国泰海通证券股份有限公司关于 上海奥浦迈生物科技股份有限公司 本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘 请第三方等廉洁从业风险防控的意见》相关规定的核查意见 根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防 控的意见》（证监会公告201822 号），国泰海通证券股份有限公司（以下简称 "独立财务顾问"）对上海奥浦迈生物科技股份有限公司（以下简称"上市公司"或 "公司"）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金有偿聘请各类第三方机 构和个人（以下简称"第三方"）等相关行为进行核查。 一、独立财务顾问有偿聘请第三方等相关行为的核查 经核查，独立财务顾问在本次上市公司并购重组财务顾问业务中不存在各类 直接或间接有偿聘请第三方的行为，不存在未披露的聘请第三方行为。 二、上市公司有偿聘请第三方等相关行为的核查 上述相关第三方机构的聘请行为合法合规，符合《关于加强证券公司在投资 银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》（中国证券监督管理委员 会公告201822 号）的规定。 除上述聘请行为外，上市公司本次交易不存在直接或间接有偿聘请其他第三 方机构或个人的行为。 三、独立财务顾问的核查 ...

国泰海通证券股份有限公司关于 上海奥浦迈生物科技股份有限公司 本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》 第十三条规定的重组上市情形的核查意见 上海奥浦迈生物科技股份有限公司（以下简称"奥浦迈"或"上市公司"或 "公司" ）拟通过发行股份及支付现金方式购买 PharmaLegacy Hong Kong Limited、 嘉兴汇拓企业管理合伙企业（有限合伙） 、红杉恒辰（厦门）股权投资合伙企业（有 限合伙）、上海景数创业投资中心（有限合伙）、宁波梅山保税港区谷笙澎立投资 合伙企业（有限合伙） 、TF PL LTD.、上海高瓴辰钧股权投资合伙企业（有限合伙） 杭州泰格股权投资合伙企业（有限合伙） 、南通东证富象股权投资中心（有限合伙） 、 江西济麟鑫盛企业管理有限公司、中金启辰贰期（苏州）新兴产业股权投资基金 合伙企业（有限合伙）、嘉兴合拓企业管理合伙企业（有限合伙）、苏州晨岭投资 合伙企业（有限合伙）、德州两仪幂方康健创业投资合伙企业（有限合伙）、平阳 国凯股权投资合伙企业（有限合伙） 、上海敬笃企业管理合伙企业（有 、苏州一元幂方医药创业投资合伙企业（有限 限合伙）、王国安、上海陂季玟企业管理合伙企业（有 ...

