上海市锦天城律师事务所 关于山东博汇纸业股份有限公司 2025 年第三次临时股东会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于山东博汇纸业股份有限公司 2025 年第三次临时股东会的 法律意见书 致：山东博汇纸业股份有限公司 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 一、 本次股东会召集人资格及召集、召开的程序 （一）本次股东会的召集 经核查，公司本次股东会由公司董事会召集。2025 年 12 月 2 日，公司召开 2025 年第二次临时董事会，决议召集本次股东会。 公司已于 2025 年 12 月 4 日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn） 上发出了《山东博汇纸业股份有限公司关于召开 2025 年第三次临时股东会的通 知》，前述会议通知载明了本次股东会的召集人、召开日期和时间（包括现场会 议日期、时间和网络投票日期、时间）、召开方式、股权登记日、出席对象、会 议地点、会议审议事项、现场会议登记方法 ...

证券代码：600966 证券简称：博汇纸业 公告编号：2025-048 山东博汇纸业股份有限公司 2025年第三次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 244 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 620,436,573 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 46.4105 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，公司董事长林新阳先生主持，本次会议以现场 投票和网络投票相结合的方式对本次股东会通知中列明的事项进行了投票表决。 本次股东会的表决方式、表决程序及表决结果符合《公司法》《上市公司股东会 (一) 股东会召开的时间：2025 年 12 月 19 日 (二) 股东会召开的地点：淄博市桓台县马桥镇工业路北首公司第三会 ...

证券代码：600966 证券简称：博汇纸业 编号：临 2025-044 山东博汇纸业股份有限公司 2025 年第三次临时董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 山东博汇纸业股份有限公司（以下简称公司）2025 年第三次临时董事会于 2025 年 12 月 16 日以书面、电话、邮件相结合的方式发出通知，于 2025 年 12 月 19 日 在公司办公楼二楼第三会议室，以现场、视频参会相结合的方式召开，符合《公司 法》和《公司章程》规定。本次应参加会议董事 7 人，实际参加会议董事 7 人，公 司高管人员列席了会议，公司董事长林新阳先生主持本次会议，会议以举手表决方 式审议通过以下议案： 一、《关于聘任公司副总经理兼董事会秘书的议案》 详情请见公司同日刊登于《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日 报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的临 2025-045 号公告。 该议案已经公司提名委员会会议审议通过，三位委员王全弟先生、谢单先生、 林新阳先生均同意该议案。 提 ...

自8月底以来，国内白卡纸市场启动的提价浪潮正逐步转化为企业实在的盈利修复。山东卓创资讯 （301299）股份有限公司（以下简称"卓创资讯"）数据显示，截至12月11日，国内白卡纸市场均价为 4244元/吨，较8月底的年内低点上涨7.99%。在此期间，山东博汇纸业（600966）股份有限公司（以下 简称"博汇纸业"）、万国纸业太阳白卡纸有限公司等主要纸厂连续发布四轮涨价函，累计提涨幅度达 600元/吨，其中前三轮涨价已基本落实，常规品牌市场价实际上涨400元/吨至550元/吨。 接连几轮提价得以落地的核心驱动力，除了市场刚需，还有此前长期低迷的纸价以及高成本压力。 卓创资讯白卡纸市场分析师孔祥芬对《证券日报》记者表示，8月底以来，尽管原料进口木浆价格同期 也呈震荡上行态势，但白卡纸成本涨幅（2.51%）显著低于纸价涨幅，为行业盈利修复创造了空间。 "经过近期纸厂价格的持续拉涨，行业是亏损还是盈利，需根据原料情况来看。"孔祥芬说。比如以进口 木浆成本测算，截至12月11日，白卡纸毛利率虽仍为负值（-6.31%），但较8月底已大幅收窄5.68个百 分点。若考虑不断提升的国产浆替代比例，规模企业实际已步入微利状态。 ...

浙商证券日前研报指出，博汇纸业10月22日发布涨价函，自25年11月1日起，在2025年10月价格基础上 提涨200元/吨（含税），本次提价我们跟踪看逐步落地，根据卓创资讯，截至11月21日，白卡纸市场价 格4214元/吨，较10月31日上涨102元/吨，较9月30日上涨215元/吨。此外11月20日公司进一步发布涨价 函宣布12月1日起，公司产品价格在11月基础上提涨200元/吨（含税），周期底部下预计提涨将部分落 地。Q3纸浆价格下跌需求不佳，白卡价格延续下行拖累，Q3末纸浆价格开始提涨，Q4纸价提涨已有落 地，预示白卡周期底部已经确立，期待行业筑底向上。白卡周期底部显现，供需关系有望逐步优化。本 轮周期底部在25Q3实际较为夯实，后续供给宽松预期下，纸浆提涨已在Q4拉动纸价提升，若26年需求 改善有望充分拉动盈利修复。维持"买入"评级。 ...

