证券代码：603416 证券简称：信捷电气 公告编号：2024-052 无锡信捷电气股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 11 月 18 日(星期一) 至 11 月 22 日(星期五)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 ir@xinje.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 无锡信捷电气股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 31 日发 布公司 2024 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年第三季度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 11 月 25 日 下午 16:00-17:00 举行 2024 年第三季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网 ...

YUNY久云崖律师 地址: 江苏省无锡市建筑西路777号A3栋21层 邮编:214072 电话/Tel:0510-82859168 http://www.yunya.com.cn Add:21th Floor, Building A3,No.777Jian Zhu Xi Road,Wuxi,Jiangsu Province,China,214072 江苏云崖律师事务所 关于无锡信捷电气股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议的 法律意见书 中国·无锡市建筑西路 777 214072 集成电路设计中心 A3 幢第 21 层 电话:(0510)82859168 江苏云崖律师事务所 法律意见书 江苏云崖律师事务所 关于无锡信捷电气股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议的法律意见书 致:无锡信捷电气股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管 理委员会《上市公司股东大会规则》（以下简称《股东大会规则》）等法律、法 规、规范性文件以及《无锡信捷电气股份有限公司章程》(以下简称《公司章程》)、 《无锡信捷电气股份有限公司股东大会议事规则》(以下简称《股东大会议事规 则 ...

证券代码：603416 证券简称：信捷电气 公告编号：2024-051 无锡信捷电气股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 11 月 15 日 股东大会召开的地点：江苏省无锡市滨湖区建筑西路 816 号公司会议室 (二) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 79 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 70,296,612 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表 | | | 决权股份总数的比例（%） | 50.0118 | (三) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 会议由公司董事会召集，董事长、总经理李新先生主持，采取现场记名投票 和网络投票相结合的表决方式。会议的召集和召开符合《公司法》《上市公司股 东大会规则》等相关法律法规和《公司章程》的规定。 (四) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者 ...

Investment Rating - The report gives a "Buy" rating for the company with a target price of 46.24 CNY, based on a 26X PE valuation for 2024 [3][47]. Core Insights - The company, Xinjie Electric, is a leading domestic player in the small PLC market, with a market share of 7% in China, ranking fourth overall and second among domestic manufacturers [1][19]. - The company is expected to benefit from the growing industrial automation market, projected to expand from 205.86 billion USD in 2022 to 395.09 billion USD by 2029 [2][29]. - The company's revenue is forecasted to grow steadily, with total revenues expected to reach 17.3 billion CNY in 2024, 20.0 billion CNY in 2025, and 23.2 billion CNY in 2026, reflecting growth rates of 15%, 16%, and 16% respectively [3][42]. Summary by Sections 1. Industrial Control Business Growth - Xinjie Electric specializes in industrial automation products, maintaining a strong position in the small PLC market with significant advantages [1][12]. - The company's main products include PLCs, drive systems, HMIs, and intelligent equipment, with drive systems accounting for nearly half of its revenue in 2023 [1][16]. - The company has a robust R&D focus, with R&D expenses constituting 9.76% of revenue in 2023 and a workforce comprising 31.62% of R&D personnel [12][13]. 2. Fundraising and Market Confidence - In May 2024, the company plans to raise up to 500 million CNY for technology center construction, marketing network expansion, and working capital [2][23]. - The actual controller, Mr. Li Xin, has fully subscribed to this fundraising, demonstrating strong confidence in the company's future [2][25]. 3. Market Potential in Medium and Large PLCs - The domestic PLC market has significant room for growth, particularly in medium and large PLCs, where foreign brands currently dominate [3][30]. - The company aims to leverage its technological advantages and expand its product line into medium PLCs and related automation products [20][42]. 4. Profit Forecast and Valuation - The company is expected to achieve a compound annual growth rate (CAGR) of 15% over the next three years, with net profits projected to reach 2.5 billion CNY in 2024, 2.9 billion CNY in 2025, and 3.4 billion CNY in 2026 [3][42]. - The report anticipates stable gross margins around 37% for the next three years, with the PLC segment maintaining a high gross margin of over 50% [3][42][46].

