北京市金杜律师事务所、北京市中伦律师事务所 关于 中国神华能源股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 的法律意见书 $$=\mathbf{O}=\mathbf{\hat{\lambda}}\mathbf{\hat{r}}=\mathbf{\hat{\mu}}$$ 前 言 致：中国神华能源股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司重大资产重组管理办法》《上 市公司证券发行注册管理办法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以 下简称《证券法律业务管理办法》）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试 行）》（以下简称《证券法律业务执业规则》）等中华人民共和国境内（以下简 称中国境内，为出具本法律意见书之目的，不包括中国香港特别行政区、中国澳 门特别行政区和中国台湾省）现行有效的法律、行政法规、部门规章及规范性文 件（以下简称法律法规）的有关规定，北京市金杜律师事务所、北京市中伦律师 事务所（以下合称本所）接受中国神华能源股份有限公司（以下简称中国神华、 公司或上市公司）委托，担任中国神华拟通过发行 A 股 ...

中信证券股份有限公司 关于中国神华能源股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金暨关联交易 之 中信证券股份有限公司关于中国神华能源股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告 独立财务顾问声明和承诺 独立财务顾问报告 一、独立财务顾问声明 独立财务顾问 （一）本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系。本独立财务顾问 本着客观、公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告； （二）本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提 供方对所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的 任何风险责任； 二〇二六年二月 （一）本独立财务顾问已履行了本阶段必要的尽职调查义务，在此基础上 有理由确信所发表的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实 质性差异； （二）本独立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的文件进行必要核查， 确信披露文件的内容与格式符合要求； （四）本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对 投资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投 ...

| 重组报告书章节 | | 修订说明 | | --- | --- | --- | | 声明 | | 更新本次交易方案尚需取得有关批准的表述 | | 重大事项提示 | | 更新本次交易方案已经履行及尚需履行的程序 | | 重大风险提示 | | 更新本次交易尚需履行程序表述，调整本次交易的审批风险 | | 第一章 | 本次交易概况 | 更新本次交易方案已经履行及尚需履行的程序 | 1 | | 重组报告书章节 | 修订说明 | | --- | --- | --- | | 第四章 | 标的资产基本情况 | 更新本次交易标的资产相关基本情况 | | 第十二章 | 风险因素 | 更新本次交易尚需履行程序表述，调整本次交易的审批风险 | 特此公告。 证券代码：601088 证券简称：中国神华 公告编号：临 2026-011 中国神华能源股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 关联交易报告书（注册稿）修订说明的公告 中国神华能源股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 中国神华能源股份有限公司（"公司"）拟 ...

证券代码：601088 证券简称：中国神华 公告编号：临 2026-012 中国神华能源股份有限公司 四、你公司应当按照有关规定及时履行信息披露义务。 五、你公司应当按照有关规定办理本次发行股份的相关手续。 六、本批复自下发之日起 12 个月内有效。 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 关联交易事项获得中国证券监督管理委员会同意注册 批复的公告 中国神华能源股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 中国神华能源股份有限公司（"公司"）拟发行 A 股股份及支付现金购买 控股股东国家能源投资集团有限责任公司持有的国家能源集团国源电力有限公 司 100%股权、国家能源集团新疆能源化工有限公司 100%股权、中国神华煤制 油化工有限公司 100%股权、国家能源集团乌海能源有限责任公司 100%股权、 内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司 100%股权、国家能源集团陕西神延煤炭 有限责任公司 41%股权、山西省晋神能源有限公司 49%股权、国家能源集团包 头矿业有限责任公司 100%股权、国家能源集团航运有限公司 ...

中国神华能源股份有限公司收到中国证券监督管理委员会的批复，同意公司向国家能源投资集团有限责 任公司发行13.63亿股股份购买相关资产，并募集配套资金不超过200亿元。批复要求公司严格按照报送 上海证券交易所的申请文件进行发行，并履行信息披露义务及办理相关手续。本批复自下发之日起12个 月内有效。（证监会） ...

格隆汇2月12日｜据证监会公告，同意中国神华能源股份有限公司向国家能源投资集团有限责任公司发 行1,363,248,446股股份购买相关资产的注册申请。同意中国神华能源股份有限公司发行股份募集配套资 金不超过200亿元的注册申请。 ...

