公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源：内 容 编译自 semiengineering 。 先进封装正在成为高端手机市场的关键差异化因素，与片上系统相比，它能够实现更高的性能、更大的灵活性和更快的上 市时间。 单片SoC凭借其外形尺寸、成熟的经验和较低的成本，很可能仍将是中低端移动设备的首选技术。但多芯片组件提供了更 大的灵活性，这对于AI推理以及跟上AI模型和通信标准的快速变化至关重要。最终，OEM厂商和芯片制造商必须确定如 何在设计周期内适应变化，以及瞄准哪些细分市场。 新思科技移动、汽车和消费 IP 产品管理执行总监兼MIPI 联盟主席 Hezi Saar 表示："不受手机制造商束缚的 SoC 供应商 必须追求具有 AI 功能的物联网 SoC 低端功能，而这款产品肯定是单片的。如果他们需要进军移动领域的中端市场，那么 其功能将比物联网更高。它也可能是单片 [SoC]，并可能通过多芯片技术进行扩展。当你走向高端时，很明显你不能只采 用单片技术。你需要具备制造多芯片的能力，以适应即将发生的变化和快速的上市时间，因为这才是他们真正赚钱的地 方。" 多芯片组件还能实现计算单元的更大多样性，包括 C ...

OpenAI转向谷歌TPU芯片，AI基础设施格局的重要转折点。 据追风交易台的消息，摩根士丹利在6月30日的报告中表示，对谷歌而言，这是OpenAI对其AI基础设施能力的重要背书，将推动谷歌云业务增长并巩固其在 ASIC生态系统中的领先地位。 摩根士丹利认为，OpenAI是迄今为止最重要的TPU客户（其他客户包括苹果、Safe Superintelligence和Cohere），这一协议是对谷歌AI基础设施能力的重要 认可。谷歌的TPU技术已经发展了十年，最初的TPU于2015年发布。 分析师认为，这一合作为谷歌带来两大积极影响： 首先，它可能成为谷歌云收入加速增长的驱动因素，而这一点尚未反映在GOOGL股价中；其次，这反映了 谷歌对其在搜索领域地位的信心。 摩根士丹利的芯片模型显示，预计2027年和2028年将分别有2430亿美元和2580亿美元花费在英伟达GPU上，而TPU的支出仅为约210亿美元和240亿美元 （其中大部分由谷歌内部使用）。 这表明谷歌在市场份额转移或TAM扩张方面存在巨大机会，若OpenAI带动更多客户迁移，GoogleCloud的ComputeTAM有望被快速上修。 值得注意的是，尽 ...

嘉宾：亚马逊全球副总裁、亚马逊云科技大中华区总裁 储瑞松 "AI的发展已经来到一个拐点，我们正处在Agentic AI爆发的前夜。" 文 丨 新浪科技 周文猛 "AI Agent只是单一的某个智能体，Agentic AI 才能比较清楚地描述我们的现状。" 期数：No.76 "今年亚马逊资本支出，将主要用于云和AI基础设施建设。" "在大环境的不确定性下，出海选择对的云要考虑业务策略灵活性。" …… 这一系列的观点，是亚马逊全球副总裁、亚马逊云科技大中华区总裁储瑞松在与新浪科技《科创100 人》独家沟通中，对当前AI发展及企业出海的洞见。 在国内热衷于谈论AI Agent的当下，作为亚马逊云科技大中华区一把手的他却有着更多的克制与理性， 认为Agentic AI 才更能够描述我们当前所处的AI发展环境。 但克制的背后，2025年亚马逊将投资1000亿美元用于云和AI基础设施建设的豪气，也在用实际行动， 为其带领的亚马逊云科技在中国乃至于全球市场发展提供着充足的弹药。 伴随大模型能力的快速提升和使用成本急剧下降，被模型上下文协议（MCP）极大简化了交互及协作 难度的智能体将如何重塑生产力？而储瑞松带领的亚马逊云科 ...

Nowak表示："我们认为OpenAI是迄今为止最引人注目的TPU客户，其他客户包括苹果(AAPL.US)、 Safe Superintelligence 和 Cohere。这项协议将是对谷歌十年来不断发展的AI基础设施能力的重大认可。 这也是OpenAI首次以有意义的方式使用非英伟达芯片，尤其值得关注的是，尽管OpenAI无法使用最先 进的谷歌TPU，但该公司仍选择与谷歌合作，这再次证明了谷歌在更广泛的专用集成电路(ASIC)生态系 统中的领先地位。" 不过，摩根士丹利表示，由于需求旺盛，英伟达GPU供应有限，这可能是OpenAI决定使用谷歌TPU的 原因之一。摩根士丹利还表示，OpenAI的决定对亚马逊(AMZN.US)AWS及其定制Trainium芯片来说并 非好事。 Nowak表示："如果OpenAI与谷歌达成合作，OpenAI将在包括谷歌云、微软 Azure、甲骨文(ORCL.US) 以及CoreWeave(CRWV.US)在内的大多数主要云服务提供商那里运行AI工作负载……而亚马逊则是名单 中唯一缺席的重要参与者。" 智通财经APP获悉，摩根士丹利表示，微软(MSFT.US)支持的OpenAI可能 ...

