证券研究报告：电子 | 公司点评报告 2024 年 11 月 6 日 公司基本情况 总股本/流通股本（亿股）6.66 / 6.65 总市值/流通市值（亿元）629 / 628 52 周内最高/最低价 106.99 / 57.92 资产负债率(%) 7.6% 市盈率 393.83 第一大股东 朱一明 股票投资评级 买入|维持 个股表现 -47% -41% -35% -29% -23% -17% -11% -5% 1% 7% 13% 2023-11 2024-01 2024-03 2024-06 2024-08 2024-11 兆易创新 电子 资料来源：聚源，中邮证券研究所 最新收盘价（元） 94.52 研究所 分析师:周晴 SAC 登记编号:S1340524040004 Email:zhouqing@cnpsec.com 分析师:吴文吉 SAC 登记编号:S1340523050004 Email:wuwenji@cnpsec.com 兆易创新(603986) 补强模拟条线，战略布局 LPDDR5 及汽车 MCU ⚫ 事件 公司发布 2024 年三季度报告、收购苏州赛芯及调整募投项目公 告。2024 年前三季度公 ...

603986.SH 增持 原评级：增持 市场价格:人民币 92.08 板块评级:强于大市 股价表现 (%) 今年 至今 1 个月 3 个月 12 个月 (47%) (35%) (23%) (10%) 2% 14% Nov-23Dec-23Jan-24Feb-24Mar-24Apr-24May-24Jun-24Jul-24Aug-24Oct-24Nov-24 兆易创新 上证综指 绝对 2.3 4.2 18.6 (14.7) 相对上证综指 (12.0) 2.7 0.2 (26.5) | --- | --- | --- | |-------------------------------|------------|-----------| | | | | | 发行股数 ( 百万 ) | | 665.87 | | 流通股 ( 百万 ) | | 664.74 | | 总市值 ( 人民币 百万 ) | | 61,313.51 | | 3 个月日均交易额 ( 人民币 | 百万 ) | 1,433.69 | | 主要股东 | | | | 朱一明 | | 6.87 | | 资料来源：公司公告， Wind | ，中银证券 | | ...

华 发 集 团 旗 下 企 业 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------|----------------|----------------------------------------|-------------------------|----------------------| | 2024 年 11 月 05 日 \n兆易创新（ 603986.SH ） | | | 公司研究●证券研究报告 | 公司快报 | | | | | 电子 \| | 集成电路Ⅲ | | 收购苏州赛芯促模拟发展，调整/新增募投项目 | 投资评级 | | 买入 | -A(维持) | | 提升存储/MCU 竞争力 | 股价 | (2024-11-05) | | 92.08 元 | | | 交易数据 | | | | | 投资要点 | | 总市值（百万元） | | 61,313.51 | | 收购苏州赛芯 38.07% 股权，促进产品深 ...

财联社11月5日讯（记者 陆婷婷） 近期，A股市场并购重组持续升温。兆易创新（603986.SH）今日发 布公告称，拟与多方联合收购苏州赛芯电子科技股份有限公司（简称"苏州赛芯"）70%股权，标的公司 此前科创板IPO申报遭终止。 公告显示，兆易创新拟与石溪资本、合肥国投、合肥产投共同以现金方式收购苏州赛芯全体股东合计持 有的苏州赛芯70%的股份，交易价格确定为5.81亿元。 其中，兆易创新以现金3.16亿元收购苏州赛芯约38.07%股份。石溪资本以现金1亿元收购苏州赛芯约 12.05%股份，并将其持有的全部股份表决权委托给兆易创新行使；合肥国投以现金1.5亿元收购约 18.07%股份，合肥产投以现金0.15亿元收购约1.81%股份，兆易创新拟与合肥国投、合肥产投签署《一 致行动协议》。 由于前述各联合收购方与兆易创新的表决权委托或一致行动安排，本次交易完成后，苏州赛芯将成为兆 易创新的控股子公司，将纳入公司合并报表范围。 相关业绩承诺方承诺，苏州赛芯在2024年度、2025年度和2026年度经审计的扣非归母净利润分别不低于 6000万元、7000万元、8000万元。公告显示，2023年以及2024年上半年， ...

