证券代码：600508 证券简称：上海能源 公告编号：临 2024-042 上海大屯能源股份有限公司 关于 2025 年日常关联交易安排的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： （一）日常关联交易履行的审议程序 2024 年 12 月 26 日，公司召开第九届董事会第三次会议及 第九届监事会第三次会议，审议通过《关于公司 2025 年日常关 联交易安排的议案》。第九届董事会第三次会议对本议案的表决 中，公司 6 名董事中的 2 名关联董事对本议案的表决进行回避。 1 本项关联交易议案经 4 名非关联董事表决同意后，需提交公司股 东大会审议决定，在股东大会上，与上述交易有利害关系的关联 股东中国中煤能源股份有限公司（以下简称"中煤能源"）将回避 本议案的表决。 前述议案在提交公司董事会审议前已经获得全体独立董事 同意并经公司独立董事专门会议审议通过，独立董事发表审核意 见如下： 1、上述关联交易是公司正常业务经营所需，遵循了公平交 易的市场原则，不存在损害中小投资者利益的情形。独立董事一 致同意公 ...

证券代码：600508 证券简称：上海能源 编号：临 2024-038 上海大屯能源股份有限公司 第九届董事会第三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 公司第九届董事会第三次会议于 2024 年 12 月 26 日在江 苏分公司召开。应到董事 6 人，实到 6 人，董事长张付涛先生、 董事吴凤东先生、朱世艳女士、独立董事朱凤山先生、朱义军先 生现场参加会议；独立董事吴娜女士以视频方式参加会议。公司 部分监事、高级管理人员及有关人员列席了会议，符合《公司法》 和《公司章程》的有关规定，公司董事长张付涛先生主持会议。 会议审议并通过以下决议： 一、审议通过关于选举公司第九届董事会董事长的议案 同意选举张付涛先生为公司第九届董事会董事长（张付涛先 生简历附后）。 表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票。 详见公司[临 2024-039]公告《上海大屯能源股份有限公司关 于选举张付涛先生为公司第九届董事会董事长的公告》。 二、审议通过关于聘任公司总经理的议案 同意聘任李跃文先生为公司总经理（李跃 ...

证券代码：600508 证券简称：上海能源 公告编号：2024-043 上海大屯能源股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2025 年第一次临时股东大会 召开的日期时间：2025 年 1 月 17 日 14 点 30 分 召开地点：上海市浦东新区东方路 899 号上海浦东假日酒店 7 楼会议厅。 股东大会召开日期：2025年1月17日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 1 月 17 日 至 2025 年 1 月 17 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的 ...

证券代码：600508 证券简称：上海能源 编号：临 2024-037 上海大屯能源股份有限公司 关于董事长辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 近日，上海大屯能源股份有限公司（以下简称"公司"）董事会收 到毛中华先生的书面辞职报告。因工作原因，毛中华先生请求辞去 公司第九届董事会董事、董事长、战略委员会主任委员、提名委员 会委员职务。根据《上海大屯能源股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》的有关规定，毛中华先生的辞职报告自送达董事会之日 起生效。辞职后，毛中华先生不再担任公司及控股子公司任何职务。 公司将依照有关规定尽快完成新任董事长选举工作。根据《公 司章程》规定，新任董事长选举产生之前，由副董事长张付涛先生 履行公司董事长职务。 毛中华先生在任内为公司生产经营、改革创新和转型发展等付 出了极大精力和心血，积极推动公司高质量发展，董事会向为公司 做出重要贡献的毛中华先生表示衷心的感谢！ 特此公告。 上海大屯能源股份有限公司董事会 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for Shanghai Energy (600508.SH) as part of its initial coverage [4]. Core Views - Shanghai Energy is positioned as one of the five major listed coal central enterprises, with a focus on coal mining and an integrated coal-electricity-aluminum-transportation business model. The company has shown a steady increase in dividend payout ratios and is expected to benefit from valuation recovery and dividend potential [4][5]. Summary by Sections Investment Rating - The current stock price is 14.07 CNY, with a market capitalization of 101.69 billion CNY. The report highlights a significant turnover rate of 52.02% over the past three months [4]. Financial Performance - The report forecasts Shanghai Energy's net profit attributable to shareholders for 2024-2026 to be 8.1 billion CNY, 9.7 billion CNY, and 12 billion CNY respectively, with year-on-year changes of -16.3%, +19.6%, and +23.2%. The corresponding EPS is projected to be 1.12 CNY, 1.34 CNY, and 1.65 CNY, leading to PE ratios of 12.5, 10.5, and 8.5 times [5][6]. Dividend Policy - The company has increased its cash dividend payout ratio to 30.65% in 2024, with expectations that the actual dividend ratio could rise to 46.8% if the end-of-year dividend matches the previous year's [5][22]. Coal Business - Shanghai Energy operates four active mines with a total capacity of 9.09 million tons per year and is constructing a new mine expected to add 2.4 million tons by the end of 2025. The company maintains a coal washing rate above 80%, with a selling price of 1,167.1 CNY per ton, which is higher than comparable companies [5][6][20]. Integrated Operations - The company has a comprehensive energy supply chain, including power generation with a total installed capacity of 1,083 MW, which is expected to increase to 1,288 MW with ongoing projects. The report notes a steady improvement in profitability from the power segment due to decreasing fuel costs [5][6][20]. Valuation Analysis - Shanghai Energy's PB ratio is currently at 0.79, significantly lower than the coal sector average of 1.39, indicating a potential for valuation recovery. The report suggests that the company may implement market value management strategies to enhance its valuation [5][6][20].