证 券 研 究 报 告 政策端利好、流动性支持下券商有望迎来业绩与估值双升 www.swsresearch.com 证券研究报告 2 2025下半年证券行业投资策略 证券分析师： 罗钻辉 A0230523090004 研究支持： 金黎丹 A0230123060002 2025.6.5 0.核心摘要：2025年在中长期资金入市、公募新规下券商板块景气度上 行，有望实现盈利与估值双升 www.swsresearch.com 证券研究报告 3 • 券商国际化是必然趋势：1）监管定调：《2025年稳外资行动方案》营造市场化、法治化、国际化营商环境；2）渠道拓展：外资通过QFII和沪深股 通持有A股市值占流通A股3%，跨境理财通2.0的落地进一步打开境内外资金配置渠道；3）实体经济需求：美国关税政策扰乱&中国香港-中国内地 两地资本市场互联互通，使得中概股回流&"A+H"上市热情提升，1Q25港交所IPO募资重回全球第一；4）券商行业的目标：券商行业力争要通 过5年左右时间形成10家左右优质头部机构引领行业高质量发展的态势、到2035年形成2至3家具备国际竞争力与市场引领力的投资银行和投资机构。 • 券商国际化区域路径 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于 中科院成都信息技术股份有限公司发行股份 及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易 之部分限售股份解除限售的核查意见 独立财务顾问 （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 签署日期：二〇二五年六月 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通证券"、"本独立财务顾问"） 作为中科院成都信息技术股份有限公司（以下简称"中科信息"、"上市公司"或"公 司"）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称"本次 交易"）的独立财务顾问，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司重 大资产重组管理办法》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》等相关法律法规的 规定，对本次交易部分限售股份解除限售情况进行了审慎核查，具体核查情况如 下： 一、公司本次解除限售股份情况 （一）本次解除限售股份的发行及上市情况 管理委员会（以下简称"中国证监会"）于 2021 年 9 月 23 日出具的《关于同意中 科院成都信息技术股份有限公司向成都中科唯实仪器有限责任公司等发行股份 购买资产并募集配套资 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于苏州市味知香食品股份有限公司 关于差异化权益分派特殊除权除息的业务申请的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"国泰海通"）作为 苏州市味知香食品股份有限公司（以下简称"味知香"、"公司"）持续督导的 保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》 规则》 《上海证券 交易所上市公司自律监管指南第 2 号——业务办理》等有关规定，就味知香差异 化权益分派特殊除权除息的业务申请事项进行了审慎核查，发表核查意见如下： 一、审议通过的差异化权益分派方案 公司将按照以下公式计算除权除息开盘参考价： 除权（息）参考价格=（前收盘价格-现金红利）÷（1+流通股份变动比例） 公司于 2025 年 4 月 25 日召开第三届董事会第六次会议审议通过了《关于公 司 2024 年度利润分配方案的议案》，公司 2024 年度拟以实施权益分派股权登记 日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户股份为基数分配利润，公司拟向全体 股东（公司回购专用证券账户除外）每 10 股派送现金红利人民币 3.60 元（ ...

多家机构认为，中国经济长期向好的基本面没有改变，多项政策效果显著，提振市场投资者信心。科技 板块是机构关注重点之一，新消费领域也值得关注。 看好权益资产的趋势性行情 东吴证券表示，中国经济高质量发展和新旧动能转换的基础扎实。中国经济长期向好的基本面没有改 变，超大规模市场、全球最大最全的工业生产体系是中国发展的底气。我国财政政策仍有充足空间，适 度宽松的货币政策保障流动性充裕，"两重两新"等扩内需政策效果显著，为资本市场稳定繁荣奠定基 础。 近日，国泰海通、中信证券等多家券商发布2025年中期投资策略，对下半年的A股走势和投资策略进行 研判。 上天天基金APP搜索【777】注册即可 领98元券包 ， 优选基金10元起投！限量发放！先到先得！ 中信证券表示，未来一年，中国权益资产或迎来年度级别上涨行情，风格也会发生2021年以来的重大切 换，即从持续四年的中小票题材轮动转向核心资产趋势性行情。 科技板块是机构关注重点之一 面对市场环境的不断变化，下半年应采取何种投资策略成为市场关注焦点。 国泰海通认为，更稳定的货币与更颠覆的商业模式，正在催生市场投资机遇，新兴科技板块是主线，周 期金融板块是"黑马"。在增量资金 ...

【导读】新规则下首次评价，5家券商获评A类 见习记者舍梨 近日，中国银行间市场交易商协会（以下简称"交易商协会"）发布非金融企业债务融资工具一般主承销商2024年度主承销业务执 业情况市场评价结果。这也是自去年10月交易商协会评价规则修订后，首次公布综合性评价结果。 结果显示，72家参与市场评价的主承销机构中，26家为全国展业银行，28家为地方展业银行、18家为证券公司。其中，5家证券 公司获评A类，分别是中信证券、中金公司、国泰海通、中信建投、招商证券。 | 序号 | 机构名称 | से लि | | --- | --- | --- | | l | 中信证券股份有限公司 | A | | 2 | 中国国际金融股份有限公司 | A | | 3 | 国泰海通证券股份有限公司 | A | | イ | 中信建投证券股份有限公司 | A | | 5 | 招商证券股份有限公司 | A | | 6 | 光大证券股份有限公司 | B | | 7 | 国信证券股份有限公司 | B | | 8 | 广发证券股份有限公司 | B | | 9 | 华泰证券股份有限公司 | B | | 10 | 申万宏源证券有限公司 | B | | ...

