北京天驰君泰律师事务所 关于内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 二〇二四年五月 北京天驰君泰律师事务所 http://www.tiantailaw.com 总机/T:+8610 -6184 8000 传真/F:+8610-61848009 地址： 北京市朝阳区北辰东路八号汇宾大厦六层、七层、十七层、二十层 北京天驰君泰律师事务所 关于内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 致：内蒙古伊利实业集团股份有限公司 北京天驰君泰律师事务所（以下称"本所"）接受内蒙古伊利实业集 团股份有限公司（以下简称 "公司"）的委托，根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）和中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会 规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等相关法律、行政法规、部门 规章和规范性文件（以下简称"法律、行政法规和规范性文件"），以及 现行有效的《内蒙古伊利实业集团股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的规定，就公司 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股 东大会"）有关 ...

证券代码：600887 证券简称：伊利股份 公告编号：临 2024-048 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （一）股东大会召开的时间：2024 年 5 月 20 日 （二）股东大会召开的地点：呼和浩特市金川开发区金四路 8 号伊 利全球人才发展中心二楼会议室 （三）出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有 股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 593 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 2,440,920,951 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总 数的比例（%） | 38.3424 | （一）非累积投票议案 1、议案名称：《公司 2023 年年度报告及摘要》 审议结果：通过 （四）表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主 持情况等。 本次会议由董事会召集，董 ...

证券代码：600887 证券简称：伊利股份 公告编号：临 2024-050 ●回购股份实施期限:自公司股东大会审议通过回购方案之日起不超过 12 个月。 ●相关股东是否存在减持计划:公司无控股股东，无实际控制人。经问询，截至 2024年4月28日，持股5%以上的股东呼和浩特投资有限责任公司不存在未来3个月、未 来6个月减持公司股票的计划。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ●回购股份金额：不低于人民币 10 亿元（含）且不超过人民币 20 亿元（含）， 具体回购资金总额以回购完毕或回购期满时实际回购股份使用的资金总额为准。 ●回购股份资金来源:公司自有资金。 ●回购股份用途:本次回购股份将依法全部予以注销并减少公司注册资本。 ●回购股份价格:不超过人民币 41.88 元/股（含）。（不高于董事会通过回购股 份决议前 30 个交易日公司股票交易均价的 150%。） ●回购股份的方式:本次回购股份通过上海证券交易所交易 ...

证券代码：600887 证券简称：伊利股份 公告编号：临 2024-049 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 关于回购股份减少注册资本通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、通知债权人的原由 2024 年 5 月 20 日，内蒙古伊利实业集团股份有限公司（简称"公 司"）召开了 2023 年年度股东大会，审议并通过了《公司关于回购注销 部分 2019 年限制性股票的议案》和《关于以集中竞价交易方式回购 公司股份方案的议案》，详见公司于 2024 年 5 月 21 日在《中国证券报》 《上海证券报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上披 露的相关公告。 （一）回购注销部分 2019 年限制性股票 根据《上市公司股权激励管理办法》《内蒙古伊利实业集团股份有限 公司 2019 年限制性股票激励计划草案（修订稿）》等相关规定，7 名激 励对象因个人原因离职，不再具备限制性股票激励对象资格，公司将对 其持有的已获授但未解除限售的共计 136,400 股限制性股票进行回购注 销， ...

