Market Performance - As of July 17, 2025, the Shanghai Composite Index rose by 0.37% to close at 3516.83 points, while the Shenzhen Component Index increased by 1.43% to 10873.62 points, and the ChiNext Index gained 1.76% to also close at 3516.83 points [1] - The Semiconductor Materials ETF (562590) increased by 0.46%, and the Sci-Tech Innovation Semiconductor ETF (588170) rose by 0.2% [1] - In the overnight U.S. market, the Dow Jones Industrial Average rose by 0.52%, the S&P 500 increased by 0.54%, and the Nasdaq Composite gained 0.75% [1] Industry Insights - NVIDIA announced the resumption of supply for its H20 computing power chip to China, and AMD plans to restart exports of its MI308 chip to China [2] - According to TrendForce, the proportion of externally sourced chips in China's AI server market is expected to decrease from approximately 63% in 2024 to 42% in 2025, while local chip suppliers are projected to increase their share to 40% under government policy support [2] AI Model Development - The release of the Kimi K2 AI model in China has generated significant attention, marking a notable achievement in AI development [3] - Kimi K2 has demonstrated exceptional performance in programming tasks and has a total parameter scale reaching one trillion (1T), with only 32 billion parameters activated for each task to optimize computational efficiency [3] Semiconductor Equipment Sector - There is potential for increased domestic production in the semiconductor equipment sector, with expectations for industry consolidation and enhanced competitiveness driven by policy support [3] - The Semiconductor Equipment ETF focuses on companies in the semiconductor equipment and materials sectors, which are crucial for domestic substitution and benefit from the expanding demand driven by the AI revolution [4] - The Semiconductor Materials ETF and its associated funds have a significant focus on semiconductor equipment (58.6%) and materials (24.1%), collectively accounting for over 82% of the index [4]

虽然当前人形机器人概念火热，但是公司高管认为，今年或者明年谈其业绩贡献还为时尚早，预计机器 人会在医疗行业率先使用。另一方面，机器人需要很多的传感器，有客户反馈机器人的机会可能是 EV(电动汽车)的十倍。 受益于AI强劲拉动，全球晶圆代工龙头台积电2025年第二季度业绩继续保持增长，公司营收为新台币 9337.9亿元，收入同比增长38.6%，净利润为新台币3982.7亿元，同比增长60.7%。公司高管在7月17日 业绩说明会上表示，AI半导体市场需求很强劲，预计2025年收入增速达到同比接近30%的增长，人形机 器人还在早期阶段；另外，英伟达H20恢复对华供应将形成利好。 高性能计算占比提升 从业务平台来看，HPC(高性能计算)环比增长14%，在收入占比进一步提升到60%；智能手机环比增长 7%，占比27%；其次是IoT和汽车，DCE(数字消费电子)增速最快，环比达到30%，占比1%；分制程 看，第二季度台积电先进制程占晶圆收入比例达到74%。 台积电第二季度收入超此前指引，台积电高管表示，主要是强劲HPC AI需求，并预计第三季度驱动力 主要来自先进制程。据介绍，人工智能半导体市场需求很强劲。随着Token ...

7月17日，高股息资产延续回调走势，市场的天平再次倾向了创新药、算力、军工等赛道，赚钱效应出现明显好转。 截至收盘，上证指数涨0.37%，报3516.83点；深证成指涨1.43%，报10873.62点；创业板指涨1.75%，报2269.33点。 值得一提的是，在A股市场走高之际，外资看多的声音逐渐增多。景顺全球主权资产管理研究最新发布显示，国际投资机构对中国市场的兴趣明显回升。韩国证券 存托结算院（KSD）最新数据也显示，截至7月15日，今年以来韩国投资者对中国内地与香港股市的累计交易额已超过54亿美元，中国市场成为韩国股民的第二大 海外投资目的地，仅次于美国市场。 | 序 | 代码 | 名标 | | * ● | 原新 | 治保障器 | 福铁 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 0 | BK0877 PCB | | | ◆ | 2090.19 | 3.41 | 68.88 | | 1 | 301132 | 满坤科技 | R | 1 | 39.88 | 20.01 | 6.65 | | 2 | 688183 | 生益电子 | R | 1 | ...

截至2025年7月17日 14点15分，上证科创板半导体材料设备主题指数上涨0.07%，成分股和林微纳上涨 2.57%，华峰测控上涨1.88%，中芯国际上涨1.79%，沪硅产业上涨1.71%，明志科技上涨1.70%。科创半 导体ETF（588170）下跌0.20%，最新报价1.01元。拉长时间看，科创半导体ETF近60日涨幅率先翻红， 涨2.54%，领涨同类产品。 消息面上， 继7月15日英伟达宣布对华特供版H20算力芯片恢复供应，另一家算力巨头AMD（超微半导 体）也计划重启向中国出口MI308芯片。7月16日，英伟达创始人兼CEO黄仁勋在第三届中国供应链博 览会开幕式上发表演讲，表示英伟达的产品正在为当下一大批中国的创新企业和产品提供动力。另外， 据集邦咨询称， 2024年中国AI服务器市场外购芯片占比约63%，但到2025年，这一比例预计下降至 42%，而中国本土芯片供应商在国有AI芯片政策支持下，预期2025年占比将提升至40%，有望与外购芯 片比例平分秋色。 首创证券认为，中美关系变量不改变半导体制造自主可控的底层逻辑，我国半导体设备国产化率仍有提 升空间，建议关注半导体设备板块。在政策支持下，国内 ...