至于军工和芯片板块，逻辑也不复杂。军工板块受益于阅兵预期和地缘局势热度不减；芯片板块则因国 家大基金三期重点投入卡脖子领域，且光科技方向刚刚取得重大突破，尽管相关视频被和谐，但越是这 样的内容越值得重视，因为很可能是真实消息。 一句话总结，医药、军工、芯片这三个方向都是当前市场最值得关注的主线，只要趋势未坏，就大胆把 握机会。 从大盘走势看，指数仍在健康区间运行，距离前高3462点仅一步之遥，突破只是时间问题。一旦冲上 3462点，下一个目标就是3500点关口，大家做好准备。说实话，我们确实已经经历了一波牛市行情，当 前很多个股已超跌严重，再不上涨，机会就要被外资抢走了。 板块方面，今年领涨的仍是医药、军工和芯片方向，这三个板块在接下来几个月大概率会反复活跃，因 为它们都有中长线逻辑支撑。先说医药板块，我在之前的视频中反复强调过其主线逻辑，即国产替代、 政策扶持和BD出海，这些因素叠加使医药板块具备了底部反转的基础。最近卫健委又出台了支持创新 药高质量发展的政策，提出利用医保数据助力新药研发，并推动创新药进入医保和商业保险目录。这表 明国家正在加速推进医药改革，未来对AI和数据的信息化需求将大幅上升，中国人工 ...

据东方钽业介绍，钽铌及其合金制品的下游覆盖多个前景广阔的行业。半导体靶材因全球数字化进程， 需求持续增长；超导铌材在前沿科技与国家级大科学装置应用里愈发关键；高温合金材料因国防工业及 航空航天领域向信息化、高科技化转型及探索拓展，需求强劲且稳定；化工防腐材料受工业现代化进程 推动，需求稳步上升。下游行业需求的上涨为钽铌行业的发展提供了稳定的市场空间。 同时钽铌及其合金制品在国家战略布局里占据关键地位，其产品广泛应用于半导体芯片、高温合金和高 能物理研究、航空航天及国防工业等"卡脖子"领域。在全球科技与地缘政治格局下，这些领域对我国科 技强国建设和国家安全保障至关重要，伴随着我国技术的日趋成熟，上述领域对钽铌材料需求的国产替 代日益加速。 钽铌及其合金制品是受国家政策大力支持的重点产业，近年来，国家陆续出台一系列政策以推动钽铌行 业发展进步。国家政策的扶持为行业的发展提供了良好的外部环境，将进一步促进行业的快速发展。 东方钽业（000962）6月23日晚间公告，公司拟定增募资不超过12亿元用于钽铌湿法冶金数字化工厂建 设项目、钽铌火法冶金熔炼产品生产线改造项目、钽铌高端制品生产线建设项目以及补充流动资金。 东方 ...

3400点果然是道大坎，近一个月沪指已经是两次涨势如虹触及该点位后震荡回调了。 不过市场也并非没有亮点，比如像邮储、建行、农行这些大银行最近接连创历史新高；再比如以中证1000、中证2000为代表的小微盘股也在反复活跃，甚至 还有人还研究出一套以银行为底仓+小微盘为进攻的布局策略。 如果我们从去年下半年开始将40%仓位放银行AH优选ETF(517900)，剩下60%平分给1000ETF增强(159680)和中证2000增强ETF(159552)。 到今年6月16日近一年的时间，组合收益超过49%，最大回撤仅13%左右。虽然没跑赢单押中证2000增强ETF的涨幅，但回撤低了近5个百分点，持有体验明 显更稳。 在目前低利率和流动性宽松的环境下，由于小市值公司对资金更敏感，一旦市场情绪回暖，反弹速度往往更快。 而且政策面对小微盘也很友好，比如鼓励科技型并购重组、支持中小微企业创新，包括昨天陆家嘴论坛科创成长层的设立，都直接利好这个群体。 3、所以"银行打底+ 小微盘进攻"组合强在哪？ 这种组合强的原因在于，它同时把握住了两类资产的驱动逻辑：银行吃的是"高股息资产重估"的红利，尤其险资、公募等长线增配还在半途，潜在增 ...

