北京市中伦（深圳）律师事务所 关于兆易创新科技集团股份有限公司 回购注销相关事项的 法律意见书 二〇二五年一月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于兆易创新科技集团股份有限公司 回购注销相关事项的 法律意见书 致：兆易创新科技集团股份有限公司 北京市中伦（深圳）律师事务所接受兆易创新科技集团股份有限公司（以下 简称"兆易创新"或"公司"）的委托，担任兆易创新实施2020年股票期权与限 制性股票激励计划（以下简称"2020年激励计划"）、2021年股票期权与 ...

证券代码：603986 证券简称：兆易创新 公告编号：2025-002 兆易创新科技集团股份有限公司 | 回购股份数量 | 注销股份数量 | | 注销日期 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股 64,915 | 64,915 | 股 | 年 2025 | 1 | 月 | 21 | 日 | 一、本次限制性股票回购注销的决策与信息披露 兆易创新科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 25 日分别召开了第四届董事会第二十五次会议和第四届监事会第二十一次会议，审 议通过了《关于注销部分股票期权与回购注销部分限制性股票的议案》。 因 2020 年股票期权与限制性股票激励计划中 4 名原激励对象已离职，同意 公司以 69.999 元/股+同期存款利息（按日计息）的回购价格回购其已获授但尚 未解除限售的 23,940 股限制性股票，并办理回购注销手续。 关于部分限制性股票回购注销实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1]. Core Views - The DRAM industry is undergoing continuous innovation, and the company is expected to benefit significantly from this trend [19]. - The company is a leading player in the niche storage and MCU sectors in China, with a diversified product portfolio including storage devices, microcontrollers, and sensors [16]. - The introduction of the CUBE technology is anticipated to enhance overall system performance and address existing limitations in memory solutions, particularly for AI applications [11][14]. Financial Performance - In 2023, the company's revenue was 5.76 billion yuan, a decrease of 29.41% year-on-year, while the net profit attributable to shareholders was 161 million yuan, down 92.15% [16]. - For the first three quarters of 2024, the company achieved revenue of 5.65 billion yuan, an increase of 28.56% year-on-year, with a net profit of 832 million yuan, up 91.87% [16]. - The company forecasts net profits of 1.09 billion yuan, 1.62 billion yuan, and 2.10 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively [19]. Product Overview - The company has launched various products, including high-capacity and high-performance SPI NOR Flash, SLC NAND Flash, and DRAM products, catering to diverse applications such as IoT, automotive, and industrial sectors [17]. - The DRAM segment is a key focus for the company, with products widely used in networking, television, set-top boxes, and smart home applications [16]. Market Position - The company is strategically partnered with Changxin Storage for DRAM product manufacturing, which enhances its capabilities in the niche DRAM market [19]. - The CUBE technology is positioned to revolutionize edge AI computing by providing high bandwidth and low power consumption, making it suitable for various applications [14].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" [1][10]. Core Insights - The management emphasizes a market share-driven strategy, focusing on expanding the market share of key products such as NOR Flash, MCU, and DRAM. Key initiatives include product expansion targeting the automotive market and enhancing cost competitiveness through partnerships and innovation [2]. - The company is poised to benefit from the growth of edge AI, with expectations of increased demand for NOR Flash in AI PCs, AI headphones, and AI glasses, which require higher storage capacities [2]. - The price trend for products has likely bottomed out, but the potential for price recovery remains low [3]. Summary by Sections 2025 Outlook - The management's focus remains on expanding market share, with overall demand expected to remain volatile. The price trend has stabilized at low levels, with limited further downside, and price increases in 2025 are not anticipated [4]. - For NOR Flash, despite intense competition, the company maintains its position as the second-largest global revenue generator. The 2024 shipment volume is expected to be strong, driven by the automotive market and edge AI devices [4]. - The company aims for a 50% year-on-year increase in NOR Flash sales to the automotive sector in 2024, with similar growth targeted for 2025 [4]. MCU and DRAM Insights - The MCU segment is expected to see a slight recovery in 2024, with further observation needed for 2025 due to macroeconomic uncertainties. The overall revenue in the MCU sector has bottomed out in 2024 [5]. - The niche DRAM segment is currently undergoing a temporary inventory digestion phase, with a potential return to supply-demand balance expected in the second half of 2025 [8]. Financial Projections - The company is projected to enter a new growth cycle as it expands into niche DRAM products, supported by a strong increase in market share in mainland China. The NOR Flash and MCU businesses are expected to remain stable, with moderate recovery anticipated from 2024 to 2025 [10]. - The 12-month target price is set at RMB 120, based on a 37x P/E ratio for 2025 [11].

证券代码：603986 证券简称：兆易创新 公告编号：2025-001 兆易创新科技集团股份有限公司 关于股票交易异常波动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 兆易创新科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）股票连续3个交易 日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，根据《上海证券交易所交易规则》的 有关规定，属于股票交易异常波动情形。 经公司自查，并向控股股东、实际控制人书面询问，截止本公告披露日， 公司不存在影响上市公司股票交易异常波动的重大事项；不存在其他应披露未披 露的重大事项。公司目前生产经营正常，未发生重大变化。 公司敬请广大投资者注意投资风险，理性决策、审慎投资。 一、股票交易异常波动的具体情况 公司股票交易于 2025 年 1 月 7 日、2025 年 1 月 8 日、2025 年 1 月 9 日连续 3 个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过 20%，根据《上海证券交易所交易 规则》的有关规定，属于股票交易异常波动情形。 二、公司关注并核实的相关情况 针对公司股票交易异常波动的 ...