国泰海通证券股份有限公司 关于上海索辰信息科技股份有限公司 上海证券交易所： 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"、"保荐人"）作为上海 索辰信息科技股份有限公司（以下简称"索辰科技"或"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市的保荐人，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》 《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市 规则》 （以下简称"《上市规则》" ）和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 持续督导期间"）的规范运作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报 告如下： 一、本次现场检查的基本情况 国泰海通证券股份有限公司 （二）保荐代表人 程韬、陈佳一 程韬、陈佳一 （五）现场检查内容 现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理及内部控制、信息披露、独 立性、与关联方的资金往来、募集资金使用情况、关联交易、对外担保、重大对 外投资、公司经营状况以及承诺履行情况等方面进行了现场检查。 （六）现场检查手段 员及有关人员访谈； 二、对现场检查相关事项的意见 （一）保荐人 （三）现场检查时间 （四）现场检查人员 营性资金往来情况。 经核查，保荐人认为：公司具备 ...

对于全球货币体系，稳定币拓展了美元在加密货币领域的使用，其实边际上是增强了美元在全球货币体 系中的地位，反而对币值不稳定的法定货币会构成一定冲击。对美债来说，美元稳定币市场的扩容尽管 会直接增加对美债的需求，但整体对短债的影响非常有限，更不能缓解美国长债的压力。美债短端利率 主要还是由美联储的货币政策利率决定，而非简单的市场供求。总体上，当前美国财政危机核心还是在 于长期失控的财政赤字和沉重的利息支出。 总结来看，当前稳定币以美元代币为主导，本质上就是美元主导的区块链上的货币体系。稳定币的发 展，其实是将美元的主导地位拓 展到了加密货币领域。但当下美元信用在美国去全球化的过程中会 受 到的损伤，并不能被稳定币的发展所扭转。 风险提示：对行业、政策理解不够准确 2020年以来稳定币市场明显放量，当前市值近2450亿美元。国泰海通证券认为，增长主要受几方面因素 推动：一、支付结算中，相比于传统法币、或者其他加密货币，稳定币的优势很明显：高效即时、节约 成本、规避风险;二、稳定币是底层计价和结算工具，加密货币市场的扩容本身就会带来稳定币需求的 增加;三、地缘政治风险加剧以及区域经济持续动荡，催生出了稳定币在新兴市场 ...

本报记者 周尚伃 见习记者 于宏 作为重要的"市场风向标"之一，券商营业部龙虎榜的交易动向和排名情况一直备受市场关注。今年前5 个月，券商营业部龙虎榜位次变动较大，尤其是龙虎榜成交额前100名券商营业部（以下简称"百强营业 部"），与去年末相比，有39家新晋营业部。 值得一提的是，作为今年以来龙虎榜的一大看点，券商以分公司引领区域业务发展的战略成效有所显 现。 头部券商仍占主导地位 东方财富Choice数据显示，今年前5个月，共有5169家券商营业部合计登上龙虎榜5.38万次（除去机构 专用、深股通及沪股通专用席位），合计成交金额达1.18万亿元，其中，百强营业部成交金额合计 8060.02亿元，占比68.29%。 从整体榜单来看，综合实力雄厚的头部券商旗下营业部依然占据主导地位。除上述5个东方财富证券旗 下营业部外，榜单前十名席位还包括中金公司上海分公司、国泰海通总部、中信证券上海分公司、开源 证券西安西大街证券营业部、国泰海通上海浦东新区海阳西路证券营业部，分别位列第5名、第6名、第 7名、第8名、第10名。从成交额来看，龙虎榜前十名营业部今年前5个月的成交金额均超过210亿元。 纵观百强营业部，国泰海通 ...