2024 年 10 月 29 日 公司点评 买入/维持 兆易创新(603986) 昨收盘:88.60 Q3 同比环比均实现增长，DRAM 业务进展显著 走势比较 (50%) (36%) (22%) (8%) 6% 20% 23/10/3024/1/1124/3/2424/6/524/8/1724/10/29 兆易创新 沪深300 股票数据 总股本/流通(亿股) 6.66/6.65 总市值/流通(亿元) 589.96/588.96 12 个月内最高/最低价 (元) 110.22/55.2 相关研究报告 单击或点击此处输入文字。 证券分析师：张世杰 E-MAIL：zhangsj@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523020001 证券分析师：李珏晗 E-MAIL：lijuehan@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523080001 证券分析师：罗平 E-MAIL：luoping@tpyzq.com 事件：公司发布 2024 年三季报，前三季度营业收入 56.50 亿元，同 比增长 28.56%；归属于上市公司股东的净利润 8.32 亿元，同比增长 91.87%；扣除非经常性损益后的净利 ...

证 券 研 究 报 告 兆易创新（603986）2024 年三季报点评 强推（维持） 业绩稳健增长，DRAM 业务持续发力 目标价：109.76 元 当前价：88.76 元 | --- | --- | --- | --- | |-------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

公 司 研 究 电 子 [数据日期 Table_cominfo] 2024/10/30 收盘价 88.76 总股本(万股) 66,587 流通A股/B股(万股) 66,474/0 资产负债率(%) 11.93% 市净率(倍) 3.69 净资产收益率(加权) 5.34 12个月内最高/最低价 110.22/55.20 兆易创新 沪深300 [Table_Reportdate] 2024年10月31日 [Table_invest] 买入（维持） 报告原因：业绩点评 [证券分析师 Table_Authors] 方霁 S0630523060001 fangji@longone.com.cn 联系人 董经纬 djwei@longone.com.cn [Table_QuotePic] -59% -46% -33% -20% -7% 6% 19% 32% 23-10 24-01 24-04 24-07 [相关研究 Table_Report] 1.《兆易创新（603986.SH）：利基存 储价格有望继续回暖，增资长鑫产能 或有保障 — — 公 司 简 评 报 告 》 2024.07.10 2.《兆易创新（603986.SH） ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 10 月 27 日 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|--------------------|-----------|-------|-------|----------|-------------------------------------------|-----------| | | | | | | | | | | 兆易创新（ 24Q3 | 扣非归母净利润环比 | 603986.SH | +5% | ） | ，利基型 | DRAM 业务加速成长 | | | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 增持（维持评级） | | | 营业收入（百万元） | 8,130 | 5,761 | 7,435 | 9,333 | 11,062 | | | | 增长率 yoy （ % ） | -4.5 | -29.1 | 29.1 | 25.5 | 18.5 | 股票信息 | | | 归母净利润（百万元） | ...

证券代码：603986 证券简称：兆易创新 兆易创新科技集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-005 | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------|-----------------------------------------------------------------------------| | 调研日期： 2024 年 10 月 25 日 | 调研时间 | ： 21:00-22：00 | | 调研地点 : 电话会议 | | | | 接待人姓名及职务： | | 副董事长、总经理何卫，董事、副总经理胡洪，副总经理 | | 李宝魁，副总经理、董事会秘书李晓燕，副总经理、财务负责人孙桂静 | | | | 来访人员 | | | | Brigh ...

尊敬的各位投资者朋友各位分析师朋友大家晚上好欢迎大家参加教育创新2024年三季度投资者交流会我是教育创新的胡鸿下面先由我来向各位投资者朋友和分析师朋友交流一下公司的第三季度的一个经营情况那总体的预计情况在 第三季度整体经济环境弱复输的情况下我们公司依然实现了良好的业绩增长三季度的收入同比是增长了42.83%到20.4亿元规模金利润同比是增长222.53.15亿元收入和规模 新利润环比分别是增长了3%和0.9%我们一直在说今年的三季度是体现出一个旺季并没有那么旺的一个现象跟我们在年中的时候的一个预期基本上是接近但是我们第三季度还是实现了营收和利润的一个环比的一个小幅的增长应该来说是体现出公司在经营层面的一个 任性三季度公司的毛利率环比是提升3.6个百分点到41.77%当然这个主要还是源于我们产品销售结构的一些变化我们有一些低毛利甚至于在毛利亏损的产品由于市场需求的一个薄弱出货比例是减少对毛利率的提振起到一定的帮助作用当然同时我们公司也是在 持续在这个成本化方面做出了很多的努力当然我们不能预期这个毛利率的增长势头是一直延续我们还要持续观察后面的一个市场复苏的环境从产品线来看我们公司的主要产品线包括Flash 立即 ...