华见早安之声 请各位听众升级为见闻最新版APP，以便成功收听以下音频。 市场概述 关税前景不明，美股涨跌互现，小盘股表现较好，道指落后。特斯拉在前一交易日大幅下跌后反弹1.3%，英伟达涨超1%、收创新高，市值逼近4万亿美 元。 特朗普寻求收紧清洁能源税收相关制度，太阳能类股下跌，SunRun跌超11%。 美债收益率延续昨日涨势，长债收益率领涨，30年期美债收益率上涨4个基点。20年期美债收益率近4年来首次超过30年期。 特朗普称将实施50%铜关税，纽铜较日低一度暴拉超18%。黄金跌1.1%，盘中一度跌破3300美元。 亚洲时段，沪指距3500点"一步之遥"，光伏、算力产业链爆发，恒指涨1%，金涌投资大涨530%，多晶硅期货涨停，国债齐跌。 纽约Talk第二季上新 | 33年交易老将，华尔街前线洞察 了解详情>> 要闻 特朗普称8月1日起实施对等关税、不会再推迟，警告欧盟征税函将至。特朗普称将实施50%铜关税、药品和半导体关税在望，纽铜一度暴拉 17%。 多国回应特朗普关税：日韩寻求继续谈判、南非辩驳税率还能降、巴西怒斥并强调反制。美财长同日本首席谈判代表通电话、被传下周访日。德 国警告：若不能达成公平贸易协议 ...

2018年7月，合肥长鑫首条12寸DRAM晶圆产线正式投片，中国大陆存储半导体产业，就此进入了一个 新的时代。 对长鑫建厂居功至伟的业界泰斗王宁国，选择了在此时功成身退，由兆易创新"少帅"朱一明接掌长鑫存 储。壮怀激烈的朱一明，直接喊出"在项目盈利之前，不领取一分钱薪酬和奖金"。 从长鑫的原点"506项目"起就深度参与其中的朱一明，非常清楚这个军令状的分量。 彼时，全球DRAM市场被韩国三星、SK海力士和美国美光牢牢把控，中国在这个价值近千亿美元的市 场中份额几乎为零。 那时的业内专家们或许很难想象，仅仅七年之后，长鑫会给全球产业界带来如此翻天覆地的变化。 7月7日，中国DRAM存储芯片巨头长鑫科技在安徽证监局办理辅导备案登记，正式启动A股上市进程。 而在稍早前，国内NAND巨头长江存储旗下新芯股份也向科创板递交了IPO申报材料。 这些密集的动向，标志着中国存储半导体产业迎来了又一个新的发展阶段，从产业政策托举孵化到独立 走向资本市场，中国产业界正迎来自己的"成年礼"。 从合肥到武汉，从长存到长鑫，中国存储半导体企业也正在用实际行动证明：在这个曾经被认为牢不可 破的寡头垄断市场，中国企业不仅能够活下来，更有能 ...

Market Performance - A-shares and Hong Kong stocks experienced a collective surge, with the ChiNext leading the gains and a total trading volume of 1.47 trillion yuan in A-shares, up from 1.23 trillion yuan the previous day [1] - The photovoltaic industry chain saw a collective explosion, driving significant gains in the ChiNext, with multiple stocks hitting the daily limit [1] - Technology stocks also rose sharply, particularly in storage chip concepts and computing hardware, with several companies reaching historical highs [1] Factors Driving Market Growth - Two main reasons for the market surge: global market funds seeking safe havens, with the Hong Kong market becoming a significant attraction [3] - Positive news from the Hong Kong Securities and Futures Commission regarding the inclusion of RMB stock trading in the Stock Connect program, which is expected to boost trading volume [4] Industry Trends - The "anti-involution" concept is gaining traction, with discussions around reducing excessive competition in various industries, including power equipment, steel, and building materials [5][6] - The Central Economic Committee has deployed strategies to combat "involution," focusing on capacity monitoring and industry standards [5] Policy Implications - The "anti-involution" policy is expected to create thematic opportunities in sectors like power equipment and steel in the short term [6] - The focus of the "anti-involution" policy includes addressing structural issues in capacity and ensuring fair competition, with specific measures outlined for different industries [7][8] Future Outlook - The next steps for the "anti-involution" strategy will focus on macroeconomic supply-demand imbalances, particularly in sectors like new energy vehicles and photovoltaic components [9] - The policy aims to rely on industry self-regulation mechanisms, with expectations for more concrete measures to be introduced soon [9][10]