Core Insights - The article emphasizes the ongoing evolution of AI terminals, highlighting the need for improvements in mobile AI functionalities while noting structural innovations in hardware such as optical, foldable screens, and fingerprint recognition. The recent surge in smart glasses sales is also mentioned, with a focus on the successful transition from AI glasses to AR glasses, as exemplified by Meta & Rayban AI glasses [3][4]. AI Terminal Development - AI glasses currently have limited interaction modes and functionalities, but the integration of AR features can significantly enhance user experience. The optical display module is expected to become a major component in AR glasses, with MicroLED and diffractive waveguides being the leading technologies [3]. Investment Opportunities - The long-term narrative for the AI industry remains strong, with companies like NVIDIA continuing to perform well. The rise of cloud vendors and breakthroughs in domestic computing power are expected to create diverse investment opportunities. Key sectors to focus on include servers, PCB, CPO, copper cables, power supplies, and liquid cooling, where domestic companies have established advantages [3][4]. Recommended Companies - Suggested companies for investment include: 1. Servers: Industrial Fulian, Huqin Technology 2. Computing Chips: Chipone, Cambricon, Haiguang Information 3. PCB: Huitian Technology, Shenghong Technology, Guanghe Technology, Shengyi Technology, Jingwang Electronics, Weier High 4. Copper/Optical Interconnect: Ruikeda, Bochuang Technology, Taicheng Light, Dongshan Precision 5. Power and Temperature Control: Hewei Electric, Zhongheng Electric, Magmi Tech, Shenxian Environment, Jianghai Co. 6. Brands and OEMs: Xiaomi Group, Yingshi Innovation, Goer Technology, Guoguang Electric 7. SOC: Lexin Technology, Hengxuan Technology, Xingchen Technology 8. Storage: Zhaoyi Innovation, Purang Co. 9. Distributors: Doctor Glasses, Kid King, Mingyue Lenses [4]. Market Trends - The article notes that the AI hardware and software sectors have seen significant stock price increases, with NVIDIA's stock rising by 45% and CoreWeave's by 195% since April 7. This reflects a broader trend of optimism in the AI market following NVIDIA's strong earnings report [17][18]. AI Chip Market Dynamics - The article discusses the increasing demand for ASICs as a key growth area in the AI chip market, with major cloud service providers like Google and Amazon ramping up their self-developed ASIC production. The global ASIC market is projected to grow from $6.5 billion in 2024 to $15.2 billion by 2033, with a compound annual growth rate of 12.8% [26][60]. Cloud Vendor Developments - Major cloud vendors are increasingly focusing on self-developed ASICs, with Google and Amazon leading the way. The article highlights that the market is shifting from NVIDIA's dominance to a more competitive landscape with multiple strong players emerging [60][61].

OpenAI转向谷歌TPU芯片，AI基础设施格局的重要转折点。 据追风交易台的消息，摩根士丹利在6月30日的报告中表示，对谷歌而言，这是OpenAI对其AI基础设施 能力的重要背书，将推动谷歌云业务增长并巩固其在ASIC生态系统中的领先地位。 对英伟达而言，虽然面临产能约束挑战，但仍将保持GPU市场主导地位。对亚马逊而言，OpenAI合作 伙伴名单中缺少AWS可能暴露其产能限制和Trainium芯片竞争力不足的问题。 OpenAI首次大规模采用非英伟达芯片 华尔街见闻之前消息，OpenAI近期开始租用谷歌的TPU芯片为ChatGPT等产品提供算力支持，这是该公 司首次大规模使用非英伟达芯片。此次合作安排使得OpenAI缓解对微软数据中心的依赖，同时为谷歌 的TPU提供了挑战英伟达GPU市场主导地位的机会。OpenAI希望通过谷歌云租用的TPU芯片降低推理 计算成本。 摩根士丹利认为，OpenAI是迄今为止最重要的TPU客户（其他客户包括苹果、Safe Superintelligence和 Cohere），这一协议是对谷歌AI基础设施能力的重要认可。谷歌的TPU技术已经发展了十年，最初的 TPU于2015年发布 ...

