香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 本公告僅供參考，並不構成收購、購買或認購本公司證券的邀請或要約。 主要交易及關連交易 有關業績補償安排的進一步公告 本 公 告 乃 中 國 神 華 能 源 股 份 有 限 公 司（「本公司」，連 同 其 附 屬 公 司 統 稱「本 集 團」）根 據《香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 證 券 上 市 規 則》（「香港上市規則」） 第14.36B(1)條及第14A.63(1)條 作 出。 茲提述本公司日期為2025年8月1日、2025年8月15日及2025年12月19日的公告， 以及本公司日期為2025年12月24日 的 通 函（「通 函」），內 容 有 關 本 公 司 建 議通過發行A股股份及支付現金方式收購資產並於A股市場募集配套資 金。除文義另有所指外，本公告所用詞彙與通函所界定者具有相同涵義。 – 1 – 一、背 景 於2 ...

北京，2026 年 1 月 22 日 於本公告日期，董事會成員包括執行董事張長岩先生，非執行董事康 鳳偉先生及李新華先生，獨立非執行董事袁國強博士、陳漢文博士及 王虹先生，職工董事焦蕾女士。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之 內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示 概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引 致之任何損失承擔任何責任。 ( 在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司 ) (股份代碼:01088) 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第 13.10B 條而 做出。 茲載列中國神華能源股份有限公司於 2026 年 1 月 23 日在上海證券交 易所網站(www.sse.com.cn)刊登的「關於發行股份及支付現金購買資 產並募集配套資金暨關聯交易相關主體買賣股票情況的自查報告的 公告」等文件，僅供參閱。 承董事會命 中國神華能源股份有限公司 總會計師、董事會秘書 宋靜剛 1 证券代码：601088 证券简称：中国神华 公告编号：临 2026-002 中国神华能源股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套 ...

证券代码：601088 证券简称：中国神华 公告编号：临 2026-003 中国神华能源股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易事项的进展公告 中国神华能源股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 一、本次交易的基本情况 中国神华能源股份有限公司（"公司"或"上市公司"）拟发行 A 股股份 及支付现金购买控股股东国家能源投资集团有限责任公司（"国家能源集团"） 持有的国家能源集团国源电力有限公司 100%股权、国家能源集团新疆能源化工 有限公司 100%股权、中国神华煤制油化工有限公司 100%股权、国家能源集团 乌海能源有限责任公司 100%股权、内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司（"平 庄煤业"）100%股权、国家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司 41%股权、山 西省晋神能源有限公司 49%股权、国家能源集团包头矿业有限责任公司 100%股 权、国家能源集团航运有限公司 100%股权、神华煤炭运销有限公司 100%股权、 国家能源集团港口有限公司 100%股权，以支付现金的方式购 ...

中信证券股份有限公司 关于中国神华能源股份有限公司本次交易相关内幕信息知情人 买卖股票情况的自查报告之专项核查意见 中国神华能源股份有限公司（"中国神华"或"上市公司"）拟通过发行 A 股股 份及支付现金的方式购买国家能源投资集团有限责任公司、国家能源集团西部能 源投资有限公司所持标的公司股权并于 A 股募集配套资金（"本次交易"）。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内 容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》《监管规则适用指引——上市 类第 1 号》《上市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息知情人登记管理制 度》等法律、法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"独 立财务顾问"）作为中国神华本次交易的独立财务顾问，对上市公司本次交易相 关内幕信息知情人买卖股票情况进行了核查，具体如下： 一、本次交易的内幕信息知情人自查期间 本次交易的内幕信息知情人买卖中国神华股票的自查期间为中国神华就本 次交易申请股票停牌前六个月至重组报告书披露之前一交易日，即自 2025 年 2 月 3 日至 2025 年 12 月 19 日的期间（以下简称"自查期间"）。 ...

北京市金杜律师事务所、北京市中伦律师事务所 关于中国神华能源股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易项目 股票交易自查期间相关机构及人员买卖股票情况的 专项核查意见 致：中国神华能源股份有限公司 北京市金杜律师事务所、北京市中伦律师事务所（以下合称本所）接受中 国神华能源股份有限公司（以下简称中国神华或公司）委托，担任中国神华拟 通过发行 A 股股份及支付现金的方式购买国家能源投资集团有限责任公司持有 的国家能源集团国源电力有限公司 100%股权、国家能源集团新疆能源化工有限 公司 100%股权、中国神华煤制油化工有限公司 100%股权、国家能源集团乌海 能源有限责任公司 100%股权、内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司 100%股 权、国家能源集团陕西神延煤炭有限责任公司 41%股权、山西省晋神能源有限 公司 49%股权、国家能源集团包头矿业有限责任公司 100%股权、国家能源集团 航运有限公司 100%股权、神华煤炭运销有限公司 100%股权、国家能源集团港 口有限公司 100%股权，并以支付现金的方式购买国家能源集团西部能源投资有 限公司持有的国电建投内蒙古能源有限公司 100% ...