作为吸纳就业的"主力军"，民营经济为稳就业发挥了重要支撑作用。税务数据显示，截至4月底，民营 经济缴纳养老保险费的人数占全部企业职工缴费人数的79.4%，较去年同期提高0.2个百分点；缴费人数 同比增长0.9%，较全部企业平均增幅高0.2个百分点。 民营企业发展稳中向好，离不开政策呵护。为帮助广大民营经济主体轻装上阵、增强活力，近年来多项 稳企业、稳市场政策出台落地。例如，在破除准入壁垒方面，国家发改委联合有关部门发布新版市场准 入负面清单，清单进一步缩短；开展市场准入壁垒清理整治行动，集中整治半年后转为常态化推进；以 及积极推动民营企业公平参与招标投标。又如，金融管理部门制定了一系列差异化的监管政策，包括对 小微企业贷款的风险资本权重给予八五折到七五折优惠，将普惠型小微企业贷款不良率容忍度放宽至不 高于各项贷款不良率3个百分点等，提高银行支持民营企业的积极性。 民营经济是社会主义市场经济的重要组成部分，是推进中国式现代化的生力军，是高质量发展的重要基 础。国家税务总局最新数据显示，今年前四个月，全国民营经济（包括民营企业和个体工商户）纳税人 享受支持科技创新和制造业发展的主要政策减税降费及退税3518.8亿 ...

1、现货市场：东莞市东莞中粮进口三级菜油 9270 元/吨（按 OI09+120 折算），较上一交 易日涨 50 元/吨。 2、市场分析：供应方面，国产菜籽即将陆续上市。后市，近月进口菜籽到港供应较为充裕， 远月进口菜籽到港暂较为偏紧。菜油下游需求中性。库存端，菜油库存中短期或维持高位。 3、参考观点：菜油 2509 合约，短线或测试下方支撑平台。 现货信息：豆粕各地区现货报价：张家港 2770 元/吨（0）、天津 2850 元/吨（0）、日照 2790 元/吨（0）、东莞 2780 元/吨（0）。 市场分析：（1）宏观面: 中美贸易达成阶段性协议，但长期矛盾仍存。 （2）国际大豆：关税政策和天气为价格主要驱动因素。美豆播种顺利，巴西大豆出口高峰 期。 （3）国内豆粕供需面：大豆供给逐渐恢复，油厂开机率和压榨恢复正常，豆粕供给压力逐 渐凸显。豆粕成交缩量，下游采购意愿偏弱，随着下游企业安全库存建立，下游贸易商维 持随用随采、滚动补库为主。油厂大豆库存回升至高位，豆粕库存累库速度短期较缓。 参考观点：豆粕短线或区间震荡。 现货信息：东北三省及内蒙重点深加工企业新玉米主流收购均价 2204 元/吨；华北黄淮重 点 ...

1、现货市场：钦州中粮进口三级菜油 9300 元/吨，较上一交易日跌 70 元/吨。 2、市场分析：供应方面，端午节后，国产菜籽即将陆续上市。后市，近月进口菜籽到港供 应较为充裕，远月进口菜籽到港暂较为偏紧。菜油下游需求中性。库存端，菜油库存中短 期或维持高位。 3、参考观点：菜油 2509 合约，短线于或平台区间内震荡整理。 现货信息：豆粕各地区现货报价：张家港 2770 元/吨（-30）、天津 2850 元/吨（-20）、日 照 2790 元/吨（-20）、东莞 2780 元/吨（-20）。 市场分析：（1）宏观面: 中美贸易达成阶段性协议，但长期矛盾仍存。 （2）国际大豆：关税政策和天气为价格主要驱动因素。美豆播种顺利，巴西大豆出口高峰 期。 （3）国内豆粕供需面：大豆供给逐渐恢复，油厂开机率和压榨恢复正常，豆粕供给压力逐 渐凸显。豆粕成交缩量，下游采购意愿偏弱，随着下游企业安全库存建立，下游贸易商维 持随用随采、滚动补库为主。油厂大豆库存回升至高位，豆粕库存累库速度短期较缓。 参考观点：豆粕短线或震荡偏弱。 现货信息：东北三省及内蒙重点深加工企业新玉米主流收购均价 2204 元/吨；华北黄淮重 点企业 ...

（3）国内豆粕供需面：大豆供给逐渐恢复，油厂开机率提升，豆粕供给预期由紧转为宽松。 豆粕价格走高提振市场成交，下游饲料需求被低估，油厂压车问题仍存，豆粕提货良好。 油厂大豆库存回升至高位，豆粕库存累库速度短期较缓。 参考观点：豆粕短线或震荡偏强。 现货信息：东北三省及内蒙重点深加工企业新玉米主流收购均价 2193 元/吨；华北黄淮重 点企业新玉米主流收购均价 2420 元/吨；锦州港（15%水/容重 680-720）收购价 2260-2280 元/吨；鲅鱼圈（容重 680-730/15%水）收购价 2260-2280 元/吨。 1、现货市场：张家港益江一级豆油 8200 元/吨，较上一交易日跌 30 元/吨。 2、国际大豆：当前时间窗口下，正处美豆播种、省长与南美豆收割、出口季，目前巴西豆 收割基本完成。总体来看，南美新作丰产格局或将大概率成为事实。美国农业部 5 月 US DA 报告显示，2025/26 年度大豆单产预估为 52.5 蒲式耳/英亩，2024/25 年度预估为 50.7 蒲式 耳/英亩。 3、国内产业层面：综合供需端，豆油中期去库周期或逐渐进入尾声阶段，关注后市南美进 口大豆到港、海关检验放行 ...

