香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦 不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任 何損失承擔任何責任。 Qingdao Port International Co., Ltd. 承董事會命 青島港國際股份有限公司 董事長 蘇建光 中國·青島，2024年10月7日 於本通告日期，本公司執行董事為蘇建光先生及張保華先生；本公司非執行董事為李武成先生、朱濤 先生、崔亮先生及王芙玲女士；及本公司獨立非執行董事為李燕女士、蔣敏先生及黎國浩先生。 青島港國際股份有限公司 （於中華人民共和國成立的股份有限公司） （股份代號：06198） 董事會會議通告 青島港國際股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此宣佈，本公司將於2024 年10月18日（星期五）召開董事會會議，藉以審議並批准（其中包括）本公司擬派發2024 年中期股息之建議。 ...

Investment Rating - The investment rating for Qingdao Port (601298.SH) is "Buy" [1]. Core Views - The report highlights that the major restructuring plan of Qingdao Port has been accepted by the Shanghai Stock Exchange, and the progress is orderly [1]. - The acquisition of assets from Rizhao Port Group and Yantai Port Group is expected to enhance the company's earnings per share (EPS) significantly [2]. - The report anticipates steady revenue growth for Qingdao Port, projecting revenues of 190.11 billion, 198.94 billion, and 206.90 billion yuan for 2024 to 2026, with corresponding net profits of 51.84 billion, 55.91 billion, and 60.21 billion yuan [2]. Summary by Sections Restructuring and Acquisition - The total consideration for the assets to be acquired is 9.44 billion yuan, with a projected net profit of 8.12 billion yuan for 2023, resulting in a price-to-earnings (PE) ratio of 11.62 times and a price-to-book (PB) ratio of 1.36 times [1]. - The assets from Rizhao Port Group include a 100% stake in Rizhao Port Oil Products Terminal Co., with a purchase price of 28.38 billion yuan and a 2023 return on equity (ROE) of 5.72% [1]. - The assets from Yantai Port Group include a 53.88% stake in Shandong United Energy Pipeline Transportation Co., with a purchase price of 32.64 billion yuan and a 2023 ROE of 19.17% [1]. Financial Projections - The report forecasts that the EPS will increase from 0.76 yuan to 0.80 yuan per share, representing a 5.20% increase, and from 0.20 yuan to 0.21 yuan in the first quarter of 2024, a 3.78% increase [2]. - Revenue growth rates are projected at 4.61%, 4.64%, and 4.01% for the years 2024 to 2026, with net profit growth rates of 5.30%, 7.83%, and 7.69% respectively [2]. Market Position and Strategy - The restructuring plan is expected to enhance the integration of liquid bulk cargo terminals in Shandong Province, promoting scale, efficiency, and competitiveness [2]. - The report indicates that there are no immediate plans for further acquisitions following the current restructuring, as other assets in the province are still undergoing rectification [2].

Investment Rating - The investment rating for Qingdao Port (601298.SH) is "Buy" and is maintained [4]. Core Viewpoints - The asset restructuring process is accelerating, focusing on liquid bulk cargo assets, which is expected to stabilize the performance of the liquid bulk segment and enhance EPS [5][6]. - The restructuring is the first project accepted by the Shanghai Stock Exchange following the release of the "Six Guidelines for Mergers and Acquisitions" by the China Securities Regulatory Commission [5]. - The integration of Shandong Province's ports is ongoing, and this announcement indicates a faster pace in the asset restructuring process, benefiting the liquid bulk segment [5][6]. Summary by Relevant Sections Event Description - On September 26, 2024, Qingdao Port announced that it received a notice from the Shanghai Stock Exchange regarding the acceptance of its application for issuing shares to purchase assets and raise supporting funds, marking it as the first merger and acquisition project after the new guidelines [5]. Event Commentary - The ongoing integration of Shandong Province's ports, initiated in 2019, aims to resolve competition issues among listed companies and their subsidiaries. The current restructuring focuses on acquiring oil terminal assets from Rizhao Port Group and Yantai Port Group [5]. - The performance of the liquid bulk segment faced pressure in the first half of the year due to weak downstream demand and the commissioning of nearby oil terminals. The restructuring is expected to mitigate potential cargo volume losses and support stability in the liquid bulk segment [5][6]. - The quality of the assets involved in the restructuring has improved, with the ROE of the acquired assets reaching 11.68%, which is close to and higher than that of other ports. This transaction is projected to enhance the company's EPS, with an expected increase from 0.76 CNY/share to 0.80 CNY/share, a growth of 5.20% [5][6]. Investment Recommendations - The report emphasizes that the growth of the container segment and the stability of the liquid bulk segment are the two main drivers of Qingdao Port's performance. The company is expected to benefit from the ongoing integration of ports in Shandong Province, with projected net profits for 2024-2026 being 5.13 billion, 5.23 billion, and 5.59 billion CNY, respectively [6].