可以预见，新出台的美关税政策，将给原本就脆弱的日韩经济带来更大压力。 美国为何对盟友"出手"？ 就在美贸易谈判期限来临之际，美国一边延长所谓"对等关税"暂缓期至8月1日，一边宣布向日韩等14个 国家征收关税。 具体来看，美国对韩国关税税率与4月初宣布的一致，日本的税率则提高了1个百分点。美国政府率先对 日韩征税，也被外界视为向日韩施压。 上海社会科学院经济研究所助理研究员王佳向21世纪经济报道记者表示，美国长期以来对日韩存在巨大 的贸易逆差，而且，日韩在某些领域存在贸易壁垒，导致美国产品难以进入其市场，如日本的大米市 场，此外，汽车及零部件产业是美国对日韩贸易逆差的重要板块。美国是想通过高压手段，迫使日韩在 未来的谈判中做出更多让步。 日韩之外，当前欧盟也在与美国就贸易协议谈判接触。法国里昂商学院管理实践教授李徽徽向21世纪经 济报道记者表示，美国对日韩施压，是向欧盟等伙伴展示强硬基调，同时也希望借此测试盟友的承压底 线，逼其出让市场准入与技术管制筹码。 21世纪经济报道记者胡慧茵广州报道在宣布暂缓征收所谓"对等关税"的同时，美国陆续公布对多国设定 的新税率，其中包括其"亲密盟友"日本和韩国。 据新华社报道， ...

中国资产全线爆发，沪指续创年内新高。 A股今日（7月8日）全线走高，沪指再次逼近3500点，创业板指大涨超2%；港股亦走强，恒生指数涨逾1%，恒生科技指数涨近2%。 具体来看，沪指盘中在券商、石油等板块的带动下强势上扬，再次逼近3500点大关，续创年内新高，深证成指、创业板指均走强。截至收盘，沪指涨0.7%报 3497.48点，深证成指涨1.47%报10588.39点，创业板指涨2.39%报2181.08点，科创50指数涨1.4%，沪深北三市合计成交14747亿元，较此前一日增加近 2500亿元。 场内近4300股飘红，钢铁、有色、化工、石油等资源股集体上扬，柳钢股份、杭钢股份、屹通新材等涨停；AI产业链股爆发，逸豪新材、奕东电子20%涨 停，景旺电子再创新高；光伏产业链股崛起，首航新能、国际复材20%涨停，亚玛顿、通威股份、钧达股份等十余股均涨停；消费电子概念活跃，工业富联 涨停，最新市值超5200亿元。 港股方面，胜利证券大涨超30%，国泰君安国际涨超28%，申万宏源香港涨近20%。此外，金涌投资飙涨超530%，盘中一度涨超650%。据悉，公司与 AnchorX达成战略合作，其中包括稳定币应用场景拓展等探 ...

今日，存储芯片板块大涨。 截至午间收盘，博敏电子涨停，科翔股份、联瑞新材、深科技涨超5%，中京电子、深南电路、商络电子、雅克科技、飞凯 材料（维权）涨超4%，江丰电子、澜起科技涨超3%。 7月7日，国内最大的DRAM存储企业长鑫科技正式启动上市辅导，计划登陆科创板。 长鑫科技成立于2016年，注册资本601.9亿元，主要从事动态随机存取存储器（DRAM）产品的研发、设计生产及销售。 目前，全球的存储芯片市场主要被韩国的三星、SK海力士和美国的美光科技垄断，长鑫科技等国产芯片企业正在奋起直 追。 据Counterpoint Research预测，长鑫存储2025年DRAM的出货量将同比增长50%，其在整体DRAM市场的出货量份额将从2025 年第一季度的6%提升至第四季度的8%。 从股权结构来看，长鑫科技暂无控股股东，第一大股东为合肥国资委实控的合肥清辉集电企业管理合伙企业，直接持有公司 21.67%股份。 此外，建信金融、大基金二期、兆易创新、小米、美的、阿里、腾讯等也有入股。 长鑫科技与兆易创新深度绑定，其董事长朱一明同时为兆易创新实控人，两家公司形成"设计（兆易）+制造（长鑫）"协同 模式。 在2024年 ...

