根据 Counterpoint Research最新《XR显示器出货量与预测报告》 ，2025年全球XR（AR/VR）显示 器出货量预计同比增长6%。虽然AR仍是一个相对小众的细分市场，但其增速将达到42%的同比增 幅，远高于VR仅2.5%的增长率。这一增长将由新型AR智能眼镜的推出推动，这些产品将显示器用 于支持AI功能的应用程序，而非仅用于媒体内容消费。 LCD预计仍将主导VR显示技术，2025年占据87%的出货份额。LCD不仅用于入门级头显，也应用于 配备量子点和MiniLED等先进技术的高端设备。在AR领域，硅基OLED（OLED-on-Silicon）份额预 计将降至75%，为MicroLED和LCoS显示技术让出更大空间。尽管Meta和Google近期展示了功能完 XR显示面板出货量 2025年全球XR显示器出货量预计增长6%，其中AR眼镜出货量将增长42%； 这一增长将是部分复苏，此前2024年显示器出货量曾大幅下滑； LCD将占据VR面板出货量的87%份额，而硅基OLED（OLED-on-Silicon）将在AR领域占据75%份 额； 预计明年复苏将持续，但美国对华关税带来高度不确定性。 备的 ...

Core Insights - The Counterpoint macro index continuously monitors the global technology industry's monthly environment and market sentiment, covering four core dimensions [2] - The index aims to address key macro trend questions for technology industry decision-makers [2] Positive Factors - Economic Data: - GDP growth remains stable across most regions [4] - Inflation is generally controllable, though concerns about localized rebounds persist [4] - Consumer Sentiment: - Overall business sentiment is positive [4] - Technology Industry Sentiment: - The AI wave is expanding into energy, infrastructure, and other sectors [5] - Political and Policy Factors: - Interest rates in developed countries are on a steady decline, with a rate-cutting cycle underway [5] - China is expected to achieve its annual GDP target under stimulus policies [5] Risk Factors - Trade War: - The US-China tariff war has significantly heightened negative sentiment [7] - Supply Chain: - High tariffs are putting pressure on the technology and manufacturing supply chains [7] - Inflation: - Trade wars, tax cuts, and rising US Treasury yields are making the fiscal situation in the US increasingly unsustainable [7] - There is a high probability of inflation rebounding in the US [7] - Regulatory Environment: - Divergence in regulatory frameworks between the US and other countries is emerging [7] - The US is rapidly exiting the ESG (Environmental, Social, and Governance) agenda [7] - The index may experience declines similar to those seen from the second half of 2022 to the first half of 2023 [7] - Geopolitical Tensions: - Conflicts in Ukraine and Gaza may present turning points, but US-China tensions are expected to reach historical peaks [7]

Core Viewpoint - The launch of 30 strategic pilot projects by China's National Development and Reform Commission (NDRC) and the National Energy Administration (NEA) marks a significant shift in energy strategy, integrating electric vehicles (EVs) into the national grid through Vehicle-to-Grid (V2G) technology, transforming EVs into decentralized energy assets [1][2]. Group 1 - The V2G technology will enable a two-way power flow between electric vehicles and the national grid, enhancing the resilience of the energy system [2]. - By 2030, the total energy capacity empowered by V2G technology in China is expected to reach 26.5 times the level of 2025, positioning the national EV fleet as a key distributed energy resource [1][2]. - This capacity will significantly improve grid stability and accelerate the integration of renewable energy sources [1][2]. Group 2 - The strategic integration of electric vehicles with the grid represents a decisive step towards a sustainable, digital-enabled, and renewable energy-supported future in China [2]. - Automotive industry participants must proactively position themselves within this new ecosystem, where electric vehicles are critical assets for grid stability and renewable energy integration [2].