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 章 程 2024年5月修订 第一章 总 则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称 《证券法》）和其他有关规定，制订本章程。 第二条 公司系依照《中华人民共和国公司法》和其他有关规定成立的股份有限公司 （以下简称"公司"）。 公司经呼和浩特市体改委呼体改宏字[1993]4号文件批准（根据内蒙古体改委、内蒙古 计委、内蒙古经委、内蒙古财政厅、人民银行内蒙分行内政体改[1992]5号文授权），以募 集方式设立；在登记机关注册登记，取得营业执照，营业执照的统一社会信用代码为 91150000114124263Y。 第三条 公司于1996年1月25日经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 批准，首次向社会公众发行人民币普通股1,715万股，于1996年3月12日在上海证券交易所 上市。 第四条 公司注册中文名称：内蒙古伊利实业集团股份有限公司 公司英文名称：INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD. 第五条 公 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨伊利股份（ ） 600887.SH [伊Ta利b股le_份Ti2tl0e2] 3 年年报暨 2024 年一季报点评： 需求相对承压，股东回报增强 报告要点 [伊Ta利bl股e_份Su2m0m23ar年y]度实现营业总收入 1261.79 亿元（同比+2.44%）；归母净利润 104.29 亿元 （同比+10.58%），扣非净利润100.26亿元（同比+16.78%）。公司2023Q4营业总收入287.75 亿元（同比-1.82%）；归母净利润10.48亿元（同比-23.47%），扣非净利润15.73亿元（同比 +56.49%）。公司2024Q1营业总收入325.77亿元（同比-2.58%）；归母净利润59.23亿元（同 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Yili Co., Ltd. (600887) with a target price of 37.08 CNY, based on a current price of 27.80 CNY [2][3]. Core Views - The company announced a total revenue and net profit of 126.18 billion CNY and 10.43 billion CNY for 2023, representing a year-on-year increase of 2.44% and 10.58% respectively. However, the revenue and net profit for Q1 2024 are projected to decline by 1.82% and 23.47% [3]. - The report highlights that the company is adjusting its channels to respond to weak demand, with a focus on enhancing shareholder returns through dividends and share buybacks [2][3]. Revenue Analysis - In 2023, the revenue from liquid milk, milk powder, and cold drinks grew by 0.72%, 5.09%, and 11.72% year-on-year respectively. The report indicates that the liquid milk product structure is slowly upgrading, but weak demand has led to increased promotional efforts [3]. - For Q1 2024, the revenue from liquid milk, milk powder, and cold drinks is expected to decline by 6.81%, 0.20%, and increase by 14.21% year-on-year respectively [3]. Profitability - The company's net profit margin improved by 0.59 percentage points to 8.18% in 2023, primarily due to cost benefits and product category upgrades. The net profit margin for Q1 2024 is expected to rise by 1.53 percentage points to 11.48% [3]. - Despite increased expenses and impairment provisions, the company achieved a net profit margin improvement, driven by raw material cost benefits and product category upgrades [3]. Dividend and Buyback Strategy - The company maintained a cash dividend payout ratio of 79.94% in 2023, with expectations to sustain a payout ratio of over 70% in the future. Additionally, the company plans to repurchase shares worth 1 to 2 billion CNY at a price not exceeding 41.88 CNY per share, with all repurchased shares to be canceled [3]. Financial Forecast and Valuation - The report forecasts total revenue for 2024-2026 to be 1295.87 billion CNY, 1350.88 billion CNY, and 1396.33 billion CNY, with year-on-year growth rates of 3.04%, 4.25%, and 3.36% respectively. The net profit is projected to be 130.66 billion CNY, 127.59 billion CNY, and 137.52 billion CNY, with growth rates of 25.29%, -2.35%, and 7.78% respectively [3][4]. - The report assigns a price-to-earnings (PE) ratio of 18.07 for 2024, supporting the target price of 37.08 CNY [3].

内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 二〇二四年五月 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2023 年年度报告及摘要 各位股东及股东代表： 《内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2023 年年度报告》登载于 2024 年 4 月 30 日上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）；《内蒙古 伊利实业集团股份有限公司 2023 年年度报告摘要》登载于 2024 年 4 月 30 日上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn），同时刊登于《中 国证券报》《上海证券报》，敬请查阅。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 | 目 | | 录 | | | --- | --- | --- | --- | | 一、《公司 年年度报告及摘要》 | 2023 | | 1 | | 二、《公司 年度董事会工作报告》 | 2023 | | 2 | | 三、《公司 年度监事会工作报告》 | 2023 | | 11 | | 四、《公司 年度经营方针与投资计划》 | 2024 | | 15 | | 五、《公司 年度财务决算与 2024 年度财务预算方案》 | 2023 | | 21 ...

证券代码：600887 证券简称：伊利股份 公告编号：临 2024-047 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 关于 2023 年年度股东大会取消部分议案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、股东大会有关情况 1、股东大会的类型和届次 2023 年年度股东大会 3、股东大会股权登记日： | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 600887 | 伊利股份 | 2024/5/10 | 二、取消议案的情况说明 1、取消议案名称 2、股东大会召开日期：2024 年 5 月 20 日 | 序号 | 议案名称 | | --- | --- | | 17 | 《公司关于续聘会计师事务所的议案》 | 2、取消议案原因 公司于 2024 年 4 月 28 日召开第十一届董事会审计委员会会议、第 十一届董事会第三次会议，分别审议通过了《公司关于续聘会计师事务 所的议案》，同意继续聘任大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024 年度外部审计 ...

证券代码：600887 证券简称：伊利股份 公告编号：临 2024-046 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 关于回购股份事项前十名股东持股情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 内蒙古伊利实业集团股份有限公司（简称"公司"）于2024年4月 28日召开第十一届董事会临时会议，审议通过了《关于以集中竞价交 易方式回购公司股份方案的议案》，具体内容详见公司于2024年4月30 日刊登于上海证券交易所网站的相关公告。 一、公司前十名股东持股情况 1 特此公告 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 董 事 会 二○二四年五月十五日 2 序号 股东名称 持股数量 （股） 持股比例 （%） 1 香港中央结算有限公司 781,429,453 12.39 2 呼和浩特投资有限责任公司 538,535,826 8.54 3 潘刚 276,614,628 4.39 4 中国证券金融股份有限公司 182,421,475 2.89 5 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－ CT001 沪 120,265,137 1. ...