暗盘资金正涌入这些股票，点击速看>>> 存储芯片板块盘初拉升，博敏电子（603936）触及涨停，商络电子（300975）涨超5%，同有科技 （300302）、兆易创新（603986）、中微公司跟涨。 ...

盘前要闻 1、特朗普征税函第一波：日韩等14国25%到40%不等，8月1日起实施 类型：宏观 情绪影响：负面 特朗普签署行政命令，延长所谓"对等关税"暂缓期，将实施时间从7月9日推迟到8月1日。另外特朗普宣 布，对所有日本和韩国输美产品征收25%的关税，对所有老挝和缅甸的输美产品征收40%关税。受此消 息影响，美股三大指数集体收跌，日韩概念股重挫，丰田汽车跌近4%。 2、央行连续第8个月增持黄金，下半年金价走势还乐观吗？机构研判后市 类型：宏观 情绪影响：中性 央行数据显示，6月末黄金储备为7390万盎司，较5月末的7383万盎司增加7万盎司。这意味着，自从去 年11月以来，央行已经连续第八个月增持了黄金。展望后市，有机构表示，下半年美联储降息预期增 强，黄金有望延续利率逻辑再度冲高。 3、发改委：新增下达100亿以工代赈中央投资，涉及农业农村基础设施等 类型：宏观 【美】查尔斯•埃利斯《赢得输家的游戏》 情绪影响：正面 从国家发展改革委了解到，近日我国新增下达100亿元中央预算内投资，开展以工代赈加力扩围促进重 点群体就业增收行动，助力重点群体稳就业促增收。本批投资围绕中小型农业农村基础设施和城乡融合 发展 ...

AI 眼镜市场迎来爆发式增长，预计 2025 年销量将达数百万台，主要受 益于 Meta 等品牌开放渠道及高通芯片的充足供应，大模型接入提升用 户体验，市场接受度有望提高。 折叠屏技术处于预期向上阶段，苹果等厂商积极布局，边际信息变化对 股价影响大。一旦技术成熟，市场潜力巨大，相关产业链有望迎来显著 业绩增长。 下半年 PCB 需求依然旺盛，尤其在 AI 相关领域如 GPU、光模块以及智 能驾驶领域，国内支架渗透率提升显著拉动摄像头等行业利润，需密切 关注相关公司业绩释放。 半导体设计和设备材料进入业绩释放阶段，国产化进程加速，本土企业 逐渐占据重要地位，智能驾驶领域支架渗透率提升亦形成利润拉动，应 重点关注企业业绩表现及国产化进程。 成熟电子细分领域如手机零部件、LCD 屏幕和 LED 照明，行业竞争格局 是关键，市场将进入优胜劣汰阶段，投资者应关注龙头企业在竞争中的 表现及市场份额变化。 乘时驭势，启新立潮——电子行业 2025 年度中期投资策 略 20250707 摘要 折叠屏技术目前处于预期向上的阶段，以苹果为代表的折叠屏产品备受期待。 在这一阶段，边际信息变化对股价波动影响较大。然而，一旦技术成熟并 ...

重要程度：★★★★★ 中国人民银行发布的最新数据显示，6月末黄金储备为7390万盎司，较5月末的7383万盎司增加7万盎司。 这意味着，自从去年11月以来，中国央行已经连续第八个月增持了黄金。 中航期货汪楠在研报中指出，展望下半年，在美国关税威胁、赤字扩张削弱美元资产吸引力，海外降息周 期和全球央行延续购金的背景下，黄金价格中枢上移，下半年美联储降息预期增强，黄金有望延续利率逻 辑再度冲高。 2、特朗普威胁对金砖国家加征10%新关税 中方回应 重要程度：★★★★ 7月7日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。法新社提问，金砖国家峰会将于今天闭幕，昨天，美国总统 特朗普批评金砖国家推行反美政策，并威胁对其成员国加征10%的新关税，请问中方对此有何评论? 毛宁表示，金砖机制是新兴市场和发展中国家合作的重要平台，倡导开放包容，合作共赢，不搞阵营对 抗，不针对任何国家。关于加征关税，中方已经多次阐明了立场，贸易战、关税战没有赢家，保护主义没 有出路。 1、央行"八连增"黄金，下半年金价走势还乐观吗？机构研判后市 3、充电桩投资来了？四部门剑指"大功率" 产业链价值量有望提升 重要程度：★★★★ 7月7日，充电桩概念走强， ...