证券代码：600508 证券简称：上海能源 编号：临 2024-034 上海大屯能源股份有限公司 2024 年第三季度经营数据公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据上海证券交易所《上市公司自律监管指引第 3 号—— 行业信息披露》要求，现将公司 2024 年第三季度经营数据公告 如下： | 项目 | 年 2024 | 年 2023 | 变动比例 | | --- | --- | --- | --- | | | 1-9 月 | 1-9 月 | （%） | | 一、原煤产量（万吨） | 662.69 | 624.82 | 6.06 | | 二、洗精煤产量（万吨） | 361.40 | 321.83 | 12.30 | | 三、商品煤产量（万吨） | 470.00 | 488.66 | -3.82 | | 四、商品煤销量（万吨） | 456.29 | 490.67 | -7.01 | | 其中：1、外销量（万吨） | 406.33 | 457.31 | -11.15 | | 2、自用量（万吨） | 49.96 | ...

Financial Performance - Operating revenue for Q3 2024 was CNY 2,379,234,194.94, a decrease of 9.58% year-on-year [4]. - Net profit attributable to shareholders was CNY 154,058,033.45, an increase of 3.43% compared to the same period last year, but a decrease of 52.90% year-to-date [4]. - Basic earnings per share for the year-to-date period was CNY 0.87, down 52.72% year-on-year [4]. - Total operating revenue for the first three quarters of 2024 was CNY 7,233,532,303.02, a decrease of 15.0% compared to CNY 8,497,967,289.82 in the same period of 2023 [14]. - Net profit for the first three quarters of 2024 was CNY 575,788,122.33, a decline of 57.5% from CNY 1,357,079,119.82 in 2023 [15]. - Total profit for the first three quarters of 2024 was CNY 821,102,213.60, down 55.7% from CNY 1,851,591,296.95 in 2023 [15]. - Total comprehensive income for the first three quarters of 2024 was CNY 574,195,470.01, down from CNY 1,355,204,935.05 in 2023 [15]. Revenue and Costs - The average selling price of premium coal decreased by CNY 185.24 per ton, a decline of 12.27% year-on-year, impacting overall performance [6]. - Total operating costs decreased to CNY 6,433,047,778.13, down 3.4% from CNY 6,657,042,830.36 year-over-year [14]. - Research and development expenses increased to CNY 50,015,902.88, up 58.2% from CNY 31,615,006.90 in 2023 [14]. - Tax expenses for the first three quarters of 2024 were CNY 245,314,091.27, a decrease of 50.5% compared to CNY 494,512,177.13 in 2023 [15]. - Other income increased significantly to CNY 22,537,713.73 from CNY 4,638,325.22 year-over-year [14]. Assets and Liabilities - Total assets at the end of the reporting period were CNY 20,099,610,765.59, an increase of 0.81% compared to the end of the previous year [4]. - As of September 30, 2024, the company's total assets amounted to approximately 20.1 billion, an increase from 19.9 billion at the end of 2023 [12]. - The company's total liabilities decreased slightly to approximately 7.26 billion from 7.33 billion, a reduction of about 0.9% [13]. - The company’s non-current assets totaled approximately 15.49 billion, slightly down from 15.51 billion, indicating a decrease of about 0.1% [12]. - Accounts receivable increased to approximately 411.11 million, up from 288.52 million, reflecting a growth of about 42.5% [11]. - Inventory rose to approximately 474.09 million, compared to 289.68 million, indicating an increase of about 63.5% [11]. Cash Flow and Financing - The company reported a net cash flow from operating activities of CNY 829,716,964.98 year-to-date, a decrease of 8.08% year-on-year [4]. - Cash flow from operating activities generated CNY 829,716,964.98, a decrease from CNY 902,611,756.52 in the previous year [17]. - Net cash flow from investing activities was -694,608,678.60, compared to -597,090,563.06 in the previous period, indicating an increase in investment outflows [18]. - Cash inflow from financing activities totaled 139,000,000.00, down from 217,000,000.00 in the previous period, reflecting a decrease in borrowed funds [18]. - Total cash outflow from financing activities was 769,008,703.73, compared to 653,187,493.00 in the previous period, showing an increase in cash outflows [18]. - The net cash flow from financing activities was -630,008,703.73, worsening from -436,187,493.00 in the previous period [18]. - The ending cash and cash equivalents balance decreased to 2,281,978,952.49 from 2,702,739,253.97, indicating a decline in liquidity [18]. - The net increase in cash and cash equivalents was -494,900,417.35, compared to -130,666,299.54 in the previous period, highlighting a significant cash outflow [18]. - Cash paid for the repayment of debts was 206,131,100.00, significantly higher than 5,622,022.13 in the previous period, indicating increased debt servicing [18]. - Cash paid for dividends, profits, or interest was 473,223,253.61, down from 555,674,108.72, suggesting a reduction in shareholder returns [18]. - Cash paid for the acquisition of fixed assets, intangible assets, and other long-term assets was 694,608,678.60, compared to 598,196,822.48 in the previous period, reflecting increased capital expenditures [18]. Shareholder Information - The number of ordinary shareholders at the end of the reporting period was 39,080 [7]. - The largest shareholder, China Coal Energy Co., Ltd., held 62.43% of the shares [7].