乘政策红利之风，加快一体化整合 青岛港（601298.SH）/交运 证券研究报告/公司点评 2024 年 9 月 27 日 [Table_Industry] | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

A 股股票代码：601298 证券简称：青岛港 上市地点：上海证券交易所 H 股股票代码：06198 证券简称：青岛港 上市地点：香港联合交易所 青岛港国际股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书 （草案） | 项目 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产 | 山东港口日照港集团有限公司 | | | 山东港口烟台港集团有限公司 | | 募集配套资金 | 不超过 35 名（含 35 名）特定投资者 | 独立财务顾问 二〇二四年九月 青岛港国际股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书 声 明 本部分所述词语或简称与本重组报告书"释义"所述词语或简称具有相同含 义。 一、上市公司声明 本公司及全体董事、监事和高级管理人员在本次重组过程中提供的有关信息 真实、准确和完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提 供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。如因提供的信息 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给公司或者投资者造成损失的，将依 法承担赔偿责任。 本公司及全体董事、监事和高级管理 ...

2024 年 9 月 26 日，公司收到上海证券交易所出具的《关于受理青岛港国际 股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的通知》（上证上审（并购 重组）〔2024〕25 号），并披露了《青岛港国际股份有限公司发行股份及支付现 金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》（以下简称"重组报告 书"）等文件，具体内容详见公司在上海证券交易所网站（https://www.sse.com.cn） 披露的相关文件。 相较公司于 2024 年 7 月 13 日披露的《青岛港国际股份有限公司发行股份及 支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》，本次披露的重 组报告书对部分内容进行了修订，主要修订情况如下： 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书（草案）修订说明的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 青岛港国际股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟通过发行股份 及支付现金的方式购买山东港口日照港集团有限公司持有的日照港油品码头有 限公司 100%股权、日照实华原油 ...

证券代码：601298 证券简称：青岛港 公告编号：临 2024-047 青岛港国际股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联 交易申请文件获得上海证券交易所受理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 青岛港国际股份有限公司（以下简称"公司"）拟发行股份及支付现金购买 山东港口日照港集团有限公司持有的日照港油品码头有限公司 100%股权、日照 实华原油码头有限公司 50.00%股权和山东港口烟台港集团有限公司持有的山东 联合能源管道输送有限公司 53.88%股权、山东港源管道物流有限公司 51.00%股 权，并以询价的方式发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 2024 年 9 月 26 日，公司收到上海证券交易所出具的《关于受理青岛港国际 股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的通知》（上证上审（并购 重组）〔2024〕25 号），上海证券交易所依据相关规定对公司报送的发行股份购买 资产并募集配套资金的申请文件进行了核对，认为该项申请文件齐备，符合法定 形式，决定予以受理 ...

( 於中華人民共和國成立的股份有限公司 ) 股份代號 : 06198.HK 601298.SH 2024 中 期 報 告 目錄 | 2 | 釋義 | | --- | --- | | 8 | 公司資料 | | 10 | 公司概覽 | | 11 | 管理層討論與分析 | | 27 | 其他信息 | | 34 | 合併資產負債表（未經審計） | | 36 | 公司資產負債表（未經審計） | | 38 | 合併利潤表（未經審計） | | 40 | 公司利潤表（未經審計） | | 41 | 合併現金流量表（未經審計） | | 43 | 公司現金流量表（未經審計） | | 45 | 合併股東權益變動表（未經審計） | | 47 | 公司股東權益變動表（未經審計） | | 49 | 財務報表附註（未經審計） | | 231 | 財務報表補充資料 | 釋義 除文義另有所指外，下列詞彙具有下文所載的涵義： 「A股」 本公司發行的每股面值人民幣1.00元的股份，有關股份於上海證券交易所主板上市（股份 代號：601298）且以人民幣交易 「A股發行」 本公司公開發行454,376,000股A股，並已在上海證券交易所主板上市 「資產 ...

%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨青岛港（601298.SH） [Table_Title] 集装箱业绩展现成长性，液体散货稳定性需乘港 口整合之风 | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | 报告要点 | | | [Table_Summary] 2024 年上半年公司实现营收 90.7 亿元，同比下降 1.0% ；实现归属净利润 26.4 亿元，同比增 | | | 长 3.0% 。外需保持高景气，青岛港上半年集装箱吞吐量同比增长 9.0% ，增速略快于全国水平， | | | 集装箱分部实现净利润 9.5 亿元，同比增长 20.1% ；业绩占比继续提升至 28.9% 。液体散货板 | | | 块业绩承压，实现净利润 10.3 亿元，同比下降 ...

青岛港 · 2024 年第一次临时股东大会 嘉源 · 法律意见书 真 漁 津 师 事 务 所 IA YUAN LAW OFFICES 致:青岛港国际股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于青岛港国际股份有限公司 为出具本法律意见书,本所指派律师现场见证了本次股东大会,查阅了公司 提供的与本次股东大会有关的文件和资料,并进行了必要的审查和验证。在前述 审查和验证的过程中,本所律师得到公司的如下承诺和保证:就本所认为出具本 法律意见书所必需审查的事项而言,公司已经提供了全部相关的原始书面材料、 副本材料或口头证言,该等资料均属真实、准确、完整及有效,有关复印件与原 件一致、副本与正本一致。 在本法律意见书中,本所律师仅对本次股东大会的召集、召开程序、出席会 议人员资格、召集人资格、会议表决程序、表决结果等所涉及的有关法律问题发 表意见,不对本次股东大会审议的议案内容以及该等议案所表述的事实或数据的 真实性及准确性发表意见。 一、本次股东大会的召集、召开程序 2024年第一次临时股东大会的 法律意见书 嘉源(2024)-04-685 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受青岛港国际股份有限公司 (以下简称"公 ...