无锡信捷电气股份有限公司 2024 年第三次临时股东会会议资料 二〇二四年十一月 1 无锡信捷电气股份有限公司 2024 年第三次临时股东会参会须知 为维护股东的合法权益，保障股东在公司 2024 年第三次临时股东会期间 依法行使权利，确保股东会的正常秩序和议事效率，根据《中华人民共和国公 司法》《无锡信捷电气股份有限公司章程》《无锡信捷电气股份有限公司股东 会议事规则》的有关规定，公司现制定本须知。 一、各股东请按照本次股东会会议通知（详见刊登于上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）的《无锡信捷电气股份有限公司关于召开 2024 年第三次临 时股东会的通知》）中规定的时间和登记方法办理参加会议手续，证明文件不 齐或手续不全的，谢绝参会。 二、本公司设立股东会会务组，具体负责大会有关程序和服务等各项事 宜。 三、大会期间，全体参会人员应自觉维护会场秩序，确保大会的正常秩序 和议事效率。进入会场后，请关闭手机或调至静音或震动状态。股东（或股东 代表）参加股东会，应当认真履行其法定义务，不得侵犯其他股东的权益，不 得扰乱大会正常秩序。 四、股东（或股东代表）参加股东会依法享有发言权、质询权、表决权等 ...

Investment Rating - The report maintains an "Outperform" rating for the company [1] Core Views - The company achieved steady growth in both traditional and emerging industries, with a 11.93% YoY increase in revenue and a 12.69% YoY increase in net profit attributable to the parent company for the first three quarters of 2024 [4] - The company's gross margin improved by 4.94 percentage points YoY to 38.60% in the first three quarters of 2024 [4] - The company's period expense ratio increased by 2.65 percentage points YoY to 25.16% in the first three quarters of 2024, with increases in sales, R&D, management, and financial expense ratios [4] - In Q3 2024, the company's revenue increased by 13.91% YoY, but net profit attributable to the parent company decreased by 5.89% YoY, mainly due to a 3.44 percentage point increase in the period expense ratio and a decrease in non-recurring gains and losses [4] - The company is developing into an integrated solution provider, leveraging its advantages in the small PLC market to expand into medium PLC and other industrial control products, while accelerating its expansion in new energy and high-end intelligent manufacturing industries [4] - The company has formed a comprehensive product line of servo systems, covering the needs of both traditional and emerging industries [4] Financial Performance - The company's revenue for the first three quarters of 2024 was RMB 1.21 billion, with a gross margin of 38.60% and net profit attributable to the parent company of RMB 174 million [4] - In Q3 2024, the company's revenue was RMB 413 million, with a gross margin of 38.81% and net profit attributable to the parent company of RMB 48 million [4] - The company's period expense ratio in Q3 2024 was 27.64%, an increase of 3.44 percentage points YoY [4] - The company's sales expense ratio in Q3 2024 was 11.40%, an increase of 2.49 percentage points YoY [4] - The company's management expense ratio in Q3 2024 was 5.72%, an increase of 0.70 percentage points YoY [4] - The company's R&D expense ratio in Q3 2024 was 10.44%, a decrease of 0.03 percentage points YoY [4] - The company's financial expense ratio in Q3 2024 was 0.07%, an increase of 0.28 percentage points YoY [4] Financial Forecasts - The company's revenue is expected to be RMB 1.727 billion in 2024, RMB 2.126 billion in 2025, and RMB 2.637 billion in 2026, with YoY growth rates of 14.8%, 23.1%, and 24.0% respectively [6] - The company's net profit attributable to the parent company is expected to be RMB 239 million in 2024, RMB 302 million in 2025, and RMB 388 million in 2026, with YoY growth rates of 20.0%, 26.4%, and 28.5% respectively [6] - The company's EPS is expected to be RMB 1.70 in 2024, RMB 2.15 in 2025, and RMB 2.76 in 2026 [6] - The company's gross margin is expected to be 37.9% in 2024, 38.0% in 2025, and 38.2% in 2026 [6] - The company's ROE is expected to be 10.2% in 2024, 11.4% in 2025, and 12.8% in 2026 [6] Valuation - The report gives the company a 2024 PE range of 25-30X, with a reasonable price range of RMB 42.5-51, maintaining an "Outperform" rating [4] Industry Comparison - The average PE ratio of comparable companies is 166.01X [9]