菏泽聚力拓市场促转型优服务 与菏泽机场国际货站形成联动发展的，是菏泽内陆港保税物流中心（B型）。作为鲁西地区唯一一 个保税物流中心，该中心就近解决了菏泽及周边地区出口加工生产制造企业和进出口贸易型企业的出口 退税、进口货物保税等问题，大幅降低生产企业运营成本，成为吸引外资、促进企业投资的重要平台， 有力提升了菏泽的开放发展能力和城市核心竞争力。今年前四个月，该中心成绩斐然，实现进口人发 280吨、出口礼盒价值500万元、汽车出口83辆。 为进一步深化开放体制机制创新，菏泽积极拓展保税加工、保税展销等新功能，充分释放政策叠加 优势和乘数效应。今年前4个月，菏泽内陆港保税物流中心（B型）一线业务进出口额达2.1亿元，在全 国80余所保税物流中心中排名第42位，在全省6所保税物流中心中位列第2位。 此外，菏泽海关还积极开展"海关政策直通车"政策宣讲会，聚焦RCEP等自贸协定关税减让、享惠 实务以及企业在享受优惠政策过程中遇到的难点、堵点问题，为菏泽辖区200余家外贸企业进行详细政 策解读，并提供优惠政策推介和专业享惠技术指导。同时，扎实推进智慧海关建设和"智关强国"行动， 持续巩固属地查检模式改革、危险品及其包装" ...

湾区策动（广州）影业投资有限公司负责人卢可欣表示："广东影视政策15条"对影视板块的扶持非常全 面，"可以说方方面面都顾及了，对我们从业者来说不仅是一种鼓励，也是一个指引。" "非常振奋人心！"广东咏声动漫副总裁阎冰表示，广东拥有很好的动漫产业基础，此次发布的政策对动 漫产业全产业链予以支持，其力度之大、涉及范围之广，令企业信心倍增。接下来，将在政策的支持 下，持续做好精品内容创作。除了继续保持合家欢动漫电影的优势，还将加强对中国传统文化题材的挖 掘。目前，国漫电影《落凡尘2》已经立项、《凤凰与我》等作品也正在进行创作。 广州市电影家协会专职副主席兼秘书长赵梦菲表示，"广东影视政策15条"的发布助力广东影视发展。今 年，广州市电影家协会将持续实施"湾影青年影视人才培训计划"，整合行业资源，助力培养青年影视人 才，孵化原创精品项目。与此同时，持续做好"首映在广州"品牌，支持优秀影视作品在广州举行首映、 点映、路演、影迷见面会等，开展主创交流研讨。同时，做好对外交流，一方面支持剧组"走出去"，一 方面也为境外剧组来广州拍摄做好服务。 广东省文化产业"政策包"的出台，在一众演艺、影视、动漫等行业相关人士中引发强烈反 ...

受供需关系、产能调整等影响，国内肉类市场近期呈现供需两弱态势。5月21日，山西晚报·山河+记者 走访市场了解到，猪肉价格延续震荡下行，养殖端挺价乏力；鸡肉市场则因需求释放不足延续疲软，行 业整体承压明显，当前，肉类市场库存高企，与消费复苏缓慢形成拉锯。 猪肉价格触底 5月21日一早，在太原市迎泽区一家菜市场内，猪肉摊位前的价格进行一轮新的更换，"特价猪肉：前 腿、后腿10.8元/斤"。摊主为了招揽来往顾客，喊道："新鲜的特价五花肉12.8元/斤，限量供应。"随 后，几位消费者围拢过来。摊主告诉山西晚报·山河+记者，"近两个月，猪肉价格一直不高，纯红肉卖 13.8元/斤，精选五花肉稍微贵一点，14.8元/斤，里脊肉16.8元/斤，这个价格很划算了。"搜猪网行情监 测显示，生猪市场持续延续震荡偏弱态势，南北地区屠宰企业报价继续呈现跌多涨少局面，并且多数省 份整体涨跌幅度较前两日有所扩大。 据卓创资讯统计，截至2025年5月15日，国产冻品二号肉成交均价为22.06元/公斤，较年初下跌1.89%； 国产冻品四号肉成交均价为22.56元/公斤，较年初下跌2.38%；国产鲜品二号肉成交均价为22.71元/公 斤，较年初 ...