表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 证券代码：600508 证券简称：上海能源 编号：临 2024-035 上海大屯能源股份有限公司 第九届董事会第二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 公司第九届董事会第二次会议于 2024 年 10 月 22 日以通 讯表决方式召开。应参加表决董事 7 人，实际参加表决董事 7 人，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 会议审议并通过以下决议： 一、审议通过关于聘任公司副总经理、安监局局长的议案 同意聘任李跃文先生为公司副总经理； 三、审议通过关于公司基于超额利润的薪酬激励方案的议案 同意公司基于超额利润的薪酬激励方案。 同意聘任吴宇先生为公司安监局局长。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 详见公司[临 2024-036]《上海大屯能源股份有限公司关于变 更安监局局长、聘任副总经理的公告》。 本议案已经公司第九届董事会提名委员会 2024 年第二次会 议审议通过，并形成提交公司董事会审议的审核意见。 二、审议通过关于公司 ...

特此公告。 附件： 1．李跃文先生简历 2．吴宇先生简历 上海大屯能源股份有限公司董事会 证券代码：600508 证券简称：上海能源 编号：临 2024-036 上海大屯能源股份有限公司 关于变更安监局局长、聘任副总经理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 近日，上海大屯能源股份有限公司（以下简称"公司"）董 事会收到公司安监局局长李跃文先生的书面辞职报告。因工作原 因，李跃文先生请求辞去公司安监局局长职务。根据《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的有关规 定，李跃文先生的辞职报告自送达董事会之日起生效。 根据公司的实际需要，公司第九届董事会第二次会议于 2024 年 10 月 22 日召开，审议通过《关于聘任公司副总经理、安监局 局长的议案》，同意聘任李跃文先生为公司副总经理，聘任吴宇 先生为公司安监局局长。 附件 1 李跃文先生简历 李跃文，男，1975 年 8 月出生，中共党员，工程硕士，教 授级高级工程师。曾任上海大屯能源股份有限公司姚桥煤矿掘进 十队技术员、姚桥煤矿掘进八队 ...

会议召开时间：2024 年 10 月 24 日（星期四）下午 15:00-16:00 证券代码：600508 证券简称：上海能源 公告编号：2024-033 上海大屯能源股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的预告公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/）（以下简称"上证路演中心"） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 10 月 17 日（星期四）至 10 月 23 日（星期 三）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或 通过公司邮箱 sh600508@263.net 进行提问。公司将在说明会上对投 资者普遍关注的问题进行回答。 上海大屯能源股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2024 年 10 月 24 日发布公司 2024 年第三季度报告，为便于广大投资者更全 面深入地了解公司 2024 年第三季度经营成果、财务状况，公司 ...