中信证券股份有限公司 关于 宏和电子材料科技股份有限公司 向特定对象发行A股股票 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"）接受宏和电子材料 科技股份有限公司（以下简称"宏和科技"、"发行人"或"公司"）的委托，担任宏 和电子材料科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的 保荐人，为本次发行出具发行保荐书。 中信证券股份有限公司及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证 券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《〈上市公司证券发行注册管 理办法〉第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有 关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》（以下简称"《证券期货法律适 用意见第 18 号》"）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国 证监会"）、上海证券交易所（以下简称"上交所"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽 责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证 所出具文件的真实性、准确性 ...

上海市金茂律师事务所 关于 宏和电子材料科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 之 补充法律意见书（二） 二〇二五年九月 | | | 本所根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司 证券发行注册管理办法》《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公 开发行证券的法律意见书和律师工作报告》《律师事务所从事证券法律业务管理 办法》以及其他现行法律、法规和规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务 标准、道德规范和勤勉尽责精神，于2025年8月19日出具了《上海市金茂律师事 务所关于宏和电子材料科技股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票之 法律意见书》（以下简称"《法律意见书》"）和《上海市金茂律师事务所关于 宏和电子材料科技股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票之律师工作 报告》（以下简称"《律师工作报告》"），于2025年9月11日出具了《上海市 金茂律师事务所关于宏和电子材料科技股份有限公司2025年度向特定对象发行 A股股票之补充法律意见书（一）》（以下简称"《补充法律意见书（一）》"）， 7-3-2 Jin Mao Law Firm 金 茂 律 ...

上海市金茂律师事务所 关于 宏和电子材料科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 之 补充法律意见书（一） 二〇二五年九月 | 二十三、结论意见 | | --- | | 33 | Jin Mao Law Firm 金 茂 律 師 事 務 所 40 th Floor, Bund Center, 222 East Yan An Road, Shanghai 200002, P.R.China 中国上海延安东路 222 号外滩中心 40 楼 200002 Tel/电话：86-21-62496040 Fax/传真：86-21-62495611 Website/网址：www.jinmao.com.cn 上海市金茂律师事务所 关于宏和电子材料科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票之 补充法律意见书（一） 致：宏和电子材料科技股份有限公司 敬启者： 上海市金茂律师事务所（以下简称"本所"）根据与宏和电子材料科技股份 有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）签订的《专项法律服务协议》，接受 发行人的委托，作为发行人 2025 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本 次发行"）的专项 ...

中信证券股份有限公司 向特定对象发行A股股票 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年九月 关于 宏和电子材料科技股份有限公司 宏和电子材料科技股份有限公司 上市保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"）及其保荐代表人已 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理 办法》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、上 海证券交易所（以下简称"上交所"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依 法制订的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确 性和完整性。 如无特别说明，本上市保荐书中的简称与《宏和电子材料科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的简称具有相同含义。 3-2-1 | | | 宏和电子材料科技股份有限公司 上市保荐书 一、发行人基本情况 （一）发行人基本信息 | 公司名称 | 宏和电子材料科技股份有限公司 | | --- | --- | | 英文名称 | Grace Fabric T ...

股票简称：宏和科技 股票代码：603256 关于宏和电子材料科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 审核问询函的回复 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二五年九月 上海证券交易所： 贵所于 2025 年 9 月 1 日印发的《关于宏和电子材料科技股份有限公司向特 定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕263 号） （以下简称"审核问询函"）已收悉。宏和电子材料科技股份有限公司（以下简 称"宏和科技"、"公司"、"发行人"或"申请人"）与中信证券股份有限公司（以 下简称"保荐机构"或"保荐人"）、上海市金茂律师事务所（以下简称"发行人 律师"）、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"会计师"、"发 行人会计师"）等相关方对审核问询函所列示问题进行了逐项落实、核查。 现就本次审核问询函提出的问题书面回复如下，请予审核。 如无特别说明，本审核问询函回复所使用的简称与募集说明书中的释义相同； 以下回复中若出现各分项数值之和与总数尾数不符的情况，均为四舍五入原因造 成。 本审核问询函回复中的字体格式说明如下： | 黑体 ...

证券代码：603256 证券简称：宏和科技 公告编号：2025-065 宏和电子材料科技股份有限公司 关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函回复 公司本次向特定对象发行 A 股股票事项尚需通过上交所审核，并获得中国 证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实 施，最终能否通过上交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存 在不确定性。公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投 资者注意投资风险。 特此公告。 宏和电子材料科技股份有限公司 董事会 2025 年 9 月 26 日 及募集说明书等申请文件更新的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 宏和电子材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 9 月 1 日 收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于宏和电子材料科技股 份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资） 〔2025〕263 号）（以下简称"《审核问询函》"）。 公司收到《审核问询函》后 ...