尽管如此，博通的股价今年迄今已上涨12%，由于市场对其人工智能芯片业务的乐观情绪日益高 涨，其市值在上一财年翻了一番。这是一个持续增长的领域。在该公司3月份的财报电话会议上， 首席执行官陈福阳（Hock Tan，如图）表示，公司正在为三家大型云服务提供商开发定制的人工 智能芯片。 陈哲艺在今天的电话会议上表示："多年来，我们帮助三家客户和四家潜在客户部署定制化AI加速 器，取得了显著进展。" 他补充道，这些客户对持续投资AI的承诺"坚定不移"。 该芯片制造商报告称，上一季度其人工智能收入为 44 亿美元，比去年同期增长 46%，陈志勇将这 一增长很大程度上归因于对新型 Tomahawk 6 系列等网络芯片的需求，这些芯片可连接大量人工 智能加速器。 如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源：内容 编译自 siliconangle 。 炙手可热的芯片制造巨头博通公司今天公布的第二季度盈利略超预期，并为本季度提供了强劲的业 绩指引，但其股价在盘后有所降温。 该公司公布的每股收益（扣除股票薪酬等特定成本）为1.58美元，超过每股1.56美元的目标。当季 营收同比增长20%，达到150亿美元，略高于分析师普遍预 ...

迈威尔报告称，截至4月的季度营收为19亿美元，同比增长63%，与FactSet追踪的分析师预期一致。其 中，数据中心业务贡献了14亿美元的收入，同样符合预期。调整后每股收益为0.62美元，略高于分析师 预估的0.61美元。 迈威尔CEO马特·墨菲（Matt Murphy）在一份声明中表示，公司"一季度创下历史营收纪录"，并预 计"第二季度将持续强劲增长"。 公司预计7月季度营收为20亿美元，正好符合分析师预期。 "这种增长势头主要受到数据中心AI需求强劲的推动，特别是我们的定制芯片项目快速扩张，以及电光 产品的强劲出货表现，"墨菲补充道。"随着整个行业持续迈向定制化AI基础设施建设，迈威尔在这场变 革中占据核心位置。我们预计定制芯片业务将在第二季度及更长期内驱动强劲增长。" 尽管如此，迈威尔股价在周四盘后交易中仍下跌超过3%，年初至今跌幅已超过40%。 尽管迈威尔科技(MRVL.O)公布的2025财年第一季度业绩符合市场预期，但对于许多华尔街分析师来 说，比财报数字更重要的，是关于其与亚马逊(AMZN.O)业务关系的进一步说明——尤其是在迈威尔股 价今年表现低迷的背景下。 迈威尔与亚马逊云计算服务（AWS）有 ...

曾经炙手可热的AI芯片股迈威尔科技(MRVL.O)如今正遭遇严峻挑战。尽管该公司股价在周四早盘逆势 上涨2.9%，但Melius Research分析师仍决定撤回对其的乐观评级，将其调整为"持有"。这一决定背后隐 藏着三个关键忧虑： 1. 亚马逊业务增长乏力 Melius指出，迈威尔2025年营收增长受限的主因在于亚马逊Trainium芯片的缓慢推进。虽然去年12月迈 威尔宣布扩大与AWS的合作，为其数据中心提供定制AI芯片，但分析师发现："亚马逊Trainium3/4加速 器的合作前景正被台湾Alchip可能分食订单的争议笼罩"。近期台湾调研更显示，"这一潜在订单流失的 争议毫无平息迹象"。 2. 分析师日活动降级引发担忧 利好：光学业务增速有望超越芯片需求，或能抵消定制加速器领域的问题。 利空：微软加速器产品线的合作尚未验证，投资者只能"期待完美执行"。 估值锚点：Melius维持66美元目标价，但强调"股价可能持续徘徊当前低位区间"。 （文章来源：金十数据） 由于关税政策带来的宏观经济不确定性，迈威尔将原定6月举办的线下分析师日改为线上研讨会。这一 变化触动了分析师的敏感神经："在我们覆盖的硬件和半导体 ...

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源： 本文 编译自 businessinsider ，谢谢。 英伟达在人工智能半导体领域无疑占据主导地位。估值存在波动，但据估计，在数据中心芯片领 域，以及ChatGPT和Claude等产品的芯片领域，该公司的市场份额超过80%。 这种令人羡慕的主导地位可以追溯到近二十年前，当时研究人员开始意识到，使复杂、视觉震撼的 视频游戏和图形成为可能的密集型计算也可以实现其他类型的计算。 该 公 司 早 在 ChatGPT 推 出 16 年 前 就 开 始 构 建 其 著 名 的 软 件 堆 栈 ， 即 计 算 统 一 设 备 架 构 (CUDA)。在那段时间的大部分时间里，该公司一直处于亏损状态。但首席执行官黄仁勋和一群坚 定的支持者看到了图形处理器 (GPU) 赋能人工智能的潜力。如今，英伟达及其产品已占据了全球 大部分人工智能应用的主导地位。 得益于英伟达领导层的先见之明，该公司在人工智能计算领域占据了巨大的领先优势，但挑战者们 正奋力追赶。其中一些是游戏或传统半导体领域的竞争对手，还有一些则是从零开始。 AMD AMD 是英伟达在数据中心 AI 计算市场上最大的竞争对 ...