民币，内 需和外贸驱动行业保持高景气度，应重点关注航天、出口和航空领域。 • 硅料供给侧改革有望提升硅料价格，龙头公司拟收储约 100 万吨硅料及产 能，若获国家支持，虽财务费用增加约 20 亿人民币，但将大幅改善龙头 公司现金流，建议关注通威等龙头公司，布局时点宜在 531 抢装需求下滑 后。 • 云厂商 2025 年二季度资本开支低于预期，受买卡成本上升和季度调整影 响，但算力调用量预计持续高速增长，AIDC 板块值得关注，液冷一次侧 压缩机细分领域或在三季度出现集中招标周期。 • 液冷技术正向磁悬浮或气悬浮离心机转型，以满足数据中心更高 PUE 值需 求。2025 年被认为是中美液冷技术元年， ...