无锡信捷电气股份有限公司 对外投资管理与内控流程 第一章 总则 第一条 为规范无锡信捷电气股份有限公司（以下简称"公司"）投资行为， 降低投资风险，保证公司投资的安全性、收益性，确保公司的资产增值保值，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）和《无锡信捷电气股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）等有关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 第二章 对外投资的原则、范围及投资方式 第二条 对外投资的原则 1、遵守国家法律、法规，符合国家产业政策； 2、符合公司的发展战略； 3、为公司股东谋求最大的经济利益。 第三条 公司的对外投资是指以公司货币资金、实物、债权、净资产、 无形资产（包括专利权、商标权、土地使用权、非专利技术、商誉等）以及 法律、法规允许的其他方式同境内、境外企业事业单位、团体、个人进行合 资或合作经营以获取利润为目的的投资行为。 第四条 本制度所称对外投资的范围根据《公司章程》的释义确定。 第五条 公司对外投资的具体方式如下： （一）出资与其他经济组织成立具有法人资格的合资、合作经营的控股、 参股公司； 1 （二）与 ...

无锡信捷电气股份有限公司 关联交易决策制度 （二）由上述第一项直接或间接控制的除公司及其控股子公司以外的法人 或其他组织； （三）由本制度第五条所列的关联自然人直接或间接控制的或担任董事 （不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除公司及其控股子公司以外 的法人或其他组织； （四）持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人； （五）中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、上海证券 交易所或公司根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系，可能或 第一章 总则 第一条 为保证无锡信捷电气股份有限公司（以下简称"公司"）与关联 方之间的关联交易符合公平、公正、公开的原则，确保公司的关联交易行为不 损害公司和非关联股东的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人 民共和国证券法》《企业会计准则第36号——关联方披露》《上海证券交易所 股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联 交易》及《无锡信捷电气股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，制定本制度。 第二条 公司与关联方之间的关联交易行为除遵守有关法律法规、规范性 文件和《公司章程》的规定 ...

无锡信捷电气股份有限公司 总经理工作细则 第一章 总则 第一条 根据建立现代企业制度的要求，为了进一步完善治理结构，提高决 策效率和决策水平，根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，制定本制 度。 （二）组织实施公司年度经营计划和投资方案； （三）拟订公司内部管理机构设置方案； （四）拟订公司的基本管理制度； （五）制订公司的具体规章； （六）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务总监； （七）决定聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人 员； 第二条 公司依章程规定设置总经理，由董事长提名、董事会聘任，对董事 会及董事长负责。 第三条 总经理负责主持公司日常生产经营和管理工作，组织实施董事会决 议，并向董事会及董事长报告工作。 第二章 总经理的任职资格及权限 第四条 总经理全面负责公司日常生产经营和管理工作，对董事会及董事长 负责，行使下列职权： （一）主持公司的日常生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董 事会报告工作； （八）《公司章程》或董事会授予的其他职权。 1 总经理列席董事会会议。非董事总经理在董事会上没有表决权。 第五条 总经理的任职资格，遵照《公司法》《证券法》等有关法律法 ...

无锡信捷电气股份有限公司 投资者关系管理制度 第一章 总则 第一条 为了加强无锡信捷电气股份有限公司（以下称"公司"）与投资 者和潜在投资者（以下合称"投资者"）之间的信息沟通，完善公司治理结构， 切实保护投资者（特别是社会公众投资者）的合法权益，根据《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司投资者关系管理工作指引》 《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）、《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、法规 以及《无锡信捷电气股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规 定，制定本制度。 第二条 投资者关系管理是指公司通过便利股东权利行使、信息披露、互 动交流和诉求处理等工作，加强与投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了 解和认同，以提升公司治理水平和企业整体价值，实现尊重投资者、回报投资 者、保护投资者目的的相关活动。 第三条 公司开展投资者关系管理工作应体现公平、公正、公开原则，应 客观、真实、准确、完整地介绍和反映公司的实际状况，避免过度宣传可能给 投资者造成的误导。 第二章 投资者关系管理的目的和原则 第四条 投资者关系管理的 ...