数据来源：Counterpoint Research 《2024年Q4 全球汽车蜂窝NAD模组及芯片组追踪报告》 2024年全球NAD模组市场出货量持续增长。根据 Counterpoint最新《全球汽车蜂窝NAD模组及芯片 组追踪报告》 ，随着嵌入式连接技术日益成为乘用车标配，该年度出货量同比增长14%。 分析师观点 针对汽车连接需求增长， Counterpoint 副总监Greg Basich 评论道："Quectel和Fibocom（以 Favalon品牌运营）在中国市场推动下实现强劲增长，该市场扩张超30%，主要源于BYD、Geely、 Chery和Nio等车企的需求上升。另一方面，以Rolling Wireless（中国以外的领导者）和LG为代表的 国际品牌出现下滑，因中国以外市场的需求未能同步复苏。" 随着近期地缘政治发展，美国计划自2027年款车型起限制汽车制造商销售搭载中国和俄罗斯制造软 件的车辆，并自2030年款车型（或无年款车型则从2029年1月1日起）同时禁止相关软件和硬件。此 举可能影响部分中国企业。值得注意的是，我们已观察到Tesla转变策略——在原先采购中国供应商 方案后，现已开始认 ...

iPhone内部元件成本占比：iPhone 16e最高，达40% 核心驱动组件：基带芯片、收发器及相关电源管理IC 成本节约：每台设备节省10美元（源自苹果5G解决方案） 信息图：智能手机 | 苹果iPhone 16e | BoM成本 Apple BoM成本价值占比 数据来源：Counterpoint Research Apple BoM成本价值占比 业务咨询 数据来源：Counterpoint Research 点击阅读 原文下载完整报告 Rick Cui / 客户服务总监 电话: +86 13801127537 邮箱:rick@counterpointresearch.com 媒体采访 Haylee Xu / 市场专员 电话: +86 15959754429 邮箱:haylee.xu@counterpointresearch.com iPhone 16e自研芯片：处理器、蜂窝通信、电源管理 蜂窝通信与电源管理"自研价值占比"：分别提升至63%与50% 关键驱动元件：C1基带芯片、配套收发器、电源管理IC iPhone 17预测：大概率沿用相同蜂窝通信方案 Read More ...

根据 Counterpoint Research初步数据 ，2025年Q1全球PC出货量同比增长6.7%，达6,140万台。增长 主要受PC厂商赶在美国加征关税前加速出货，以及Windows 10终止支持背景下AI PC加速普及的推 动。但这一增长可能难以持续，预计库存水平将在未来数周趋于稳定。美国关税政策或将抑制2025 年的增长势头。 全球主要PC厂商2025年Q1出货量（单位：百万台） 数据来源：Counterpoint Research 2025年Q1全球PC市场出货量同比增长6.7%，主要受美国关税预期提前拉货及AI PC加速普及的推 动。 Apple和Lenovo出货量同比增幅超10%，表现优于其他品牌，进一步强化了头部品牌在市场中的主 导地位。 全球PC制造业产能仍高度集中于中国，短期内行业应对关税风险面临重大挑战。 美国关税政策导致PC行业不确定性增加，可能抑制AI PC的增长势头。 Apple和Lenovo本季度表现强劲，主要得益于新产品发布和市场动态。Apple出货量同比增长17%， 由搭载AI功能M4芯片的MacBook系列驱动；Lenovo 11%的增长则源于其AI PC产品线的扩展和 ...

自2017年智能手机出货量达到峰值以来，ODM厂商的外包设计与制造模式在全球范围内持续激增， 其在整体市场中的份额也不断扩大。根据 Counterpoint Research最新《全球智能手机ODM产业报 告》 ，2024年外包设计部分已占全球智能手机出货量的44%。 随着手机市场经历快速技术变革，包括外形结构从直板机功能机、全键盘功能机到触屏智能机的转 变，手机品牌厂商日益依赖ODM模式实现规模效益。这不仅推动了ODM行业增长，也加速了行业 整合，2017年以来各ODM厂商间的竞争格局已发生显著变化。 分析师观点 自2017年智能手机出货量达到峰值以来，由ODM厂商进行的外包设计与制造的模式在全球范 围内持续增长。 该市场自2017年显著扩张并整合，竞争格局发生明显变化。目前头部ODM厂商已形成以中国 公司为主导的态势。 龙旗，华勤和闻泰（ODM部分2025起归属到立讯精密）等行业领先企业通过明智的产品设 计、不断精进的产品质量、高效的采购策略以及全球供应商的紧密合作，实现快速增长并且支 撑智能手机持续高端化的趋势。 为应对地缘政治紧张局势及美国最新关税政策的影响，部分ODM厂商正将产能向中国以外地 区扩展 ...