二、本次交易的内幕信息知情人核查范围 1 证券代码：601088 证券简称：中国神华 公告编号：临 2026-002 中国神华能源股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 关联交易相关主体买卖股票情况的自查报告的公告 中国神华能源股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 中国神华能源股份有限公司（"中国神华"或"上市公司"）拟通过发行 A 股股 份及支付现金的方式购买国家能源投资集团有限责任公司、国家能源集团西部能 源投资有限公司所持标的公司股权并于 A 股募集配套资金（"本次交易"）。根据 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（"中国结算上海分公司"）出具的《信 息披露义务人持股及股份变更查询证明》《股东股份变更明细清单》、内幕信息 知情人出具的自查报告，以及自查期间买卖中国神华股票的相关主体出具的声明 与承诺等文件，在内幕信息知情人等相关方出具的自查报告、声明与承诺信息真 实、准确、完整的前提下，相关机构和自然人买卖上市公司股票的行为不构成内 幕交易行为，对本次交易不构成 ...

MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 广发证券研报指出，中国神华拟收购集团资产，将进一步提升一体化优势、以及盈利和分红能力。根据 关联交易报告书（草案），公司计划收购国家能源集团持有的12项资产，合计交易对价1336亿元，将进 一步提升公司运营能力。一方面，公司将新增煤炭产能1.9亿吨以上，以及新疆、内蒙多项在建和规划 矿井；另一方面，新增国源电力、内蒙建投等多项煤电、煤化及运销资产。暂不考虑本次注入，按中国 企业会计准则，预计25-27年归母净利润分别为523、548 和575亿元，维持公司A股合理价值46.85人民 币元/股，H股合理价值45.80港元/股的观点不变，维持公司A、H股"买入"评级。 ...

1月22日，港股煤炭股继续活跃，其中，力量发展涨3.3%，兖煤澳大利亚涨2.8%录得5连升，兖矿能源 涨2.6%，中煤能源、中国神华涨2%，金马能源、中国秦发、易大宗涨超1%。 责任编辑：栎树 | 代码 | 名称 | 最新价 | 涨跌幅 ▽ | | --- | --- | --- | --- | | 01277 | 力量发展 | 1.560 | 3.31% | | 03668 | 兖煤澳大利亚 | 30.760 | 2.81% | | 01171 | 兖矿能源 | 11.220 | 2.65% | | 01898 | 中煤能源 | 11.380 | 2.06% | | 01088 | 中国神华 | 41.500 | 2.07% | | 01393 | 恒鼎实业 | 0.061 | 1.67% | | 06882 | 金马能源 | 1.270 | 1.60% | | 00866 | 中国泰发 | 3.110 | 1.30% | | 01733 | 易大宗 | 0.900 | 1.12% | 港股频道更多独家策划、专家专栏，免费查阅>> 消息上，方正证券研报称，当前煤炭行业的供给侧收紧成为投资主题，煤炭供大于求的 ...

港股煤炭股继续活跃，其中，力量发展涨3.3%，兖煤澳大利亚涨2.8%录得5连升，兖矿能源涨2.6%，中 煤能源、中国神华涨2%，金马能源、中国秦发、易大宗涨超1%。 | 代码 | 名称 | 最新价 | 涨跌幅 √ | | --- | --- | --- | --- | | 01277 | 力量发展 | 1.560 | 3.31% | | 03668 | 兖煤澳大利亚 | 30.760 | 2.81% | | 01171 | 究矿能源 | 11.220 | 2.65% | | 01898 | 中煤能源 | 11.380 | 2.06% | | 01088 | 中国神华 | 41.500 | 2.07% | | 01393 | 恒鼎实业 | 0.061 | 1.67% | | 06885 | 金马能源 | 1.270 | 1.60% | | 00866 | 中国泰发 | 3.110 | 1.30% | | 01733 | 易大宗 | 0.900 | 1.12% | 消息上，方正证券研报称，当前煤炭行业的供给侧收紧成为投资主题，煤炭供大于求的局面有望扭转， 随着供给端产能收紧的政策继续在2026年落实，未来也可展望 ...

运输业务：25 年铁路周转量略有增长，其中Q4 同比上升2.1%。25年公司自有铁路运输周转量3130 亿 吨公里，同比+0.3%，其中Q4 周转量789 亿吨公里，同比+2.1%，环比-3.0%；黄骅港和天津煤码头装船 量分别为2.17 亿吨/4460 万吨，同比分别+1.2%/+1.4%；航运货运量和周转量分别为1.11亿吨/1149亿吨 公里，同比分别-14.3%/-23.1%。 煤炭业务：25 年产量小幅下降1.7%，其中Q4 同比下降5.7%。根据经营数据公告，25 年公司商品煤产 量和销量分别为3.32 亿吨/4.31 亿吨，同比分别-1.7%/-6.4%，其中Q4 产销量分别为8120 万吨/1.14 亿 吨，同比分别-5.7%/-0.2%，环比分别-5.0%/+2.5%。25 年公司产量基本稳健，销量回落主要受煤价下跌 影响。 核心观点： 铁路和港口运量增速高于煤炭产销量。 发电业务：25 年发电量下降3.8%，其中Q4 同比回升1.2%。25 年公司发电量2202 亿度，同比-3.8%，其 中Q4 发电量为573 亿度，同比和环比分别+1.2%/ -10.5%。根据12 月底电力业务相关公告 ...