山东博汇纸业股份有限公司 2025 年第三次临时股东会会议资料 2025 年第三次临时股东会会议资料 山东博汇纸业股份有限公司 2025 年第三次临时股东会会议资料 一、会议召开时间： 现场会议时间：2025 年 12 月 19 日 14:00 网络投票方式及时间：本次股东会采用上海证券交易所网络投票系统，通过 交易系统投票平台的投票时间为 2025 年 12 月 19 日 9:15-9:25、9:30-11:30、 13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为2025年12月19日9:15-15:00。 二、股权登记日：2025 年 12 月 11 日 三、现场会议地点：淄博市桓台县马桥镇工业路北首公司第三会议室 四、会议的表决方式：采取现场投票和网络投票相结合的方式 五、会议主持人：公司董事长 六、会议议程： 1、出席会议的股东或代理人、董事、董事会秘书、列席高管签到； 2、召集人和见证律师验证股东出席、表决资格； 3、主持人宣布股东会开始并公布出席现场会议的股东或代理人人数和所持 有表决权的股份总数、列席人员； 4、选举本次股东会的监票人和计票人； 5、审议以下议案： | 序号 | 议案名称 ...

证券代码：600966 证券简称：博汇纸业 公告编号：2025-043 山东博汇纸业股份有限公司 关于2025年第三次临时股东会增加临时提案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 股东会有关情况 1. 股东会的类型和届次： 2025年第三次临时股东会 | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 600966 | 博汇纸业 | 2025/12/11 | 二、 增加临时提案的情况说明 1. 提案人：山东博汇集团有限公司 2. 提案程序说明 山东博汇纸业股份有限公司（以下简称公司）已于2025 年 12 月 4 日公告 了股东会召开通知，持有28.84%股份的股东山东博汇集团有限公司，在2025 年 12 月 9 日提出临时提案并书面提交股东会召集人。股东会召集人按照《上市公 2. 股东会召开日期：2025 年 12 月 19 日 3. 股权登记日 司股东会规则》有关规定，现予以公告。 3. 临时提案的具体内容 为保证公司董事会 ...

Group 1 - The core viewpoint of the article highlights the growth in the number of enterprises in the paper and paper products industry, which increased by 143 companies year-on-year, representing a growth rate of 1.79% as of January to October 2025 [1] - The total number of enterprises in the paper and paper products industry reached 8,142, accounting for 1.56% of the total industrial enterprises [1] - The data indicates a shift in the threshold for large-scale industrial enterprises, which was raised from an annual main business income of 5 million yuan to 20 million yuan starting in 2011 [1] Group 2 - The report referenced is titled "Analysis of Development Models and Market Operation Potential of China's Paper Industry from 2026 to 2032" published by Zhiyan Consulting [1] - Zhiyan Consulting is recognized as a leading industry consulting firm in China, specializing in deep industry research and providing comprehensive consulting services [2]

| 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 600966 | 博汇纸业 | 5.99 | -4.01% | 40.99万 | 2.46 Z | | 002521 | 齐峰新材 | 8.85 | -1.99% | 5.55万 | 4955.66万 | | 603733 | 仙鹤股份 | 23.07 | -1.83% | 2.36万 | 5470.06万 | | 002078 | 太阳纸业 | 15.08 | -1.76% | 15.35万 1 | 2.32亿 | | 605007 | 五洲特纸 | 11.89 | -0.83% | 1.35万 | 1611.83万 | | 603165 | 荣晟环保 | 12.75 | -0.78% | 2.01万 | 2565.23万 | | 605377 | 华旺科技 | 8.18 | -0.73% | 6.03万 | 4955.79万 | | 600567 | 山鹰国际 | 1.71 | -0.58% | 101.66万 | 1.74亿 | | 6004 ...

Core Viewpoint - Despite high costs and pressure on profitability in the paper industry, Bohui Paper (600966.SH) is increasing its investment by expanding its production capacity and optimizing its product structure [1][4]. Group 1: Expansion Plans - Bohui Paper announced plans to produce 320,000 tons of chemical pulp annually, expanding from its current capacity of 95,000 tons, with a total investment of 1.701 billion yuan [1][3]. - The expansion aims to enhance self-sufficiency in chemical pulp, which constitutes 50%-70% of total paper production costs, thereby improving cost control and supporting the production of high-end paper products [3][4]. Group 2: Financial Performance - The company has experienced a significant decline in net profit over the past three years, projected to drop to 176 million yuan in 2024, while revenue increased by 3.46% in the first three quarters of this year, but net profit fell by 18.57% to 121 million yuan [4]. Group 3: Strategic Measures - Bohui Paper is implementing a multi-faceted strategy that includes production upgrades, asset optimization, and risk management through futures and derivatives trading to hedge against market price fluctuations [5][6]. - The company plans to sell idle assets for 32.978 million yuan to optimize its asset structure and reduce operational costs, while also investing up to 46 million yuan in new equipment for upgrading its chemical pulp production process [5][6].