根据 Counterpoint Research《市场监测》 服务的初步数据，2025年Q1全球智能手机出货量同比增 长3%。继2023年下滑后于2024年实现增长的全球智能手机市场，在2025年开局同样表现积极，这主 要得益于中国、拉丁美洲和东南亚等市场的推动。 分析师观点 针对市场表现Counterpoint 高级分析师Yang Wang 评论道："Q1增速未达我们此前6%的预期，主 要由于季度末关税政策不确定性加剧，以及厂商采取谨慎的库存策略。当前市场不确定性依然存 在，这将影响未来走势。因此，我们此前对2025年4%增速的预测恐难实现，今年甚至可能出现零 增长或负增长。" 全球五大智能手机品牌出货量份额（初步数据） 数据来源：Counterpoint Research 初步市场监测数据（基于出货量） Notes：OPPO 包括OnePlus，由于四舍五入百分比总和可能不等于100%，出货量数据按百万台为单位取整；增长率百 分比基于取整前的实际出货数据计算。 分析师观点 针对厂商表现，Counterpoint 高级分析师Jene Park 评论道："Samsung 在2025年Q1凭借Galaxy S2 ...

根据 Counterpoint 最新《欧洲车载导航系统追踪报告》 ，TomTom 2024年以14%的市场份额保持欧洲车 载导航软件市场领导者地位，Joynext 与Elektrobit 分别以13%和12%的份额位居二、三位。 欧洲车载导航系统供应商销售份额对比，2024 vs 2023 数据来源：Counterpoint Research 《2024欧洲车载导航系统追踪报告》 Google 市场份额显著提升至6%，同比增长34%，这得益于Renault, Volvo, Cadillac 和Polestar 等主流汽车 品牌搭载谷歌汽车服务（GAS）的车型数量增加。 分析师观点 针对市场动态，Counterpoint 高级分析师Mohit Sharma指出 ："虽然电动汽车销售放缓给欧洲导航软件 市场带来挑战，但搭载车载导航功能的车型数量仍在增加，这项配置正逐步渗透至经济型和小型车领 域。" 市场展望： 尽管TomTom 成功卫冕冠军，但欧洲车载导航市场2024年规模较2023年出现下滑，主要归因于欧洲电动 汽车销量下跌——电气化是车载导航普及的关键驱动因素。 由于电动汽车销量下滑，2024年欧洲车载导航软 ...

根据 Counterpoint Research《内存市场追踪报告》 ，SK Hynix 以36%的市场份额首次超越Samsung 电 子，领跑全球DRAM 收入领域。 2025年Q1 DRAM市场营收份额 数据来源：Counterpoint Research 《内存市场追踪》 SK Hynix 首次在DRAM领域取得领先地位，2025年Q1收入份额达到36%。 该公司尤其在高带宽内存(HBM)这一关键领域占据主导地位，市场份额高达70%。 我们预计，至少到下一季度，该公司的营收和市场份额都将继续保持增长。 分析师观点 Counterpoint 高级分析师Jeongku Choi 表示 ："这对SK Hynix 具有里程碑意义，在市场需求持续高涨 的HBM 内存领域，该公司成功得向市场交付DRAM 产品。专业HBM DRAM 芯片的制造工艺素以复杂 著称，而提前布局的企业如今正收获成果。" Counterpoint Research 预计 ，2025年Q2 DRAM 市场在各细分领域增长和厂商份额方面将保持稳定态 势。 分析师观点 Counterpoint 研究总监MS Hwang 指出 ：" 当前全球焦点集 ...