Market Overview - The glass and fiberglass sector experienced a decline of 2.43% on September 26, with Honghe Technology leading the drop [1] - The Shanghai Composite Index closed at 3828.11, down 0.65%, while the Shenzhen Component Index closed at 13209.0, down 1.76% [1] Stock Performance - Notable stock performances in the glass and fiberglass sector included: - Jiuding New Materials (002201) closed at 7.78, up 1.70% with a trading volume of 220,500 shares and a turnover of 173 million yuan [1] - Qibin Group (601636) closed at 6.82, up 0.15% with a trading volume of 368,700 shares and a turnover of 253 million yuan [1] - Honghe Technology (603256) closed at 35.00, down 4.50% with a trading volume of 141,500 shares and a turnover of 502 million yuan [2] Capital Flow - The glass and fiberglass sector saw a net outflow of 448 million yuan from institutional investors, while retail investors had a net inflow of 453 million yuan [2] - The capital flow for specific stocks showed: - Jiuding New Materials had a net inflow of 26.42 million yuan from institutional investors [3] - Yao Pi Glass (600819) had a net inflow of 21.22 million yuan from institutional investors [3] - Jinjing Technology (600586) experienced a significant net outflow of 17.34 million yuan from institutional investors [3]

| 交易日期 | 证券简称 | 证券代码 | 成交价(元) 成交金额(万元) 成交量( *) 买入营业部 | | | 类出管业部 | 是否为专场 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2025-09-25 | 宏和科技 | 603256 | 32.41 6.2 | 200.94 | 公司法案及成為整 野宮之 | 200 | KA | | 2025-09-25 | 宏和科技 | 603256 | 32.41 6.2 | 200.94 | 机构专用 | BONDER | Ka | 9月25日，宏和科技大宗交易成交12.4万股，成交额401.88万元，占当日总成交额的0.69%，成交价32.41 元，较市场收盘价36.65元折价11.57%。 ...

Market Overview - On September 25, the glass fiber sector rose by 1.46% compared to the previous trading day, with China Jushi leading the gains [1] - The Shanghai Composite Index closed at 3853.3, down 0.01%, while the Shenzhen Component Index closed at 13445.9, up 0.67% [1] Stock Performance - China Jushi (600176) closed at 17.08, up 5.56% with a trading volume of 1.5415 million shares [1] - Yao Pi Glass (618009) closed at 7.53, up 3.58% with a trading volume of 488,800 shares [1] - Qibin Group (601636) closed at 6.81, up 3.03% with a trading volume of 616,800 shares [1] - Honghe Technology (603256) closed at 36.65, up 1.78% with a trading volume of 156,200 shares [1] - Other notable performances include Kaisheng New Energy (600876) at 10.58, up 0.86%, and Sanxia New Materials (600293) at 3.05, unchanged [1] Capital Flow - The glass fiber sector experienced a net outflow of 202 million yuan from institutional investors, while retail investors saw a net inflow of 33.26 million yuan [2] - The sector's overall capital flow indicates a mixed sentiment among different investor types [2] Individual Stock Capital Flow - Yao Pi Glass saw a net outflow of 39.93 million yuan from institutional investors, while retail investors had a net inflow of 6.71 million yuan [3] - Honghe Technology had a net inflow of 5.24 million yuan from institutional investors, with a slight net outflow from retail investors [3] - Other stocks like North Glass (002613) and South Glass A (000012) also showed varied capital flows, indicating differing investor sentiments across the sector [3]

Core Viewpoint - Honghe Technology has become a focal point in the A-share market with a remarkable stock price increase of 348.20% since April 1, 2024, driven by strong institutional interest and significant performance in its half-year report [2][3]. Company Performance - The company reported a revenue of 550 million yuan for the first half of 2025, representing a year-on-year growth of 35% [3]. - The net profit attributable to shareholders reached 87.3751 million yuan, marking a staggering increase of 10,587.74% compared to the previous year [2][3]. Key Growth Drivers - The significant growth in performance is attributed to two main factors: the price increase of ordinary E-glass electronic-grade glass fiber cloth and the successful mass production and delivery of high-performance low dielectric cloth and low thermal expansion coefficient electronic cloth [3]. - The high-performance low dielectric constant electronic cloth is crucial for AI servers and 5G base station signal transmission, addressing the high transmission rate requirements of AI chips [3]. Competitive Advantage - Honghe Technology has established itself as one of the few domestic manufacturers capable of producing ultra-thin electronic-grade glass fiber yarn, enhancing its competitive edge in the high-end electronic cloth market [4]. - The company’s integrated production capacity of electronic yarn and cloth has significantly reduced reliance on imports, leading to improved cost control [3]. Market Trends - The demand for electronic cloth, particularly high-end products, is rapidly growing due to the expansion of emerging industries such as 5G devices, AI computing, and new energy vehicles [5]. - The electronic cloth industry is evolving towards thinner and more functional products, with high-end varieties experiencing growth rates significantly higher than traditional products [5]. Institutional Interest - As of June 30, 2025, eight funds have included Honghe Technology in their top ten holdings, indicating strong market confidence in the company [2][6]. - Notable funds include Nuon An Hengxin and Guoshou Anbao, which have positioned Honghe Technology as a key investment [6][7]. Future Outlook - Analysts suggest that 2025-2026 will be a critical period for Honghe Technology to capture a significant share of the high-end market alongside competitors [5]. - The ongoing development of AI-related products is expected to drive further growth in the second half of the year, with increasing penetration rates in consumer applications [5].