证券时报网讯，Wind统计显示，1月8日有1479只个股获融资净买入，净买入金额在3000万元以上的有 60股。 其中，5股获融资净买入额超1亿元。 海光信息获融资净买入额居首，净买入2.22亿元；融资净买入金额居前的还有兆易创新、京东方A、太 辰光、宁德时代、立讯精密等，净买入额分别为1.72亿元、1.46亿元、1.33亿元、1.05亿元、0.93亿元。 校对：刘榕枝 ...

关于兆易创新科技集团股份有限公司 股票交易异常波动问询函的答复 兆易创新科技集团股份有限公司: 本人于 2024 年 12 月 20 日收到贵公司发来的《关于兆易创新科技集团股份 有限公司股票交易异常波动间询函》,经本人自查确认，现回复如下: 特此回复。 (以下无正文) （本页无正文，为《关于兆易创新科技集团股份有限公司股票交易异常波动问询 函的答复》之签署页 ) 控股股东、实际控制人: 朱一明 202年 12月 20日 23 15:15 本人作为贵公司的控股股东、实际控制人,截至目前,不存在影响公司股票 交易价格异常波动的重大事宜;未筹划重大资产重组、股份发行、重大交易类事 项、业务重组、股份回购、股权激励、破产重整、重大业务合作、引进战略投资 者等重大事项;不存在任何根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定应 披露而未披露的重大信息。 本人在贵公司本次股票异常波动期间不存在买卖公司股票的行为。 ...

证券代码：603986 证券简称：兆易创新 公告编号：2024-129 兆易创新科技集团股份有限公司 关于股票交易异常波动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 兆易创新科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）股票连续3个交易 日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，根据《上海证券交易所交易规则》的 有关规定，属于股票交易异常波动情形。 经公司自查，并向控股股东、实际控制人书面询问，截止本公告披露日， 公司不存在影响上市公司股票交易异常波动的重大事项；不存在其他应披露未披 露的重大事项。公司目前生产经营正常，未发生重大变化。 公司敬请广大投资者注意投资风险，理性决策、审慎投资。 一、股票交易异常波动的具体情况 公司股票交易于 2024 年 12 月 18 日、2024 年 12 月 19 日、2024 年 12 月 20 日连续 3 个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过 20%，根据《上海证券交易 所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动情形。 二、公司关注并核实的相关情况 针对公司股票交易异常波动的情况 ...

半导体板块19日盘中震荡走高，截至发稿，翱捷科技涨超13%，兆易创新连续两日涨停，思特威涨逾 9%，富瀚微、海光信息涨超7%，寒武纪约3%续创历史新高。 行业方面，半导体行业在2024年三季度以来表现强劲。国家刺激政策的出台，释放了市场流动性，同时 行业又恰逢其处在恢复周期，业绩同比显著向好，估值也在提升，股价大幅反弹。 平安证券指出，从基本面看，目前半导体行业处在恢复最好的时段，月度收入持续创出新高。半导体作 为典型的周期和创新叠加的行业，在消费电子复苏和人工智能的创新共振中，快速向好，尤其是存储和 处理器受益最为明显。WSTS预计2024年行业增速约为19%，达到本轮周期增速的高点，市场体量有望 超6000亿美金，但增长主要来自于存储和处理器，复苏步调并不一致。2025年，AI仍是主旋律，存储 市场进入平稳阶段，其他领域也将恢复增长，行业不再是AI和存储的"双人舞"，模拟、光电子、功率等 均有机会。 该机构认为，2025年，半导体行业整体增长趋于平稳，但增长相较2024年更为均衡、健康。从投资方向 看，主要是：1）AI及相关赛道，推荐处理器芯片公司、HBM方向；网络芯片和光电子领域；端侧重点 关注SoC芯 ...

沪指12月18日上涨0.62%，申万所属行业中，今日上涨的有23个，涨幅居前的行业为电子、计算机，涨 幅分别为2.27%、1.70%。电子行业位居今日涨幅榜首位。跌幅居前的行业为综合、农林牧渔，跌幅分 别为1.09%、0.61%。 资金面上看，两市主力资金全天净流入3.22亿元，今日有10个行业主力资金净流入，电子行业主力资金 净流入规模居首，该行业今日上涨2.27%，全天净流入资金53.41亿元，其次是通信行业，日涨幅为 1.29%，净流入资金为18.63亿元。 主力资金净流出的行业有21个，非银金融行业主力资金净流出规模居首，全天净流出资金25.54亿元， 其次是机械设备行业，净流出资金为13.08亿元，净流出资金较多的还有电力设备、有色金属、房地产 等行业。 电子行业今日上涨2.27%，全天主力资金净流入53.41亿元，该行业所属的个股共457只，今日上涨的有 409只，涨停的有12只；下跌的有41只。以资金流向数据进行统计，该行业资金净流入的个股有221只， 其中，净流入资金超亿元的有13只，净流入资金居首的是兆易创新，今日净流入资金14.11亿元，紧随 其后的是北方华创、润欣科技，净流入资金分别为4 ...