Core Viewpoint - The Penghua Hong Kong Stock Connect Low Volatility Dividend ETF (159117) has experienced a decline in both share count and total assets since the beginning of the year, indicating potential challenges in attracting investment [1][2]. Fund Overview - The fund was established on September 30, 2025, with an annual management fee of 0.30% and a custody fee of 0.10% [1]. - As of February 11, 2025, the fund's total shares stood at 83.40 million, with a total size of 91.23 million yuan, reflecting a decrease of 42.64% in shares and 38.38% in size compared to December 31, 2025 [1]. Liquidity Analysis - Over the last 20 trading days, the cumulative trading amount for the ETF reached 129 million yuan, with an average daily trading amount of 6.44 million yuan [1]. Fund Management - The current fund managers are Yan Dong and Yu Zhanchang, both of whom have managed the fund since its inception, achieving a return of 8.57% during their tenure [2]. Top Holdings - The ETF's major holdings include Jiangxi Copper Co. (4.39%), Far East Horizon (3.33%), China Shenhua Energy (3.09%), CNOOC (3.04%), and others, with the respective market values and share counts detailed [3].

从股价表现看，截至2026年2月11日，中国神华A股收盘价42.86元，当日涨幅0.89%，5日涨幅1.04%， 但较60日均线(41.10元)涨幅为4.28%，尚未突破20日均线压力位42.82元。技术面显示当前股价处于布林 带上轨(43.02元)附近，KDJ指标K值85.26处于超买区间，短期面临调整压力。 未来发展 重组方案通过提升资源规模与产业链协同效应，可能为长期估值提供基本面支撑，但短期突破60日新高 需观察后续注册进展、资金流向及行业景气度变化。需注意，当前股价已部分反映重组预期，且煤炭行 业整体面临价格下行压力。 经济观察网中国神华（601088）(601088.SH)于2026年2月5日获得上交所审核通过其千亿资产重组方 案，该方案作价1335.98亿元收购国家能源集团旗下12家标的公司股权，并于2月6日提交注册，成为首 单适用简易审核程序的重组项目。根据交易草案，重组完成后公司煤炭保有资源量将提升至684.9亿吨 (增长64.72%)，煤炭可采储量增至345亿吨(增长97.71%)，煤炭产量将提升至5.12亿吨(增长56.57%)，总 资产规模预计达8762.99亿元。中金公司（60199 ...

Group 1 - The Invesco Great Wall CSI National New Hong Kong Stock Connect Central Enterprise Dividend ETF (520990) closed at a gain of 0.86% with a trading volume of 116 million yuan on February 11 [1] - The fund was established on June 26, 2024, with an annual management fee of 0.50% and a custody fee of 0.10% [1] - As of February 10, 2025, the fund's latest share count was 5.766 billion shares, with a total size of 6.088 billion yuan, reflecting a 1.50% increase in shares and a 7.16% increase in size year-to-date [1] Group 2 - The current fund managers are Gong Lili and Wang Yang, with returns of 24.42% and 10.08% respectively during their management periods [2] - The latest report indicates that the top holdings of the fund include China National Offshore Oil Corporation, China Shenhua Energy, China Petroleum & Chemical Corporation, and China Mobile, among others [2] Group 3 - The top holdings and their respective weights in the fund are as follows: - China National Offshore Oil Corporation: 10.04% with a market value of 571 million yuan - China Shenhua Energy: 9.99% with a market value of 568 million yuan - China Petroleum & Chemical Corporation: 9.82% with a market value of 558 million yuan - China Mobile: 9.65% with a market value of 548 million yuan - China National Petroleum Corporation: 8.21% with a market value of 467 million yuan - COSCO Shipping Holdings: 5.74% with a market value of 326 million yuan - China Telecom: 4.76% with a market value of 270 million yuan - China Unicom: 3.14% with a market value of 179 million yuan - China Tower: 2.83% with a market value of 161 million yuan - China Merchants Bank: 2.07% with a market value of 118 million yuan [3]

2月11日午后，备受市场关注的"红利一哥"——中证红利质量ETF（159209） 延续强势，上涨1.02%，盘 中表现坚挺。其成交尤为引人注目，盘中成交额首次突破2亿元，创下上市以来历史新高，资金关注度 达到空前高度。 分析指出，其成交额创下历史新高并持续获得资金涌入，核心原因在于其策略完美契合了当前市场 的"确定性"偏好，实现了从传统高股息到"高质量股息"的进化。该指数在筛选时，不仅要求公司具备持 续分红能力（高股息），更严苛考察其净资产收益率（ROE）、盈利稳定性及成长性，旨在选出真正 能"持续赚钱并愿意回报股东"的优质企业。这使得该策略兼具了分红的安全垫与盈利增长的向上弹性， 实现了从"纯防御"到"攻守兼备"的跨越。 中证红利质量ETF（159209） 已成为这一市场趋势的标杆与高效参与工具。其历史性的成交新高，不 仅是单日交易活跃度的体现，更是市场主流资金对其长期投资逻辑深度认可的明确信号。 风险提示：基金有风险，投资需谨慎。 成分股中，权重股山金国际、中国神华等纷纷飘红，为指数上涨提供了有力支撑，也反映出"红利质 量"策略有效覆盖了包括资源、能源在内的多个高景气、高股息板块。 ...